中金公司2024年度报告

3908 002釋 義008重 要 提 示010董 事 長 致 辭 016公 司 簡 介032會 計 數 據 及 財 務 指 標 摘 要035管 理 層 討 論 與 分 析 118董 事 會 報 告124股 份 變 動 及 股 東 情 況138董事、監事、高級管理人員和員工情況159企業管治報告197環境與社會責任201重要事項212債券相關情況244證券公司信息披露 245獨 立 核 數 師 報 告251合 併 財 務 報 表426備 查 文 件 目 錄427附 錄 一435附 錄 二445附 錄 三 為方便閱覽 ，本報告載有中國法律法規 、政府部門 、機構 、自然人或其他實體（包括我們的部分子公司）的中英文名稱 ，中英文版本如有任何不符 ，概以中文版為準 。註有「*」號的中文公司名稱及其他詞語的英譯本僅供識別之用 。 一 、本公司董事會 、監事會及董事 、監事 、高級管理人員保證年度報告內容的真實 、準確 、完整 ，不存在虛假記載 、誤導性陳述或重大遺漏 ，並承擔個別和連帶的法律責任 。 二 、本報告經本公司董事會審議通過 ，除以下董事外 ，公司董事均親自出席董事會會議 。未有董事對本報告提出異議 。 三 、本公司按照國際財務報告會計準則編製的2024年度財務報表 ，已經安永會計師事務所審計 ，並出具了標準無保留意見的審計報告 。 四 、經董事會決議通過的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案 本 公 司2024年 度 利 潤 分 配 擬 採 用 現 金 分 紅 的 方 式 向 股 東 派 發 現 金 股 利 ， 擬 派 發 現 金 股 利 總 額 為 人 民 幣434,453,118.12元（含稅）。以本公司截至最後實際可行日期的股份總數4,827,256,868股計算 ，每10股派發現金股利人民幣0.90元（含稅）。公司2024年中期已派發現金股利每10股人民幣0.90元（含稅），2024年全年合計派發現金股利為每10股人民幣1.80元（含稅）。若本公司總股本在實施2024年度利潤分配的股權登記日前發生變化 ，擬維持人民幣434,453,118.12元（含稅）的分配總額不變 ，相應調整每股派發現金股利的金額 。2024年度利潤分配方案尚需提交股東大會審議批准 。 五 、前瞻性陳述的風險聲明 本報告所涉及的未來計劃 、發展戰略等前瞻性描述不構成本公司對投資者的實質承諾 ，敬請各投資者注意投資風險 。 六 、本公司不存在被控股股東及其他關聯方非經營性佔用資金情況 。 七 、本公司不存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況 。 八 、本公司的業務運營與中國及公司業務所處其他司法轄區的宏觀經濟 、貨幣政策及市場狀況密切相關 ，中國及國際資本市場的波動 ，均可能會對本公司經營業績產生影響 。 本公司面臨的主要風險包括：市場風險 、信用風險 、流動性風險 、操作風險 、信息科技風險 、合規風險 、法律風險 、洗錢風險 、聲譽風險等 。 針對上述風險 ，本公司從組織架構 、管理機制 、信息技術系統 、風險指標體系 、人才隊伍建設以及風險應對機制等各方面進行防範和管理 。對於各類風險的具體分析及公司採取的具體措施 ，請參見「管理層討論與分析－風險管理」部分的內容 。 九 、本報告所載的若干金額及百分比數字已作出四捨五入 。若出現圖表內所示的算術結果與列示在其之前的數字計算所得不符 ，均為四捨五入所致 。除特別說明外 ，本報告數據以人民幣列示 。 回望2024年 ，新中國迎來75週年華誕 ，黨的二十屆三中全會擘畫了進一步全面深化改革 、推進中國式現代化建設的宏偉藍圖 。與此同時 ，全球新一輪科技革命和產業變革加快發展 ，既為世界經濟帶來了新動能 ，也為全球資本市場注入了新活力 。