Moelis & Co. 2025年季度报告

PARTI.财务信息 项目1. 财务报表 缩并合并财务报表（未审计） 梅里士&公司 (未经审计) 组织与演示基础 Moelis & Company及其合并子公司（以下简称“公司”、“我们”、“我们的”或“本方”）是一家领先的全球投资银行，在特拉华州注册成立。在公司的首次公开募股（以下简称“IPO”）之前，该业务作为特拉华州的有限合伙企业，于2007年开始运营。IPO之后，运营归Moelis& Company Group LP（以下简称“Group LP”）所有，Group LP是一家美国特拉华州有限合伙企业，由Moelis & Company控制。Moelis & Company的股东有权通过直接持有Moelis & Company A类普通股股份的所有权利益获得Group LP的一部分经济收益。Group LP的非控股利益所有者（并非Moelis & Company）主要通过持有Group LP的合伙单位的所有权利益获得运营的经济利益。 该公司作为一家投资银行顾问公司，构成了一个单一的业务板块，为包括企业、财务支持机构和政府在内的客户提供一系列专业覆盖所有主要行业并购、重组和其他企业金融事项的咨询服务。 演示基础——Moelis & Company的合并财务报表包括其在Group LP中的合伙人权益、在Group LP单一普通合伙人的股权权益、Moelis & Company Group GPLLC（“Group GP”）以及在其子公司中的权益。Moelis & Company将通过其在Group GP中的股权权益间接运营和控制Group LP及其运营实体子公司的所有业务和事务。公司通过以下子公司运营： Moelis & Company LLC（“美国经纪商”），一家特拉华州有限责任公司，注册经纪商-券商与美国证券交易委员会（“美国证交会”）和金融委员会的成员行业协会监管机构有限公司（“FINRA”）。 摩埃利斯公司以色列有限公司，一家在以色列注册成立的有限公司。 •Moelis & Company International Holdings LLC（“Moelis International”），一家特拉华州有限合伙公司公司直接或间接拥有以下实体和投资： •Moelis & Company UK LLP（“Moelis UK”），根据法律注册的有限合伙企业英国和威尔士。除了联合王国，Moelis UK 还通过以下方式运营：以下分支： 摩根士丹利公司欧洲有限公司，法兰克福分行（德国分行） 摩埃利斯公司（英国）有限公司，迪拜国际金融中心分行（迪拜分行） • •摩利士有限公司伦敦分公司，一家根据英国法律注册的私人有限公司英格兰威尔士 •Moelis&CompanyAsiaLimited（“MoelisAsia”），在香港注册成立的一家有限公司许可根据香港证券及期货条例提供财务顾问服务services. In addition to Hong Kong, Moelis Asia maintains operations in Beijing, China through a全资中国子公司，美世公司（北京）有限公司。 •摩利士公司荷兰有限公司，是一家在阿姆斯特丹注册成立的私人有限公司。荷兰。除了阿姆斯特丹，Moelis荷兰还在法国巴黎运营。通过分支，Moelis & Company Netherlands B.V. 法国分行 •摩利士印度私人有限公司，一家在印度孟买注册的私人有限公司。Moelis&CompanyAssessoriaFinanceiraLtda.（“Moelis巴西”），巴西圣保罗注册的有限责任公司。摩根士丹利公司沙特有限分公司，注册于沙特阿拉伯利雅得的有限责任公司。公平价值计量方法投入MAFinancial Group Limited（“MAFinancial”，此前称为Moelis Australia Limited），一家在澳大利亚证券交易所上市的公司。 