Global Industrial Co 2025年季度报告

FORM 10-Q ☒ 依照1934年《证券交易法》第13节或第15(d)节的季度报告 全球工业公司 ：以对钩标明注册人（1）是否已提交根据第13条或第15(d)条要求提交的所有报告根据1934年证券交易法案在过去的12个月期间（或注册人规定的较短期间）被要求提交此类报告), 以及 (2) 过去 90 天内一直受到此类申报要求。是 ☒ 否 ☐ 以对勾标记表明注册人是否在前12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）已通过电子方式提交了所有根据规则405（即本章节§232.405）的规定需要提交的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请指示是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或成长型新兴公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 大型加速申报人 ☐ 非加速申报人 ☐ 加速申报公司 ☒ 较小报告公司 ☐ 新兴增长公司 ☐ 如果一个新兴成长公司，请勾选表明注册人已选择不使用根据《交易法》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延期过渡期。 ☐ ：通过勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年4月25日，注册人普通股的流通股数量为3,836,1103股。 可用信息目录 我们在 https://investors.globalindustrial.com 维护一个互联网网站。我们向证券交易委员会（“SEC”）提交报告，并通过该网站免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告和8-K表格临时报告，包括所有对这些报告的修订。这些报告在提交给SEC后，会尽快提供。上述所有报告也可在SEC的网站（www.sec.gov）上获取。除非另有说明，我们网站上的信息不属于我们向SEC提交或提供的任何报告的一部分。 我们的董事会已批准以下与公司（以下简称“公司治理文件”）相关的公司治理文件，包括但不限于： •针对高管、董事和员工的商业道德政策 •董事审计委员会章程 •董事薪酬委员会章程 •董事会对提名/公司治理委员会的章程 •公司治理指南和原则 •冲突矿产披露 根据纽约证券交易所的公司治理规则，每份公司治理文件均可在我们公司的网站 https://investors.globalindustrial.com 上获取。4 目录全球工业公司简化合并财务报表附注（未经审计） 1. 演讲的基础依据 全球工业公司（以下简称“公司”或“全球工业”）随附的简要合并财务报表及其子公司未经审计，是根据美国普遍接受的会计原则编制的中期财务信息，以及证券交易委员会的规则和法规编制的。按照美国普遍接受的会计原则编制的财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露，在这些中期财务报表中并非强制要求，因此已被简化和省略。合并中已消除所有重要的公司间账户和交易。 全球工业公司通过其运营子公司，是北美工业设备及耗材的增值分销商和供应商，通过一系列品牌电子商务网站和关系营销商面向市场。该公司在一个可报告业务板块内运营和管理。该公司销售种类广泛的工业及MRO产品，这些产品是自1949年以来公司一直服务的市场。由于公司提供的产品数量众多且分类繁杂，提供来自与外部客户交易中每项产品或产品组合的收入信息是不切实际的。 在管理层看来，随附的简明合并财务报表包含了所有正常且重复性的调整，这些调整对于公允地反映公司截至2025年3月31日的财务状况以及截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的经营成果、截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的综合收益表以及截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的现金流量表以及截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的股东权益变动表所必需。2024年12月31日的简明合并资产负债表是根据公司截至2024年12月31日财政年度10-K表格年度报告中包含的经过审计的合并财务报表编制得出的。 ：这些简化的合并财务报表应与公司截至2024年12月31日的经审计合并财务报表以及截至该日止年度的公司2024年度10-K表格年度报告中包含的截至2024年12月31日止财政年度的合并财务报表一并阅读。截至2025年3月31日三个月的业绩并不一定会指示全年业绩。 全球工业公司使用52-53周的财年，并在距离12月31日最近的周六午夜结束。为清晰起见，本文中的财年和季度均按传统日历月份结束进行表述。实际财年第一季度分别于2025年3月29日和2024年3月30日结束。2025年和2024年的第一季度均包含13周。 近期会计公告 美国上市公司须遵守各机构的会计和报告要求，包括财务会计准则委员会（“FASB”）和证券交易委员会（“SEC”）。这些机构发布众多准则，其中大部分不适用于公司当前或可合理预见的经营结构。 2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布会计准则更新（\"ASU\"）2023-09，所得税（主题740）：所得税披露的改进该ASU要求公共商业实体在电费调整和按地区划分的所得税支付中披露一致的类别和更详细的信息。该ASU适用于2024年12月15日之后开始的年度期间。该公司采用了该标准，并且它对公司的财务状况或经营成果没有重大影响。 2024年11月，财务会计准则委员会发布了ASU 2024-03，损益表 - 报告综合收益 - 费用细项披露（专题220-40）：损益表费用的细项分解。这项ASU要求公共商业实体在年度和中期报告中披露关于某些利润表费用项目的分解信息，并对销售费用进行单独披露。