Crane Co. 2025年季度报告

证券交易委员会 马克一号 起重机公司综合收益表摘要(未经审计) Crane Company 紧缩合并资产负债表(未经审计) Crane Company 紧缩合并资产负债表(未经审计) 起重机公司现金流量表（汇总）(未经审计) 起重机公司现金流量表（汇总）(未经审计) 注意1 - 展示基础 随附未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计准则编制的，用于编制过渡期的财务报告，以及10-Q表格的说明，因此反映了管理层认为对公正陈述所呈现的过渡期结果所必需的所有调整。所有这些调整都属于正常重复性质。这些过渡期简明合并财务报表应与2024年12月31日结束的年度报告中的合并财务报表和合并财务报表注释一起阅读。 由于四舍五入，本报告中呈现的数字可能不会精确相加至我们提供的总计，百分比也可能无法精确反映绝对数值。前期简并式合并财务报表中的某些金额已被重新分类，以符合本期呈现格式。 剥离工程材料 自2025年1月1日起生效，公司已完成对工程材料部门的出售，交易额约为2.08亿美元，出售时无现金和无债务。与此剥离相关，公司确认了3570万美元的税前收益，受净营运资本调整影响，并计入已停止运营的收入中。 由于本次出售，Engineered Materials的运营结果被视为已停业务，因此已从所有期间的持续运营和分部结果中排除。此外，截至2024年12月31日，Engineered Materials分部的资产和负债被分类为待售资产。在这些注释中，除非另有说明，金额和活动均按持续运营基础进行展示。参见财务报表注释第3项“已停业务”以获取更多详细信息。 该公司与KPS资本合作伙伴，L.P（“KPS”）签订了过渡服务协议（“TSA”），旨在确保和便利业务运营的有序转让。TSA下提供的服务包括但不限于共享系统和支持，主要与IT、工资和福利相关。这些服务将在从销售之日起十二个月内分阶段终止。2025年3月31日结束的三个季度中，通过TSA收到的款项并不重要。 责任绩效限制股份单位 由于分为两家独立上市的公司——Crane NXT, Co. 和 Crane Company（以下简称“分割”），一些高管持有基于业绩的限售股单位（“PRSUs”），这些单位已进行权益对负债的修改，并以 Crane NXT, Co. 的股票计价。未行使的PRSUs与分割交易之前的授予相关，因此将在2026年2月行权。截至2025年3月31日和2024年，88,505和101,182个单位已行权并由 Crane NXT Co 分别结算。负债结算的影响反映在截至2025年3月31日和2024年的浓缩合并权益变动表中，分别为570万美元和610万美元的资本贡献。截至2025年3月31日和2024年12月31日，负债余额分别为250万美元和740万美元，分别包含在我们的浓缩合并资产负债表中的“其他负债”部分。 最近会计声明 - 截至2025年3月31日尚未采用 2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了第2023-09号会计准则变更通知（ASU No. 2023-09）——《所得税（第740项）改善收入税披露》。该修订要求公共业务企业披露特定类别的税率调和，并为符合量化阈值的调和项提供额外信息（如果这些调和项的影响等于或超过通过将税前收益乘以适用的法定所得税率所得数额的5%）。这些修订自2024年12月15日后的财务年度开始生效，应前瞻性地实施。我们目前正在评估该指南对我们披露的影响。 在2024年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03，《利润表—报告综合收益和费用分解披露（子主题220-40）：利润表费用分解》（“ASU 2024-03”）。该修订要求新的财务报表披露提供关于某些类型费用的细分信息，包括库存采购、员工薪酬、折旧和摊销，以及在通常呈现的费用科目（如营业收入成本、销售、一般和管理费用）中的费用分解。