一年來 ，中金公司始終堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導 ，深入貫徹落實黨的二十大和二十屆二中 、三中全會精神 ，以及中央金融工作會議精神 ，切實踐行金融工作的政治性 、人民性 ，深耕服務國家戰略 、服務實體經濟 ，在挑戰中把握機遇 ，在變革中尋求突破 ，朝著建設一流投行的目標邁出了堅實步伐 。2024年 ，中金公司年末總資產達到人民幣6,747.16億元；淨資產（註）為人民幣1,153.48億元；合計實現收入及其他收益人民幣331.72億元；實現淨利潤（註）人民幣56.94億元 。 全年支持直接融資超過12萬億元 ，推動形成「1支國家級 、7個省╱直轄市」的多層次政府引導基金群 ，有效引導社會資本流向 國家戰略重點領域 。我們積極響應監管要求 ，以最快速度落地市場首筆互換便利 。公司創新金融服務模式 ，推動專精特新企業服務全面升級 ，投資銀行部下設專精特新企業服務中心 ，全年對接服務超過6,100家專精特新企業；通過「投銀聯動」，協助60多家中小企業獲得銀行授信；落地中金啟元二期科創母基金 ，持續助力孵化培育新興產業 、創新企業 。堅持以投資者為本 ，積極響應監管部門「提質增效重回報」專項行動 ，2024年增加中期分紅 ，共為投資者分配收益13.03億元 ，連續兩年投教工作獲評A等次 。我們新設覆蓋綠色投資領域的基金約370億元 ，落地全國溫室氣體自願減排交易市場重啟後首批交易 。我們切實服務養老金保值增值 ，連續三年獲得社保理事會最高考核評級 ，管理年金資產規模超過1,500億元 。我們積極擁抱數字金融 ，「FICC一站式數字化平台」和「財富投顧平台」獲得央行金融科技發展獎 。。中金研究發揮新時代智庫功能 ，持續引領前沿研究 ，《AI經濟學》等重要研究成果廣受認可 。我們發揮 跨境業務優勢 ，主動服務高水平對外開放 ，積極赴美國 、歐洲及中東開展A股市場推介 ，助力高質量外資「引進來」；作為唯一中資投行 ，連續8年服務財政部發行境外主權債 ，協助多個省市發行離岸主權債 。我們綜合運用多種資本工具 ，助力困境企業化解債務風險 ，全年化解債務規模超過1.6萬億元 。 面對複雜多變的外部環境 ，我們保持定力 、堅定信心 ，深入挖掘客戶的綜合金融需求 ，精耕重要細分領域 ，牢牢把握市場調整中的結構性機遇 。投行業務在中資企業全球股本融資及中國跨境併購領域繼續保持行業領先 ，成功完成多單具有市場引領力的重大創新性項目；股票業務實現客戶覆蓋與市場份額雙提升 ，持續助力跨境資本流通 ，引入超過780億元外資增配中資股票；固收業務精準把握債券市場投資機遇 ，並與多國央行實現業務合作落地；資產管理業務規模穩健增長 ，為投資人創造良好收益 ，中金基金持續保持高速增長；私募股權業務繼續保持絕對領先地位 ，新募資規模逆勢增長 ，充分發揮「投早 、投小 、投長期 、投硬科技」的耐心資本作用 ，大力培育新經濟增長點；財富管理業務保持良好發展勢頭 ，買方投顧規模創歷史新高 ，客戶數量大幅增長 ，新增開戶超過170萬 。 我們始終認為國際化是中金的特色 ，也是優勢 ，更是未來 。我們進一步做實中金國際 ，持續增強對公司國際化戰略的整體統籌作用 ，國際網絡佈局不斷完善 ，越南代表處正式開業 ，阿聯酋分公司加快推進設立 。我們2024年中資企業全球股本融資 、中資企業全球IPO融資 、中資券商中資企業境外債承銷均排名第一 ，投行完成近400單海外及跨境項目 ，交易規模合計超9,000億元 。我們通過國際論壇 、境外客戶對接 、配合高層訪問 、境外媒體發聲等方式 ，持續傳遞中國市場價值 、助力講好中國故事 。我們堅持區域下沉 ，不斷扎深中國市場的根 。通過有效的「條塊結合」管理機制 ，進一步激活分公司和區域團隊的能動性 ，擴大對企業客戶的早期覆蓋面 ，並主動服務地方經濟發展 ，2024年在長三角 、華中 、西部等重點地區新募基金超過500億元 。我們主動擁抱新技術新革命 ，堅信金融與科技的雙向奔赴 ，能夠讓我們更懂客戶的心 。