2. 重大会计政策摘要 会计基础公司根据美国普遍接受的会计准则（“美国通用会计准则”）编制了相应的浓缩合并财务报表。浓缩合并财务报表包括公司的合并经营、资产和负债。附注是公司浓缩合并财务报表的组成部分。根据美国证券交易委员会规定的临时报告规则和规定，所提供的浓缩合并财务报表不包括美国通用会计准则编制的审计财务报表中通常包含的某些财务信息和脚注披露。根据公司管理层的意见， accompanying未审计浓缩合并财务报表包含了所有调整，包括旨在公正呈现 accompanying未审计浓缩合并财务报表的必要正常循环调整。这些未审计浓缩合并财务报表应与合并审计财务报表及以下附注一起阅读，这些附注包含在我们的2024年12月31日结束的年度报告 Form 10-K 中。 整合公司的政策是整合（i）其对其实际控制金融利益的实体，（ii）公司在其中拥有可变利益且被视为主要受益人的可变利益实体，以及（iii）公司在其中拥有多数投票权所有权的有限合伙企业。当公司在某个实体中没有实际控制权，但对其实际运营和财务决策施加重大影响时，公司采用权益法进行会计处理，记录其在实体收入或亏损中的份额。在合并过程中，已消除公司与其子公司之间的所有内部余额和交易。 估算的使用编制符合美国通用会计准则的浓缩合并财务报表及相关披露，要求管理层做出影响报告资产和负债数额以及财务报表日期的或有资产和负债披露的估计和假设，以及报告期内的收入和费用数额。实际结果可能与这些估计存在差异，并可能对浓缩合并财务报表产生重大影响。估计和假设定期进行审查，修订的影响反映在其被认定为必要的时期。 在编制简明合并财务报表时，管理层做出估计和假设。 关于： •信用损失拨备的充足性；评估是否应限制因收入逆转可能性而带来的可变收入；•对可能租赁期限的评估和对义务现值的测定；•评估长期资产减值及适用时的减值测量；•税收的计量与实现税收应收协议项下的应收金额测量；及其他影响所报告的未决金额和披露的信息在简明合并财务报表中的事项。 现金、现金等价物和受限现金——现金及现金等价物包括所有短期内高度流动的投资，这些投资可轻易转换成既定金额的现金，且从购买之日起至到期日原定期限不超过三个月。 该公司的现金存放在美国和非美国银行账户中，其中大多数银行账户的余额几乎没有或没有任何保险保障（大部分余额存放在美国和英国的账户中，这些账户的余额超过了美国联邦存款保险公司和英国金融服务补偿计划保障限额）。该公司的现金等价物主要投资于美国和英国的国债证券和货币市场基金。 公司的受限现金主要由某些非美国子公司持有的抵押存款组成。这些存款是为了某些直接借记账户所必需的，也用于满足未来的美国医疗索赔。以下展示了公司截至2025年3月31日和2024年的现金、现金等价物和受限现金的核对表。 此外，截至2024年12月31日，该公司持有现金61,545美元及等值现金350,922美元。 应收账款——附注的财务状况合并报表提供了基于公司对客户账户回收性的评估而确定的应收账款余额，扣除坏账准备。 包含在截至2025年3月31日和2024年12月31日的应收账款余额中，分别为29,050美元和23,770美元，涉及与私人资金顾问资本筹集相关的长期应收款项，这些款项通常在三到四年内分期支付。截至2025年3月31日和2024年12月31日的三个月，分别产生了32美元和32美元的利息收入。 公司保留了一笔信用损失准备金，管理层的意见认为这足以覆盖可能发生的损失。为了确定适当的准备金，公司将应收账款客户群分为两个类别：短期应收账款和私人资金顾问应收账款。每个类别都使用一种管理方法分别进行评估，这种方法基于应收账款的年龄，并考虑了历史核销和当前经济状况，从而得出一个百分比准备金。 在确定已保留的应收账款无法收回后，公司将对应收账款进行核销。这会同时减少总应收账款和信贷损失准备。如果随后收回已保留的应收账款，这种冲销将减少总应收账款和信贷损失准备，并减少坏账损失费用，该费用在简化的合并利润表的其他费用中记录。