本准则更新中的修订适用于自2026年12月15日起开始的年报期间和自2027年12月15日起开始的期间报告期间。允许提前采用。采用后，ASU 2024-03应基于未来适用性原则适用，同时允许追溯适用。我们目前正在评估该指南对我们披露的影响。 Recent Accounting Pronouncements - Adopted 2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2023-07号会计准则更新（主题280）：改进报告分部披露。修订案改进了报告分部披露 目录表 要求主要通过加强关于显著分部支出的披露来满足。此外，修订案增强了临时披露要求，明确了实体可以披露多个分部利润或损失指标的情况，为只有一个报告分部的实体提供了新的分部披露要求，并包含其他披露要求。修订案自2023年12月15日后开始的会计年度及此后开始会计年度的临时期间生效。公司自2024年1月1日起采用该标准进行年度报告。 公司考虑了财务会计准则委员会（FASB）发布的所有其他会计准则更新对适用性和影响，并判定它们要么不适用，要么预期不会对公司的合并资产负债表和现金流量表产生重大影响。 附录2 - 获取 Technifab Acquisition 2024年11月1日，公司以无现金和无债务的方式以3880万美元完成了对Technifab Products, Inc.（“Technifab”）的收购。2025年第一季度，公司向卖方支付了200万美元，与最终营运资金调整相关。 备注3 - 停止运营 工程材料 以下为包含在终止业务中的工程材料的财务结果： 主要包含在已停业务资产和已停业务负债中的资产和负债类别如下： 注意4 - 段落结果 根据ASC主题280，“分部报告”，为了分部绩效测量目的，我们不将非运营性质的项目分配给业务分部，包括与我们的历史环境负债相关的定期发生的费用，因为这些负债与当前业务活动无关；或者与治理性质的企业组织和管理职能相关的费用。企业费用包括企业办公室费用，包括薪酬、福利、占用、折旧和其他行政费用。业务分部的资产不包括一般企业资产，这些资产主要是指现金及现金等价物、递延所得税资产、某些固定资产和某些其他资产。 各部分会计政策与重要会计政策摘要中描述的政策相同。我们按照当前市场价格，将内部各部分的销售和转让视同对第三方进行。 公司各部门保留独立财务信息。首席运营决策者（CODM），即公司的首席执行官，在评估部门表现和预测资源在各部门之间分配的决策时，使用基于预测与实际情况的差异和与去年同期的差异，按月度进行评估。CODM根据运营利润评估公司各部门的表现。我们目前有两个报告部门：航空电子和流程技术开发。 以下是我们当前各个部分的简要描述： 航天与电子 航天与电子事业部提供关键组件和系统，包括原始设备和售后市场零件，主要用于商业航空航天、军事航空航天、国防和太空市场。其品牌拥有数十年的实践经验，在许多情况下还发明了各自市场中的关键技术。该业务设计和提供经过验证的系统、可靠的组件和灵活的电源解决方案，在恶劣和任务关键领域中表现出色。 临界环境。产品和服务的组织分为六个综合解决方案：传感组件和系统、电力解决方案、流体管理系统、着陆与控制系统和微波解决方案。 工艺流程技术 流程技术部门是提供高度工程化的流体处理设备，服务于对高可靠性有要求的任务关键型应用。该部门包括工艺阀门和相关产品、商用阀门以及泵和系统。工艺阀门和相关产品包括适用于全球化工、石油天然气、电力和一般工业终端市场的关键和苛刻应用中的开关阀门和相关产品。商用阀门包括非住宅建筑、一般工业以及较小程度上市政市场的阀门和相关产品的制造和分销。泵和系统包括主要用于工业、市政、商业和军事市场的泵和相关产品。 注意事项5 - 收入 收入分解 以下表格展示了每个业务分部按产品线划分的净销售额： 剩余绩效义务 交易价格分配给剩余履约义务代表尚未履行的是否订单的交易价格，我们也称其为总体积。