Crane Co 2025年季度报告

根据《法案》第12(b)条注册的证券： Crane Company 第四季度报告10-Q 表格 第一部分 - 财务信息 第二部分 - 其他信息 NOTES TO THE CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Note 1 - 报表编制基础 随附未经审计的合并简要财务报表是根据美国普遍接受的会计准则编制的，用于中期财务报告，并遵循10-Q表格的说明，因此反映了管理层认为对公正反映所呈报的中期期间结果必要的所有调整。所有此类调整均为正常经常性性质。这些中期合并简要财务报表应与... 根据合并财务报表及其附注在我们的10-K年度报告中对截至2024年12月31日的年度报告。 由于四舍五入，本报告中的数字可能无法精确加总至我们提供的总数，百分比也可能无法精确反映绝对数值。前期简化的合并财务报表中的某些金额已重新分类，以符合当前期间的表述。 剥离工程材料 自2025年1月1日起，公司完成了对工程材料部门的出售，交易金额约为2.08亿美元，交易采用无现金和无债务方式。与此剥离交易相关的，公司确认了3570万美元的税前收益，该收益需考虑净营运资本调整，并计入非继续经营收益中。 由于出售，工程材料部门的经营业绩被列为非持续经营，因此已从所有期间的收入和部门结果中剔除。此外，截至2024年12月31日，工程材料部门的资产和负债被归类为持有待售。在这些注释中，除非另有说明，金额和活动均以持续经营为基础列报。请参阅财务报表附注中的注释3“非持续经营”，以获取更多详细信息。 该公司与KPS资本合伙企业，L.P（“KPS”）签订了一项过渡服务协议（“TSA”），旨在确保并促进业务运营的有序转让。TSA项下提供的服务包括但不限于共享系统和支持，主要涉及IT、工资和福利。这些服务将在销售之日起至多十二个月内不同时间终止。截至2025年3月31日止三个月内，TSA项下收到的金额并非重大。 责任绩效限制性股票单位 由于拆分为两家独立的上市公司，Crane NXT, Co. 和 Crane Company（以下简称“拆分”），某些高管持有经股债转换修改、以 Crane NXT, Co. 股票计价的绩效限制性股票单位（“PRSU”）。这些流通的 PRSU与拆分交易前的授予相关，因此将于 2026 年 2 月归属。截至 2025 年 3 月 31 日和 2024 年，88,505 和101,182 单位已归属并由 Crane NXT Co. 履约。该负债的履约影响反映在简明合并权益变动表中，截至 2025 年 3 月 31 日和 2024 年分别为 570 万美元和 610 万美元的资本投入。截至 2025 年 3 月 31 日和 2024 年 12 月 31 日，负债余额分别为 250 万美元和 740 万美元，并在本公司简明合并资产负债表中列于“其他负债”项下。 近期会计准则公告——截至2025年3月31日尚未采用 2023年12月，美国财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2023-09号会计准则解释（ASU），《所得税（主题740）——关于所得税信息披露的改进》。修订要求公共商业实体在税率调节表中披露特定类别，并为符合数量门槛的调节项目提供额外信息（如果这些调节项目的影响等于或大于按适用的法定所得税率乘以税前收入计算的金额的5%）。这些修订自2024年12月15日之后开始的财政年度生效，并应采用前瞻性应用方法。我们目前正在评估该指南对我们的信息披露的影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新2024-03，题为《损益表——综合收益报告——费用分列披露》（专题220-40：损益表费用分列），简称（ASU 2024-03）。该修订要求财务报表披露中提供某些类型费用的分列信息，包括存货采购、员工薪酬、折旧和摊销等，这些费用通常在收入成本、销售、一般和行政费用等常见费用标题中列示。本ASU中的修订于2026年12月15日之后开始的年度报告期间以及2027年12月15日之后开始的期间报告期间生效。允许提前采用。采用后，ASU 2024-03必须采用前瞻性应用，同时允许采用追溯性应用。我们正在评估此项指南，以确定其对我们的披露的影响。 近期会计准则公告 - 已采纳 2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《ASU No. 2023-07，业务分部报告（主题280）：改进可报告业务分部披露》。修订案改进了可报告业务分部披露 10 目录 NOTES TO THE CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 要求，主要通过增强对重大部门费用的信息披露。此外，修订案还强化了中期信息披露要求，明确了实体披露多段利润或亏损指标的情形，为存在单一可报告部门的实体提供了新的部门信息披露要求，并包含其他信息披露要求。修订案于2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期报告生效。公司自2024年1月1日起在其年度报告中采用该标准。 该公司考虑了财务会计准则委员会（FASB）发布的所有其他会计准则更新（Accounting Standards Updates）的适用性和影响，并确定这些更新均不适用或预计不会对公司的利润表、资产负债表和现金流量产生重大影响。 注意2 - 收购 Technifab Acquisition 2024年11月1日，公司完成了对Technifab Products, Inc.（“Technifab”）的收购，作价3880万美元，交易采用无现金、无债务方式。2025年第一季度，公司向卖方支付了200万美元，用于最终营运资金调整。 