Blue Bird Corp 2025年季度报告

华盛顿特区 20549 表格10-Q 根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交的季度报告 截至2024年12月28日的季度期间 ☐根据第13节或第15(d)节提交的过渡报告1934年证券交易法 对于从 ... 到 ... 的过渡期 蓝鸟公司 (注册人名称，如其在章程中所指定的) 3920 Arkwright Road, 2nd Floor, Macon, Georgia 31210(主要执行官办公室地址及邮编) (478) 822-2801（注册人电话号码，包括区号） 根据《法案》第12(b)条注册的证券： 是无请通过勾选标记表示，注册人（1）是否已在过去12个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期间内）根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交了所有必需提交的报告，以及（2）在过去90天内是否一直受此提交要求所约束。☐ ☐ 请在此处用勾选标记标明，注册人在过去的12个月内（或根据注册人需提交此类文件的较短期限）是否已电子提交根据S-T规则405（本章第232.405节）要求的每份交互数据文件。是☐无☐ 请通过勾选标记来表明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速报送者☐非加速报告人☐ 加速申报者☐小型报告公司☐新兴成长型企业☐ 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延长过渡期。☐ 请用勾选标记表示该注册人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是☐无☐ 截至2025年1月31日，该注册人发行的普通股共321,110,780股，每股面值0.0001美元，处于流通状态。 蓝鸟公司表格10-Q 目录 第一部分 – 财务信息 2 第一部分 – 财务信息 202420242023年9月28日，2023年12月28日， 备注：精简合并财务报表（未经审计） 1. 业务性质与财务报表编制基础 商业性质 蓝鸟车身公司（“BBBC”），蓝鸟公司的全资子公司，成立于1958年，自1927年以来一直为各种市政、联邦和商业客户提供校车的制造、组装和销售。BBBC的大部分销售额是销往独立的经销商网络，该网络再向最终用户销售公交车。在这些注释中，对浓缩合并财务报表中提到的“蓝鸟”、“公司”、“我们”、“我们的”或“我们”的引用，除非上下文明确指出，否则均指蓝鸟公司和其全资子公司。我们的总部位于乔治亚州梅肯。 陈述基础 伴随的本期未经审计的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。所有重大的内部公司交易和账目在合并过程中均已消除。 随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“U.S. GAAP”）为临时财务报告和S-X法规第10条编制的。公司的财政年度在每年的9月30日附近的周六结束，其季度通常包含十三周。截至2025年9月27日（财政年度2025）和截至2024年9月28日（财政年度2024）的财政年度都包含52周。2025财年和2024财年的第一季度都包含13周。 管理层的观点是，为了公平呈现财务结果，所有必要的调整均已作出。这些调整仅限于正常循环性的调整。任何过渡期的经营成果并不一定预示全年的预期结果。因此，它们不包含美国通用会计准则（U.S. GAAP）要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。 截至2024年9月28日的浓缩合并资产负债表数据来源于公司的审计财务报表，但不包括美国通用会计准则（U.S. GAAP）要求的所有披露信息。如需更多信息，包括公司的重大会计政策，请参阅公司于2024年11月25日向证券交易委员会（\"SEC\"）提交的2024年Form 10-K表格所附的合并财务报表和相关脚注，以及截至2024年9月28日止财政年度的相关内容。 供应链限制对我们业务的影响 全球汽车供应链因新冠疫情“COVID-19”之后出现的制约因素进一步加剧，俄罗斯于2022年2月入侵乌克兰导致的额外压力也在2024财年和2025财年的第一季度继续影响我们的业务和运营。具体而言，这些因素使得采购成本上升，包括用于运输关键零部件所产生的运费，以及为了生产公交车辆以履行销售订单所需的基本原材料库存。此外，偶尔仍存在某些关键零部件的短缺状况，这限制了我们可以生产和销售的校车数量及类型。尽管如此，在制造运营持续改进所带来的稳定的公交车生产基础上，结合为了确保对公交车收取的增加售价能够与生产所需要采购的库存成本的增长相匹配而采取的一系列定价措施，已帮助我们缓解了这些挑战的影响。 导致公司在2025财年和2024财年的第一季度报告中报告的毛利润和毛利率超过了疫情前财年的报告数据。 关于当前供应链限制的规模和持续时间仍存在重大不确定性，因此，无法预测对我们业务、财务状况、经营成果和流动性的最终不利影响程度。 使用估算和假设 财务报表的编制符合美国通用会计准则（U.S. GAAP）要求管理层进行估计和假设。在财务报表的日期，这些估计和假设影响资产和负债的报表金额以及或有资产和负债的披露，在报告期间，这些估计和假设影响收入和费用的报表金额。例如，在确定过剩、过时或 8 无法销售的库存；可疑账款准备；长期资产、商誉和无形资产潜在减值；以及自保准备金、保修准备金、养老金义务、所得税、环境负债和或有事项的会计处理。未来事件，包括持续供应链限制的程度和持续时间及其相关的经济影响，以及它们的影响不能确定，因此，公司的会计估计需要行使判断力。用于编制公司简化合并财务报表的会计估计可能会随着新事件的发生、获得更多经验、获得更多信息以及公司运营环境的变化而变化。公司持续评估和更新其假设和估计，并可能聘请外部专家协助公司评估。