印尼电力行业融资流动的巴黎调整：挑战、机遇和创新解决方案

2022年3月 致谢 这份报告是由“全民可持续能源”（Sustainable Energy for All，简称SEforALL）委托编写。SEforALL团队由Olivia Coldrey和Tamojit Chatterjee领导，并与气候政策倡议（Climate Policy Initiative，简称CPI）的一个团队紧密合作，该团队由Tiza Mafira、Luthfyana Larasati和Albertus Siagian组成，负责研究和撰写此报告。 本报告受益于CPI团队同事，包括Angela Falconer、Barbara Buchner和Chavi Meattle提供的广泛审阅，以及Caroline Dreyer和Melina Dickson的支持。 我们想感谢以下个人和组织，没有他们的贡献本报告将无法完成：Hakimul Batih，经济合作与发展组织；以及FabbyTumiwa，基本服务改革研究所（IESR）。 这份知识简报还受益于以下机构的研究支持：杜克大学的Meghan Seyler；北卡罗来纳大学教堂山分校的Eli Sturm和Jordan Cabrol；以及北卡罗来纳大学教堂山分校临床副教授Carol Hee，战略与创业领域。 我们亦感谢来自印尼汇丰银行商业银行业务、全球银行业务及企业可持续发展团队的贡献。特别感谢HSBC印尼总裁兼首席执行官弗朗索瓦·德·马里库特（Francois de Maricourt）的支持。 我们衷心感谢SEforALL全体员工的协助，尤其是Stephen Kent、Tracey Crowe和Kanika Chawla。同时，我们还要感谢Jenny Nasser（编辑）。 宝贵的指导和监督由联合国秘书长可持续发展能源forall特使、首席执行官Damilola Ogunbiyi提供。 SEforALL对汇丰银行提供的财务援助表示衷心的感谢，这使得这份简报得以完成。我们也要感谢奥地利发展署、查尔斯·斯图尔特·莫特基金会、冰岛外交部以及宜家基金会对我们工作的支持。 请访问www.SEforALL.org以获取SEforALL支持者的完整列表。 支持者： 封面照片：Matthew Henry/Unsplash 序言 2021年11月，关键的COP26会议见证了世界各国领导人同意签署格拉斯哥气候协议，其中197个国家承诺加快气候行动，通过新的和更新的国家自主贡献（NDC）和净零承诺，保持将全球变暖控制在1.5摄氏度以内的希望。这个非具约束力的协议将为未来十年的全球气候变化议程设定基调。尽管在结束化石燃料补贴和煤炭淘汰方面达成共识的努力未能成功，但各国同意，推进清洁电力生产和相关的能源效率措施应涉及“逐步淘汰未受管控的煤炭电力和淘汰低效的化石燃料补贴”。 COP26期间，也宣布了一系列重大承诺，这些承诺是在官方谈判之外提出的。银行和金融机构也做出了重大承诺，以结束对未受限制的煤炭的资金支持。这些承诺补充了今年早些时候中国、日本和韩国宣布的结束海外煤炭融资的承诺。此外，25个国家签署了一份由英国领导的联合声明，承诺到2022年底结束对未受限制的化石燃料能源部门的国际公共融资，优先支持清洁能源。这实际上结束了几乎所有国际煤炭发电的国际优惠或公共融资。 印度尼西亚在COP26上签署了几项关于能源转型的关键承诺。印度尼西亚加入了40多个国家，发表了一份“全球从煤炭转向清洁能源转型”的声明，以在未来几十年内逐渐淘汰未受控的煤炭发电。协议的条款包括承诺到2040年逐步淘汰燃煤电厂，并在国内外结束对所有新的燃煤发电的投资。印度尼西亚签署了该协议的所有条款，但保留了对发放燃煤电厂新执照的权利。此外，印度尼西亚还与菲律宾一起与亚洲开发银行（ADB）签署了一项协议，以建立一个能源转型机制（ETM），即“一个将提高印度尼西亚能源基础设施并加快清洁能源转型的雄心勃勃计划”，如财政部长Sri Mulyani Indrawati所说。 