截至2025年3月31日，总体积为13.50亿美元。我们预计在2025年识别剩余履约义务的大约70%作为收入，2026年再增加24%，余下部分将在此后识别。 合同资产和合同负债 合同资产代表未开账金额，通常产生于定制产品或直接向美国政府销售产品或通过分包合同间接向美国政府销售产品的合同，其中按成本法确认的收入超过向客户开具的账单金额。合同资产会被评估减值并在其净实现价值上入账。合同负债代表客户预付款。与合同负债相关的收入在控制权转移给客户时予以确认。我们在简明合并资产负债表中将合同资产报告为“其他流动资产”，并将合同负债报告为“应计负债”，在每个报告期末按合同净额进行报告。净合同资产和合同负债包括以下内容： 我们在截至2025年3月31日的三个月期间，获得了与合同负债相关的1630万美元的收入。2024年12月31日。 备注 6 - 每股收益 我们基本的每股收益计算基于报告期内流通在外普通股的加权平均数。可能导致稀释的证券包括流通在外的股票期权、限制性股票单位、延期支付股票单位和基于业绩的限制性股票单位。导致稀释的证券的影响通过应用国库股法反映在每股摊薄收益中。每股摊薄收益赋予报告期内所有可能稀释的流通在外普通股以实际效果。 股票期权、受限股份单位、递延股票单位和基于业绩的受限股份单位，由于它们的反稀释效应，在计算稀释每股收益时被排除在外，2025年3月31日结束的第三季度和2024年3月31日结束的第三季度的总额均为20万。 注释7 - 累计其他综合收益变动 以下表格提供了累计其他综合收益各个分类的累计余额，如我们在压缩合并资产负债表上所示。 下表展示了截至2025年3月31日和2024年各组成部分累计其他综合收益的重新分类金额。养老金和退休后成分的摊销已记录在我们简明合并经营状况表中的“杂项费用净额”部分。 注8 - 定义福利和退休后福利 对于所有计划，截至2025年3月31日和2024年的三个月净周期收益的组成部分如下： 除了服务成本成分外，网络周期性收益的组成部分包含在我们的“其他收入（费用）净额”中，见我们的简明合并经营状况表。服务成本记录在我们的简明合并经营状况表中的“销售成本”和“销售、一般及管理费用”部分。 目录表 第九点 - 所得税 有效的税率 我们的季度所得税准备是根据调整年度有效税率来测量的，该税率考虑了所列期间内单独的项目。 我们的有效税率如下： 我们截至2025年3月31日的三个月有效税率略高于去年同期的可比时期，这是由于我们非美国子公司收入的法定扣除额较低以及略高的法定不可扣除成本所导致，部分被超额的基于股份的薪酬福利所抵消。 我们的2025年3月31日结束的三个月的有效税率大约等于法定美国联邦税率21%，任何整体净差额主要是由于在法定税率高于美国的司法管辖区获得收益、在收入税目的法定不可扣除的费用以及美国州税的影响，部分抵消于超额基于股份的补偿福利、税务抵免利用和与我们非美国子公司的收入相关的法定美国扣除。 未识别的税收优惠 在2025年3月31日结束的三个月中，我们的未实现税收收益（不包括利息和罚款）增加了50万美元，主要由于本期和前期所采取的税收立场增加。在2025年3月31日结束的三个月中，如若实现，将导致我们有效税率增加600万美元的未实现税收收益总额。这些金额之间的差异与（1）抵消来自其他税务管辖区的税收影响，以及（2）净利息费用有关。 在2025年3月31日结束的三个月内，我们在简明合并利润表中确认了20万美元的利息费用，与未确认的税收收益相关。截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们简明合并资产负债表中记录的与未确认税收收益相关的应计利息和罚款费用总额分别为290万美元和270万美元。 在接下来的十二个月内，由于诉讼时效到期以及与税务当局达成和解，我们未确认的税收利益有可能减少600万美元。然而，如果最终所得税审查的结果与这个估计不同，我们将记录额外所得税费用或利益，这些事项实际上已得到解决的那个会