我們以領先市場的觸角對人工智能等領域開展前瞻性研究 ，也率先推出對客服務的大模型 ，向機構客戶提供7×24小時專屬研究助理 ，正式 開啟證券行業AI投研的新紀元 。我們以「投資+投行+研究」聯動 ，努力探索嘗試產業投行轉型 ，更好地發揮金融中介作用和資本放大效應 ，從完成單個項目到陪伴客戶全生命週期成長 ，從支持企業做強做優做大到促進產業競爭力提升 ，從依靠自身力量提供綜合金融服務到撬動社會資源賦能地區經濟社會發展 ，不斷拓展自身能力的邊界 、服務範圍的邊界 、目標客戶的邊界 。 +我們持續深化定點幫扶和結對幫扶工作 ，充分發揮派駐第一書記的引領帶動作用 ，聚力打造產業振興示範村 ，從產業 、教育 、民生 、醫療等多個方面鞏固脫貧成果 。我們通過金融創新長效服務鄉村振興 ，2022年以來先後落地7個「保險+期貨」項目 ，累計為9,200餘戶農戶提供有效風險保障 。我們連續第四年開展鄉村振興調研 ，由專業研究員赴全國6省9縣18個鄉鎮的31個村莊開展調研 ，聚焦鄉村公共服務 ，推出調研報告集《壟上聽風》，對鄉村治理積極建言獻策 。我們依託中金公益基金會連續多年開展「慧育中國」「中金－九陽公益廚房」「書送愛心」等教育幫扶項目 ，助力鄉村兒童的全面成長發展 。2024年 ，我們啟動了780畝中金公益生態碳中和林項目 ，將在長江上游地區栽植8.6萬棵青海雲杉 ，進一步推廣「綠色低碳+生物多樣性保護+鄉村振興」綜合公益試點 。 我們堅持規範運作 ，全面加強內部管理 ，強化長效機制建設 ，優化資源統籌調配 ，完善授權管理和穿透管理 ，著力提升經營管理質效 。我們統籌發展和安全 ，堅持正確的經營觀 、業績觀和風險觀 ，不斷完善全面風險管理體系 ，多措並舉築牢合規風控防線 ，確保業務平穩運行 。我們持續強化人才隊伍建設 ，重點加強優秀年輕幹部的選用培養 ，開展思想文化鞏固提升專項行動 ，有效激發組織活力 。 2025年是國家「十四五」規劃的收官之年 ，中金公司也將迎來成立三十週年 。三十載初心如磐 ，彰顯了中金人金融報國的堅定信念；三十載春華秋實 ，見證了中金人不懈奮鬥的足跡 。展望未來 ，伴隨著中國經濟航船繼續破浪前行 、社會創新動能如雨後春筍般持續湧現以及資本市場韌性活力不斷增強 ，我們在各位股東的強有力支持下 ，將繼續充滿底氣和信心 ，在而立之年以更加鏗鏘有力的步伐朝著一流投行昂首邁進 。 董事長 公司經營範圍包括：證券業務；外匯業務；公募證券投資基金銷售；證券公司為期貨公司提供中間介紹業務；證券投資基金託管 。 公司主要業務資格請參閱本報告附錄一 。 本公司經中國人民銀行核准於1995年7月31日以中國國際金融有限公司的名稱在中國成立 ，註冊資本為1億美元 。本公司的發起人為前中國人民建設銀行 、摩根士丹利國際公司 、中投保公司（當時稱中國經濟技術投資擔保公司）、新加坡政府投資有限公司（當時稱新加坡政府投資公司）和名力集團控股有限公司（當時稱名力集團）。 2015年6月1日 ，本公司改制為股份有限公司 ，公司名稱為中國國際金融股份有限公司 。改制後 ，本公司的股本總額為人民幣1,667,473,000元 ，由1,667,473,000股每股面值人民幣1.00元的股份組成 。 2015年11月9日 ，本公司成功在香港聯交所上市 ，初始發行555,824,000股H股 ，超額配售權行使後進一步發行83,372,000股H股 。全球發售完成且超額配售權行使後 ，公司的已發行股份總數從1,667,473,000股增加至2,306,669,000股 。 2016年11月4日 ，本公司與匯金訂立股權轉讓協議 ，據此 ，本公司同意收購及匯金同意出售原中投證券（現更名為中金財富證券）的100%股權 。中金財富證券是一家中國全牌照證券公司 ，擁有廣泛及完善的營業部網絡 、客戶基礎及一體化的業務平台 。本公司於2017年3月21日成為原中投證券（現更名為中金財富證券）的唯一股東 。作為收購對價的1,678,461,809股內資股已繳足並於2017年4月12日發行予匯金 。收購事項完成後 ，匯金直接於本公司的