实际结果可能与公司使用的估计不同。 2. 重大会计政策摘要及最近发布的会计准则 公司的重要会计政策已在公司2024财年10-K表格中描述，该表格于2024年11月25日提交给美国证券交易委员会。我们的高级管理层已审查了这些重要会计政策和相关披露，并确定截至2024年12月28日止的三个月内，我们的关键会计政策没有发生重大变化。 最近发布的会计准则 ASU 2023-07于2023年11月27日，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-07，分段报告（主题280）：报告分段披露的改进该法案要求公共商务实体（“PBEs”）以过渡和年度为基础，披露其应报告部门的重要费用。此会计准则更新（ASU）自2023年12月15日后开始的财政年度及其后的过渡期间开始生效，并允许提前采用。 ASU 2023-092023年12月14日，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-09。所得税（主题740）：对所得税披露的改进这需要实体在其法定税率和实际税率对账中披露更详细的信息。PBEs 需要按数值、表格格式提供此增量细节。ASU 还要求实体披露更多关于支付的所得税信息，包括按司法管辖区划分的信息；来自持续经营的税前收入（或损失）。 运营；以及所得税费用（或收益）。该会计准则更新（ASU）自2024年12月15日之后的财政年度开始生效，允许提前采用。 ASUs 2024-03 & 2025-012024年11月4日，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2024-03，利润表——综合收益的披露——费用分解披露（主题220-40）：利润表费用的分解需要PBEs公开关于某些利润表费用明细项目的细分信息。2025年1月6日，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了第2025-01号会计准则更新（ASU 2025-01），损益表 — 综合收益的披露 — 成本细分披露（第220-40小节）：明确生效日期为了明确2024-03会计准则的实施日期，该日期适用于开始于2026年12月15日之后的财政年度以及开始于2027年12月15日之后的财政年度内的过渡期间。 新的会计准则将不会影响财务报表中记录的金额，但将要求在财务报表附注中提供更详细的披露。公司计划在其生效期间提供由会计准则要求的更新披露。 3. 补充财务信息 存货 以下表格展示了所示日期的库存组成部分： 产品保修 以下表格反映了所列期间累计保修成本（包括流动和长期部分）的活动情况： 延长保修期 以下表格反映了所提供期间内，销售两年至五年延长保修服务产生的递延保修收入（包括流动和长期部分）的活动情况： 表格上方显示的递延保修收入余额被视为“合同负债”，代表公司履行的一项业绩义务，我们将在协议期限内满足该义务，但在保修销售时已全额支付。我们预计将在2025财年剩余期间确认860万美元的合同负债，2026财年确认1360万美元，并在之后确认剩余余额。 自我保险 以下表格反映了我们在指定日期的总累积自保责任，包括工伤赔偿和医疗保险相关索赔： 目前和长期的应计自保责任部分分别反映在缩略合并资产负债表上的应计费用和其他负债中。 航运与处理收入 2024年12月28日和2023年12月30日止的三个月，运输和处理收入分别为510万美元和470万美元。相关销售成本分别为460万美元和430万美元。 养老金（收入）支出 净周期养老金福利（收入）费用的组成部分如下所示，在所提供的期间内： 总计入净周期性退休金福利（收入）支出和其他综合收益 4. 债务 定期贷款借款由以下在指定日期所示内容组成： 定期贷款借款在简明合并资产负债表中按未偿还本金余额确认，且不进行公允价值计量；然而，鉴于贷款的变动利率，公司估计未偿还本金余额接近公允价值。如果在财务报表中按公允价值计量，定期贷款将被归类为公允价值层次中的第2级。截至2024年12月28日和2024年9月28日，定期贷款分别有9500万美元和9630万美元未偿还。 截至2024年12月28日和2024年9月28日，期限贷款的公布利率分别为6.4%和6.9%。截至2024年12月28日和2024年9月28日，期限贷款的加权平均年度有效利率分别为7.0%和8.2%，其中包括递延融资成本的摊销。 截至2024年12月28日，有670万美元的信用证尚未结算，这减少了循环信用贷款的可用性。在循环信用贷款设施上没有未偿还的借款；因此，公司本能够在循环信用贷款线上借入1.433亿美元。 所有债务的利息支出为190万美元和360万美元，分别对应于截至2024年12月28日和2023年12月30日的三个月。 贷款至到期为止的剩余本金还款时间表如下：（以千美元为单位） 5. 所得税 企业临时期间的所得税规定是基于预计的年度所得税率，并经调整以反映在本临时期间内应个别识别的任何重大偶发或不常发生项目的效应。呈报期间的实际所得税率在很大程度上是基于公司在美洲（主要是美国）“业务运营的各税区预报的预税利润混合和某些费用分配，以及公司实际收入接近或达到盈亏平衡点期间的预税收入。在这些期间，由于期间项目，截至本季度和全年的有效所得税率可能不具备意义。 三个月 2024年12月28日结束的三个月的有效税率是24.4%，与21%的法定联邦所得税率不同。这种增加主要是由于州税和某些永久性项目对联邦税率的影响，这些影响部分被联邦和州税收抵免（扣除估值权）以及季度内离散期间项目的影响所抵消。 2023年12月30日止的三个月有效税率为25.9%，与21%的法定联邦所得税率有所差异。这种增加主要是由于州税和某些永久性项目对联邦税率的影响，这些影响部分被联邦和州税收抵免（扣除估值减免）以及季度期间的具体项目所抵消。 6. 保证金、承诺及或有事项 诉讼 截至2024年12月28日，公司有多起产品责任和其他案件待处理。管理层认为，考虑到公司的保险覆盖范围及其积极捍卫自身立场的意愿，这些案件的最终解决不会对