本知识简报是在格拉斯哥COP26峰会前夕编制的，因此主要基于印度尼西亚政府宣布的政策及其于2021年7月提交的更新版国家自主贡献（NDC）。 催化印尼能源转型 • 2015-2020年间，跟踪的电力行业融资承诺总额达到每年53亿美元，主要由化石燃料主导，但2017年至2019年间对可再生能源的投资增加。然而，2020年的趋势表明出现了挫折。 化石燃料发电厂占比46%（其中84%的总化石燃料融资承诺用于燃煤项目），其次是44%的可再生能源项目（其中34%为电网连接的可再生能源，10%为微型电网和非电网），剩余9%用于其他可再生能源技术和市场支持。 • 从国际来源获得的资金，尤其是来自多边金融机构（DFIs），占了对电力部门所有资金承诺的65%。2018年出现了一个关键转折点，在这一年，对基于化石燃料的能源来源（主要是煤炭）的国际融资在2018-2020年期间下降了68%，这主要是由于市场偏好转向和全球政策信号调整，以使融资与巴黎协定目标相一致。 巴黎电力行业金融对齐 可再生能源年投资不足的潜力以满足MEMR的2060年NZE情景（亿美元，每年） • 有必要加快对可再生能源的投资并从化石燃料中撤资，以符合2050年LCCP和2060年MEMR的零排放情景下的能源组合目标。•然而，在可再生能源方面存在潜在的投资不足。仅太阳能发电一项，每年需要填补46亿美元的融资缺口，以实现更雄心勃勃的2060年目标。•虽然2060年的目标估计印度尼西亚将在2060年将其化石燃料份额降低到0%，但当前的趋势并不符合实现该目标所需的化石燃料撤资速度。 引言 能源供应，尽管印度尼西亚已宣布从2025年起暂停审批新的燃煤电厂许可，但大量燃煤电厂项目已进入实施阶段（IEA 2021）。政府的2021-2030年国家电力供应计划（RUPTL 2021-2030）已设定2030年的煤炭产能目标为44.7吉瓦；比2020年水平增长了40%（能源和矿产资源部（MEMR）2020年和印尼国家电力公司（PT PLN）2021年）。 印度尼西亚在为庞大的人口提供电力方面取得了显著的成功。印度尼西亚实现了近乎全覆盖的电气化，其城市地区有100%的人口获得电力，但偏远农村地区仍然面临严峻的能源不平等问题，农村电气化率仅为98%（IEA等，2021年）。新冠疫情暴露了这些差距，有限的能源获取阻碍了医疗保健的提供和经济生产力，尤其是在印度尼西亚群岛的偏远地区。为了在疫情期间保持可靠的电力供应，政府已额外拨付补贴，为民众提供可靠且负担得起的电力。 此外，自2015年以来，每年平均仍有1.35亿美元的化石燃料补贴存在。2非竞争性的可再生能源并网电价和锁定的煤炭投资。 印尼的快速能源转型对于确保与巴黎协定的承诺相符至关重要。印尼预计到2045年将成为世界第四大经济体。1为实现其可再生能源目标，将需要进行根本性的转型。印度尼西亚在其国家自主贡献（NDCs）中承诺，到2030年将能源部门从2010年的水平减少至少11%的温室气体（GHG）排放。为了应对其不断增长的能源需求，印度尼西亚的国家能源政策旨在到2025年将可再生能源能力增加到能源组合的23%。煤炭（30%）和石油及天然气（47%）将构成剩余部分。 需要加快动员投资速度以缩小投资差距并确保清洁能源转型。为了在能源部门实现净零排放，政府已宣布了多个可能的方案，其中一个是到2050年达到43%的可再生能源混合比例（2021年长期战略2050与巴黎协定兼容的低碳方案），另一个目标是到2060年达到87%的可再生能源混合比例（MEMR 2021）。为了实现到2060年MEMR的87%可再生能源目标，印度尼西亚每年需要平均投入161亿美元用于可再生能源。3然而，跟踪的年度投资平均仅达到2015-2020年期间的27亿美元，这明显低于资金需求。 然而，进展缓慢，因为可再生能源在2020年仅占能源组合的14%。印度尼西亚目前仍然严重依赖化石燃料。 