注意3 - 终止经营 工程材料 以下为Engineered Materials中包含在终止经营中的财务业绩： 待出售资产 我们自签署协议之日起一年内完成了此项交易，因此将所有资产和负债均列示为截至2024年12月31日的流动资产和负债。 Note 4 - 分段结果 根据ASC主题280，“业务分部报告”，为业务分部绩效衡量目的，我们不将非经营性质的项目分配给业务分部，包括与我们的传统环境负债相关的偶尔发生的费用，因为这些负债与当前业务活动无关；或者治理性质的公司组织及职能费用。公司费用包括公司总部费用，包括薪酬、福利、租赁、折旧及其他管理费用。业务分部资产不包括一般公司资产，后者主要由现金及现金等价物、递延所得税资产、某些物业、厂房及设备以及某些其他资产构成。 该部门会计政策与重大会计政策摘要中所述的政策相同。我们按当前市场价格将部门间销售和转移会计处理为向第三方销售或转移。 该公司的各业务板块维持独立的财务信息。首席运营决策者（“CODM”），即公司首席执行官，在评估各业务板块业绩和进行资源分配决策时，每月利用预测与实际差异以及同比差异。CODM基于经营利润评估公司各业务板块的业绩表现。目前，公司设有两个报告业务板块：航空航天与电子以及流程技术。 我们当前每个细分市场的简要描述如下： 航空航天与电子 航空航天与电子部门提供关键组件和系统，包括原始设备部件和售后市场部件，主要供应商业航空航天、军用航空航天、国防和航天市场。其品牌拥有数十年的丰富经验，并在许多情况下开创了其各自市场中的关键技术。该业务设计和交付经过验证的系统、可靠组件和灵活的电源解决方案，在严苛和任务环境中表现出色。 目录 NOTES TO THE CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 在关键环境中。产品和服务的组织结构分为六个集成解决方案：传感组件与系统、电力解决方案、流体管理解决方案、着陆与控制系统，以及微波解决方案。 流程技术 工艺流程技术部门是专为需要高可靠性的关键应用提供高度工程化流体处理设备的供应商。该部门由工艺阀门及相关产品、商业阀门以及泵和系统组成。工艺阀门及相关产品包括用于全球化工、石油天然气、电力和一般工业终端市场的开关阀门及相关产品，这些应用具有关键性和高要求。商业阀门包括为非住宅建筑、一般工业市场（至较小程度还包括市政市场）阀门及相关产品的制造和分销。泵和系统包括主要用于工业、市政、商业和军事市场的水和废水应用领域的泵及相关产品。 剩余业绩义务 分配给剩余履约义务的交易价格代表了尚未履行的不含糊订单的交易价格，我们也将此称为总未交付订单。截至2025年3月31日，总未交付订单为13.5亿美元。我们预计将在2025年确认约70%的剩余履约义务收入，在2026年确认额外的24%，其余部分则在此之后确认。 合同资产和合同负债 合同资产代表未开票金额，通常源自定制产品合同或直接销售给美国政府或通过分包间接向美国政府销售的产品合同，其中采用成本法确认的收入超过向客户开具的金额。合同资产会进行减值测试，并按其可实现净值记录。合同负债代表客户的预付款。与合同负债相关的收入在控制权转移给客户时确认。我们在每期报告期末以合同净额为单位，在我们简明合并资产负债表中的“其他流动资产”项下报告合同资产，并在简明合并资产负债表中的“应计负债”项下报告合同负债。净合同资产和合同负债包括以下内容： 我们在截至2025年3月31日的三个月期间确认了1630万美元的收入，与截至2024年12月31日的合同负债相关。 NOTES TO THE CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 注释6 - 每股收益 我们的基本每股收益计算基于报告期内的普通股加权平均数量。潜在的稀释性证券包括已发行股票期权、受限股票单位、递延股票单位和基于绩效的受限股票单位。潜在稀释性证券的影响通过应用库存股法反映在稀释每股收益中。稀释每股收益体现了报告期内所有潜在的稀释性普通股。 因其对稀释每股收益的影响具有反稀释效应而被排除在稀释每股收益计算之外股票期权、限制性股票单位、递延股票单位和基于业绩的限制性股票单位在截至2025年3月31日和2024年的三个季度期间均为200万元。 目录 NOTES TO THE CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Note 7 - 其他综合收益累计变动 下表提供了累积其他综合损失每个分类的累积余额，如我们的简明合并资产负债表所示。 下表展示了截至2025年3月31日和2024年三个季度，从累积其他综合收益的各个组成部分中重新分类的金额。养老金和退休后组成部分的摊销已在我们的简明合并经营报表中的“杂项费用，净额”中记录。 17 Note 8 - 定义收益和退休后福利 对于所有计划，截至2025年3月31日和2024年三个季度的净定期收益的组成部分是follows: 净期间收益的构成，除服务成本构成外，均包含在我们的简明合并经营报表中的“杂项收入（费用），净额”项下。服务成本记录在我们的简明合并经营报表中的“销售成本”和“销售、一般及行政费用”项下。 我们预计将为我们的养老金和退休后计划做出如下贡献： 目录 注9 - 所得税 有效税率 ：我们按年度有效税率计量季度所得税准备金，并对报告期内所列出的单独项目进行了调整。 截至2025年3月31日的三个季度，我们的有效税率略高于去年同期的水平，这是由于与美国非美国子公司的收入相关的法定扣除额较低，以及法定不可扣除成本略有上升，部分被超额股权薪酬福利所抵消。 截至2025年3月31日的三个月，我们的有效税率约为美国法定联邦税率的21%，任何整体净差异主要由于美国法定税率高于美国的司法管辖区的收益、在所得税方面法定不可扣除的费用以及美国州税的影响，部分被超额股权薪酬收益、税收抵免利用以及与我们非美国子公司收入相关的美国法定扣除所抵消。 未识别的税收优惠 截至2025年3月31日的三个月内，我们的税前未实现税收优惠（不包括利息和罚款）增长了50万美元，