冲销和报告期内的信贷损失准备组合构成了公司的坏账损失费用。 价格不可用，公允价值根据其他相关因素确定，包括经销商报价、等效工具的价格活动以及估值定价模型。《公司》建立了公允价值层次结构，优先级和排列了在公允价值衡量财务工具时使用的市场价格可观察性的水平。市场价格可观察性受多种因素影响，包括工具类型、特定于工具的特征以及市场状态（包括市场参与者之间交易的存在和透明度）。对于在有序市场中能够从活跃报价中轻易获得公允价值或价格的工具，通常具有较高的市场价格可观察性并使用较少的判断来衡量公允价值。 金融工具按公允价值进行计量和报告的分类及披露如下（按可观察性从高到低排序）： Level1 一级——所列报价（未调整）在截至报告日期公司能获取的相同工具的活跃市场中可以获得。在持有该工具的情况下，即便公司持有大量头寸且销售可能合理地影响所列报价，该公司也不会调整这些工具的报价。 二级——对于整体公允价值衡量的重要因素，作为截至报告日期的观测结果，对于这些工具而言，无论是直接还是间接都是可观察到的，但与在一级使用的不相同。公允价值是通过使用模型或其他估值方法确定的。 三级——对于整体公允价值评估至关重要的定价输入是对于工具不可观测的，包括市场活动对投资非常有限，甚至没有的情况。公允价值的确定基于最佳可获得信息，可能包括管理层自己的假设，并涉及相当程度的判断。 在某些情况下，用于衡量公允价值的输入可能会落在公允价值层级的不同级别。在这种情况下，确定适用于任何特定投资的公允价值层级内的哪一类别是适当的，取决于对公允价值衡量有重大意义的最低级别的输入。公司对其在整体上对某一特定输入对公允价值衡量的重要性进行评估需要做出判断，并考虑与该工具特定的因素。公司对影响公允价值层级的重新分类的方法是：在该重新分类发生的期初报告该类别内的转让/转移至/从该类别作为公允价值。 均权法投资公司采用权益法核算其投资，当公司不控制被投资方但具有对被投资方施加重大影响的能力时。在财务状况简表和合并报表中记录的投资金额反映了公司对被投资方贡献的部分、从被投资方收到的分配以及被投资方的权益收益或损失。公司使用期末可用的最新收益数据，在财务状况简表和合并报表的其他收入和费用中反映其对被投资方收益或损失的份额。 租赁该公司保持对办公大楼和飞机的运营租赁。公司确定合同是否在开始时包含租赁条款。运营租赁被记录为使用权（“ROU”）资产和租赁负债在财务状况的浓缩合并报表上。ROU资产代表我们使用底层资产的权利，租赁负债代表我们根据租赁产生的租赁付款的义务。运营租赁负债在租赁开始日确认，并按租赁期限内预期租赁付款的现值进行计量。运营租赁的ROU资产等于租赁负债，经调整特定租赁激励、应计租金和预付租金。通常，我们使用借款利率来确定租赁付款的现值，因为隐含利率不易确定。我们的租赁条款可能包括延长或终止租赁的选择权。当合理确定这些选择权将行使时，这些选择权将纳入我们的现值计算。运营租赁费用在租赁期限内以直线法确认。当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，对ROU资产进行减值评估。如果发生这种情况，公司将确认一项减值费用，以反映资产账面价值和估计公允价值之间的差额。 Equipment and Leasehold Improvements办公设备和家具及固定装置按成本和累计折旧列示，累计折旧采用直线法在资产的预计使用寿命内确定，使用寿命分别为三年至七年。租赁改进按成本和累计摊销列示，累计摊销采用直线法在租赁期限或资产的预计使用寿命中较低者确定。 主要更新和改进被计为资本支出，而小额替换、维护和修理则计入发生费用。处于开发中且尚未投入使用资产通常被归类为“在建工程”，相关资产投入使用后重新归类到适当的类别。 设备租赁和改良资产，在事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时，将进行减值评估。如果出现这种情况，公司会将账面