康方生物宣布依沃西第二项头对头PD-1 III期试验成功,单抗联合化疗对比替雷利珠单抗+化疗一线治疗鳞状非小细胞肺癌取得强阳性结果,PFS显著获益,中央型鳞癌亚组表现突出。公司首款自免产品依若奇单抗获批用于中重度斑块状银屑病,预计上市后峰值销售达10亿元。上调目标价至115港元,继续列为行业重点推荐。2025-27年收入预测0-6%,依沃西中国内地和海外经PoS调整销售峰值分别至61亿元/57亿美元。财务预测显示,2025-27年收入分别为40.95亿、60.91亿、86.80亿元人民币,净利润分别为6.29亿、19.82亿、35.57亿元人民币。