智能家居行业发展现状和未来展望

家用电器 智能家居行业发展现状和未来展望 2025年04月10日评级同 步 大 市评级变动：维持 投资要点： 人工智能技术加快智能家居行业走向全屋智能。随着人工智能技术的发展，推动了智能家居产品的创新升级，也为消费者提供了更加便捷和个性化的用户体验，2024年全球智能家居市场规模达到1558亿美元，2017-2024年间年度复合增长率高达21.52%，其中以控制与连接细分品类的渗透率最高，相对于全球的各智能家居细分市场占比较为均衡，我国的智能家电细分品类占比高达81%，而控制与连接此品类占比仅10%，说明我国智能家居行业具有硬件端的创新和制造优势，但软件端的协同普及相对还较慢。 在全屋智能的行业趋势下，面临新玩家的冲击，也带来了许多行业新变化：1）传统家电品牌积极拥抱智能化趋势，强化自身前置渠道建设，抢占前端流量，实现从“单品销售”向“场景化销售”的转变。以海尔为例，公司提供开放的IoT平台，并发布了智慧家庭场景品牌三翼鸟，为用户打造定制化的家居设计方案。2）以萤石、石头、追觅等为代表的科技型企业，凭借“单品突破-场景深耕-生态构建”的发展路径，正在重构智能家居行业，并形成了区别于其他玩家的独特优势，相对更具技术深度和自研自产响应速度。 袁 玮志分 析师执业证书编号:S0530522050002yuanweizhi@hnchasing.com 周 心怡分 析师执业证书编号:S0530524030001zhouxinyi67@hnchasing.com 相关报告 1清洁电器行业点评：产品创新叠加政策刺激，清洁电器有望延续高景气2025-02-112家用电器行业2025年年度策略：兼具内外销成长，稳速前进2025-01-093家用电器行业深度：复盘本轮家电国补之下的行业趋势和机会2024-12-25 智能家居行业目前存在的痛点问题：1）通信协议多样性与兼容性障碍。用户在选购产品时需要考虑设备之间的匹配度及功能互补性等因素。2）数据管理和隐私保护。智能家居设备需收集大量用户行为数据，若厂商数据保护措施不足，则会造成用户对隐私泄露的担忧。3）以更主动和智能的交互方式关注用户实际需求。年轻用户偏好娱乐和社交功能，而老年用户更关注健康监测和操作便捷性，厂商需要更加关注细分市场的需求。 伴随人工智能技术的发展，智能家居已成行业确定性趋势，在国补政策的刺激下，有望加快智能家居的普及渗透，我们维持对行业“同步大市”的评级。建议关注细分智能家居单品龙头的萤石网络和石头科技 ，以及具备整套智能家居解决方案的海尔智家。 风险提示：市场竞争加剧，终端需求不及预期，原材料价格波动，核心 零部件短缺。 内容目录 1智能家居行业的发展情况.........................................................................................4 1.1行业正快速成长，我国具有硬件生产优势....................................................................................41.2 A I加快刺激从智能互联走向全屋智能.............................................................................................61.3行业玩家众多，整体格局分散..........................................................................................................7 2智能家居时代下的新变化.........................................................................................9 2.1渠道变革：从“单一产品”到“场景化服务”.....................................................................................92.2 A I赋能突破垂直细分领域.................................................................................................................102.2.1智能安防.........................................................................................................................................112.2.2智能清洁.........................................................................................................................................13 3目前的行业痛点问题..............................................................................................16 3.1通信协议多样性与兼容性障碍........................................................................................................163.2加强数据管理和隐私保护.................................................................................................................173.3以更智能的交互方式关注实际需求...............................................................................................17 4建议关注公司.........................................................................................................18 4.1萤石网络................................................................................................................................................184.2石头科技................................................................................................................................................194.3海尔智家................................................................................................................................................19 图表目录 图1：全球智能家居市场快速增长................................................................................4图2：2024E全球各类智能家居品类市场份额情况........................................................5图3：全球各类智能家居品类的渗透率.........................................................................5图4：中国智能家居市场规模及其增长率.....................................................................5图5：2023年中国智能家居市场营收规模占比.............................................................5图6：智能家居行业的发展阶段...................................................................................6图7：全屋智能的技术融合路径...................................................................................7图8：智能家居产业链情况..........................................................................................8图9：2024年空冰洗行业和小米的出货量及同比增速（万台）...................................9图10：三翼鸟平台全屋智慧解决方案的优势..............................................................10图11：萤石网络的老人独居看护服务解决方案............................................................11图12：中美民用安防市场规模占比............................................................................12图13：中国消费级监控摄像头市场出货量及同比增速................................................12图14：2021年中国与发达国家智能门锁渗透率..........................................................12图15：中国智能门锁市场销量及预测........................................................................12图16：全球智能家居安防市场规模............................................................................13图17：全球各区域的智能家居安防市场增速热力图...................................................13图18：我国清洁电器市场规模及同比增速.................................................................14图19：我国清洁电器市场结构...................................................................................14图20：2024年各清洁电器品类渗透率..............................