- 发行人：花旗全球市场控股公司（Citi Global Markets Holdings Inc.，简称CGMI），为花旗集团的完全子公司。
- 证券类型：由CGMI发行、由花旗集团保证的非担保债务证券。
- 关键条款：
- 标的资产：纳斯达克-100指数、罗素2000指数和标普500指数。
- 初始内在价值：每个标的资产的70.00%。
- 最终障碍值：未在研报中明确说明。
- 自动早期赎回：如果在最终估值日期之前的任何估值日期，表现最差的标的资产在该日的收盘价估值日期大于或等于其初始内在价值，证券将自动赎回。
- 到期支付：
- 如果最终评估日表现最差的标的资产的最终内在价值大于或等于其初始内在价值：偿还本金金额（1000美元）加上适用到最后估值日期的溢价。
- 如果最终评估日表现最差的标的资产的最终内在价值少于其初始内在价值但大于或等于最终障碍价值：偿还本金金额（1000美元）。
- 如果最终评估日表现最差的标的资产的最终内在价值少于其最终障碍价值：偿还本金金额（1000美元）加上（1000美元 × 最差表现的基础资产在最终估值日的内在回报）。
- 风险因素：
- 潜在回报有限：回报仅限于自动提前赎回或到期时应支付的适用溢价。
- 下行风险：如果最终估值日表现最差的标的资产的价值低于其最终障碍价值，投资者将损失部分或全部投资。
- 流动性风险：证券不上市交易，二级市场可能很小或不存在。
- 信用风险：受CGMI和花旗集团的信用风险影响。
- 税收不确定性：美国联邦税收处理尚不明确。
- 标的资产风险：受标的资产相关风险影响，如市场波动、相关性等。
- 发起人风险：标的资产的发起人可以进行方法或其他操作方式的变化，可能对证券的价值产生不利影响。
- 关联方风险：CGMI及其附属公司可能在标的资产或与标的资产相关的工具中持有头寸，可能以负面方式影响标的资产的价格。
- 证券估值：
- CGMI根据专有的定价模型计算了证券的预估价值，该模型通过估算一个假设的金融工具组合的价值，以复制证券的收益。
- 证券在到期前的价值将根据基础资产的收盘价值、波动性、相关性、股息收益率、一般利率、距到期日剩余时间以及CGMI的信用状况等因素波动。
- 承销费：CGMI将作为主承销商，并将在此次发行中为每售出的一证券收取最高达37.50美元的承销费。
