国信证券开发的AI赋能投研体系通过五大周期框架有机结合,动态赋权并回测调优,预测股债胜率。上月预测“价值跑赢成长”已兑现,本月更新显示:(1)货币信用框架权重65%;(2)股市胜率边际收敛,债市收益率下行空间仍存;(3)年内债券表现相对占优,股市胜率三季度触底,四季度回升,体现风险资产重估;(4)价值风格占优,四季度成长风格有反弹空间。五大资配框架包括美林时钟、周期叠加、货币信用、信贷库存、政策组合,分别关注经济增长、库存、产能、货币信用、金融库存、财政货币政策等指标,通过动态权重优化配置模型。
风险提示:AI模型局限与数据依赖风险、技术应用效果差异风险、市场与技术迭代风险。