该ASU适用于始于2026年12月15日之后的财政年度，以及始于2027年12月15日之后的中期报告期，但允许提前采用。公司预计采用此项标准不会对公司的财务状况或经营成果产生重大影响。10 目录 2. 商誉及无形资产 如下表提供截至2025年3月31日和2024年12月31日（单位：百万）的商誉和无形资产相关信息： 以下表格总结了截至2025年3月31日公司确定寿命无形资产的相关信息（单位：百万）： 下表总结了截至2024年12月31日与公司确定寿命无形资产相关的信息（单位：百万）： 2025年第一季度，该公司记录了800万美元的无形资产摊销费用，主要与2023年5月收购的Indoff相关。预计未来至12月31日的摊销费用如下（单位：百万美元）： 收入分解 该公司认为，按地区呈现收入最能合理地描述经济和行业因素（包括美加汇率波动）如何影响公司的收入、现金流性质、金额、时间安排和不确定性。下表分别列出了该公司截至2025年3月31日和2024年的连续经营收入按地区划分情况（单位：百万美元）： 公司在客户提前支付其履约义务（通常在收到款项后的第一年内履行）的情况下将记录合同负债。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司分别有大约430万美元和410万美元的合同负债。 4. 坏账损失目录 公司的贸易应收账款是一个包含商业企业以及在美国（程度较低）和加拿大运营的公共部门组织的投资组合。公司制定信用损失准备金，该准备金代表其应收账款剩余合同期内预计损失的估计，考虑了客户财务状况、与客户的历史损失经验、当前市场经济状况以及在适当情况下对未来经济状况的预测。当公司意识到客户无法履行其财务义务时，将记录特定储备以减少应收账款至预期可收回金额。对于其贸易应收账款的余额，公司采用损失率法来估计信用损失准备金。历史损失经验率通过计算过去十二个月的应收账款核销额并与同期平均应收账款余额进行比较来计算。该比率应用于当前应收账款投资组合，排除已被特定储备的账户。发生的核销额将记录在已建立的储备金中。 该公司使用电子申请流程向商业企业客户提供信贷，该流程评估客户的详细信用报告、参考回复、信贷额度可用性、现有留置权、管理层任职年限和商业历史等因素。信贷条款通常要求30天净额付款，符合条件的较大企业可获授最长90天净额付款期限。 以下是截至2025年3月31日当季与贸易应收账款相关的信用损失准备金的向前滚动（单位：百万）： 以下是与贸易应收账款相关的信用损失拨备的年度展望，截至2024年12月31日（以百万计）： 2024年12月31日 目录 5. 租赁 该公司拥有办公和仓库设施、总部、呼叫中心、机械以及某些计算机和通信设备的经营租赁和融资租赁，这些租赁允许其使用基础资产，并通过每份租赁中包含的支付计划支付约定的租金。该公司的租赁组合主要由经营租赁构成，这些租赁将于2034年前后到期。2025年第一季度，该公司记录了一项经营使用权（“ROU”）资产及相关租赁负债，金额为60万美元，这与一项现有行政办公地点为期9年8个月的租赁期限变更相关，该办公地点面积约为5,800平方英尺。 该公司经营租赁成本，计入持续经营业务中，截至2025年3月31日止三个月为430万美元，2024年为430万美元。该公司针对未使用设施以及目前占用的设施中多余的空置空间签订了转租协议，这些协议将于2028年不同日期到期。分别于截至2025年3月31日止三个月和2024年截至2025年3月31日止三个月记录的转租收入总额为50万美元和60万美元。 截至3月31日，与持续经营和终止经营相关的经营租赁和融资租赁信息2025年和2024年12月31日： 每股净收益（亏损）目录 每股净收入（亏损）- 基本每股收益是根据所列示的各期期间内普通股的加权平均数，采用两分类法计算每股收益得出的。公司采用两分类法计算每股收益，因为公司存在有权参与未归属股息分配的限制性股票。未分配的净收入在普通股和参与证券之间按各证券可参与收益的程度进行分配，仿佛期间全部收益均已分配。未分配的净亏损不分配给我们的参与证券，因为这些参与证券没有合同义务参与分担亏损。每股净收入（亏损）- 稀释每股收益是根据所列示的各期期间内普通股的加权平均数，并包括了稀释性期权当期已发行的等价股份，包括未归属期权。公司已发行期权的稀释效应和限制性股票的稀释效应通过库存股法反映在稀释每股收益中。库存 在权益稀释方法下，期权只有在报告期内普通股的平均市场价格超过期权行权价时才会产生稀释效应。 以下表格展示了截至2025年3月31日和2024年（单位：百万，每股金额除外）的两种分类方法下每股基本和稀释净收入（亏损）的计算： 目录 归属于已发行股票期权、限制性股票单位及绩效股票单位的潜在稀释性证券，在当期综合行权价格与平均未摊销公允价值之和大于全球工业公司普通股平均市场价格时，从稀释每股收益的计算中予以排除，因其纳入计算将产生反稀释效应。 7. 信贷额度 公司维持着与一家金融机构签订的1.25亿美元有担保循环信贷额度。该额度期限为五年，将于2026年10月19日到期，并允许在美国借款。信贷协议包含一定的经营、财务及其他条款，包括对资本支出年度水平的限制、与股息支付和股票回购相关的可用性测试，以及与收购相关的固定费用覆盖率测试。循环信贷协议要求维持最低可用性水平。若未维持该可用性，公司将需维持定义的固定费用覆盖率比率和特定资产，包括所有账户、应收账款、库存及某些其他资产，但需排除某些外国资产作为抵押的有限例外。根据修订和重述设施下的利率计算，利率基于适用于市场的利率，包括“安全隔夜融资利率”（“SOFR”）、“纽约联邦储备银行”（“NYFRB”）或“优惠利率”，外加适用利差。适用利差因借款基础可用性而异。截至2025年3月31日，根据信贷协议，合格抵押品为1.25亿美元，总可用性约为1.222亿美元，未结信用证总额为1700万美元，超额可用性总额为1.205亿美元。截至2025年3月31日，公司符合信贷协议的所有条款。 8. 公允价值测量 公允价值会计准则将公允价值定义为在计量日市场参与者之间进行的有序交易中，出售一项资产或转移一项负债所收到的价格或支付的价格。公允价值准则建立了公允价值层次结构，以确定估值技术中使用的输入的优先级