公共财政对于构建有利于可再生能源投资加速和提升电力投资吸引力的环境也至关重要。印度尼西亚增加对电力行业的财政支持能力可以通过实施创新融资方案和制定明确的能源转型及更广泛可持续发展的政策进行有效动员。此外，还需要公共投资来扩大和更新印度尼西亚的输电和配电基础设施，以克服可再生能源整合的挑战并吸引私人投资。 这份简报通过考察印度尼西亚电力发电行业的当前融资状况，以及其与印度尼西亚能源和矿产资源部净零排放2060情景（MEMR的NZE 2060）的契合度，5旨在确定在向能源转型过程中，印尼实现可再生能源雄心勃勃目标所面临的挑战和机遇。分析电力行业融资的关键趋势，例如子行业、来源和融资工具，是确定扩大融资机会的关键起点，以下章节将进行讨论。随后的一节提供了评估投资与印尼碳中和目标和巴黎协定一致性的方法。接着是一节关于创新融资机制，用于动员私人投资，以及对金融行为者在未来几年支持印尼能源转型的建议。 总体而言，国内在可再生能源电气化方面的公共支出仍小于支持化石燃料的公共支出。此外，有限的资金已用于安装智能电网和升级输电与配电基础设施。计划在2021年开始，分配7亿美元至17亿美元的初始投资用于智能电网。4 了解印度尼西亚电力行业融资的格局 本节分析融资趋势，识别在印度尼西亚，哪些行业、资金来源和融资工具在电力行业投资中占据主导地位，以及印度尼西亚能源转型的财务驱动力。趋势评估基于追踪到的融资承诺，即达到财务结算或获得必要资金支持、流向2015年至2020年间印度尼西亚电力部门的交易（采用SEforALL的方法论）。激发金融：理解行业格局 然而，这些趋势在2020年发生了逆转。化石燃料的融资在2020年急剧增加（图1），而可再生能源的融资承诺则显著下降。可再生能源融资的下降主要归因于COVID-19大流行期间的能源需求下降，这使得对可再生能源的新投资变得不那么有吸引力。此外，可再生能源部门在国家经济刺激计划中仅获得少量支持——印度尼西亚只将其总经济复苏刺激计划的4％用于专门的绿色成果，主要集中在能源领域（Vivid Economics and CPI 2021）。 系列）。然后，它评估这些追踪承诺（包括可再生能源 和化石燃料）之间的差距。6) 和实际支出，7并且金融需求需要满足印度尼西亚低碳发展情景下2050年的目标。8 2020年化石燃料融资的增加与多个因素有关。首先，印度尼西亚2015年公布的一项35吉瓦的电力生成计划，其中46.9%将使用煤炭发电，在疫情期间继续加速推进，并在2020年继续获得新的融资（图2 – 按部门划分）。这就是为什么印度尼西亚煤炭发电厂的产能持续增加，到2020年达到31.9吉瓦，这是由已经进行的项目实现的（PLN 2021）。其次，印度尼西亚最近通过的《综合法》（2020年）简化了煤炭采矿许可延期审批程序，并取消了下游煤炭采矿公司的特许权使用费义务，为煤炭投资发出了积极信号。 在2017年至2019年期间，对基于化石燃料的能源项目的金融承诺持平，而对可再生能源项目的金融承诺增加，但2020年的融资趋势显示出挫折迹象。 2015年至2020年间，84%的总化石燃料融资承诺被投向了燃煤项目。仅煤炭的融资在2015年至2020年间平均每年为25亿美元，但2016年达到峰值，此后持续下降，2017年至2019年间平均每年降至16亿美元。与此同时，2015年至2020年期间，可再生能源的融资平均每年为27亿美元。 尽管2020年化石燃料的融资激增，而可再生能源的融资下降，但政府的能源转型政策表明，2020年的情况可能是一个短暂的趋势，不会持续到2020年之外。 2030年，煤炭产能目标已下调，从57吉瓦降至44.7吉瓦（RUPTL 2021–2030）。国有电力公司PT PLN表示，印尼将在2025年之后不再建设新的燃煤电厂，并将逐步淘汰老旧的燃煤电厂。这与能源和矿产资源部（MEMR）的路线图一致，该路线图显示未来将不再建设新的燃煤设施。