原油
- 行情复盘：上周五夜盘国内SC原油震荡反弹，主力合约涨1.59%。
- 重要资讯：
- 美国与伊朗沟通积极，双方同意19日再次会面。
- 美国能源部长赖特表示可能加大对伊朗压力，停止其石油出口。
- 美国仍将继续增加石油生产。
- 欧佩克+3月份产量环比增长3万桶/日，达到4104万桶/日。
- 市场逻辑：关税政策下全球石油需求增长预期及油价预期均转向悲观，原油大趋势下行，短线消息面不确定性较大，原油波动方向不明朗。
- 交易策略：消息面主导，短线油价走势不确定性较大，建议暂时观望，中长线偏空思路。下方支撑位440-445，上方压力位500-510。
沥青
- 行情复盘：期货市场上周五夜盘沥青震荡走跌，主力合约跌0.09%；现货市场国内沥青现货价格稳中下行。
- 重要资讯：
- 供给方面：国内重交沥青产能利用率环比增长1.9%，4月份总排产量环比减少9.7万吨。
- 需求方面：4月沥青需求将进一步恢复，但整体公路项目施工较少，下游按需备货。
- 库存方面：国内沥青企业厂库库存环比减少1万吨，贸易商库存环比增加1.4万吨。
- 市场逻辑：近期沥青走势受成本主导，短线走势不确定性较大，整体波动率水平不及原油，趋势上以跟随原油下行为主。
- 交易策略：成本扰动，沥青波动加剧，短线建议暂时观望。下方支撑位3100-3150，上方压力位3400-3450。
高低硫燃料油
- 行情复盘：上周五夜盘高低硫燃料油走势分化，Fu主力合约涨0.56%，Lu主力合约跌0.12%。
- 重要资讯：
- 东西方套利经济性下降，低硫燃料油供给缩量，中东发电旺季进一步限制低硫供给。
- 美国可能放松对俄罗斯制裁，高硫供给有增量预期。
- 航运市场低迷限制船燃需求，炼厂需求疲软，进一步限制高硫进料需求。
- 新加坡燃料油库存上涨84.9万桶，达到16周高点。
- 市场逻辑：近期燃料油走势受成本主导，短线走势不确定性较大。
- 交易策略：成本扰动，燃料油波动加剧，短线建议暂时观望。Fu下方支撑位2650-2700，上方压力位2950-3000；Lu下方支撑位3100-3150，压力位3450-3500。
第一部分能源品种策略
- 原油：震荡，观望，支撑位440-445，压力位500-510。
- 沥青：震荡，观望，支撑位3100-3150，压力位3400-3450。
- 高硫燃料油：震荡，观望，支撑位2650-2700，压力位2950-3000。
- 低硫燃料油：震荡，观望，支撑位3100-3150，压力位3450-3500。
第二部分能源品种行情回顾
- SC原油主连：开盘价467.00，收盘价472.80，涨跌10.30，涨跌幅2.23%，成交量216713，持仓量16565。
- 沥青主连：开盘价3293，收盘价3315，涨跌43，涨跌幅1.31%，成交量276133，持仓量163057。
- 高硫燃料油主连：开盘价2843，收盘价2894，涨跌70，涨跌幅2.48%，成交量875427，持仓量229803。
- 低硫燃料油主连：开盘价3333，收盘价3378，涨跌44，涨跌幅1.32%，成交量132172，持仓量49154。
第三部分能源产业链数据跟踪
- 图表展示了三大基准原油走势、Brent-WTI原油价格及价差、美国原油库存、美国汽油库存、美国馏分油库存、美国库欣库存、美国炼厂开工率、美国原油加工量、美国原油产量、美国活跃石油钻机数与油价、中国主营炼厂开工率、山东地炼开工率、国产重交沥青价格、原油与沥青价格、沥青炼厂开工率、沥青炼厂+社会库存、沥青炼厂库存、沥青社会库存、中国高硫燃料油产量、中国低硫燃料油产量、库存:燃料油:新加坡、波罗的海运费指数:干散货(BDI)等数据。
第四部分能源产业链套利数据跟踪
- 图表展示了Brent-SC原油价差、SC原油月差、美国汽油裂解价差、美国柴油裂解价差、欧洲汽油裂解价差、欧洲柴油裂解价差、沥青与SC原油价差、沥青山东基差、新加坡高硫380燃料油纸货月差：M1-M2、新加坡低硫燃料油纸货月差：M1-M2、高低硫燃料油东西方价差、新加坡高低硫燃料油价差等数据。
第五部分能源品种期权数据跟踪
- 图表展示了原油期权总成交量、持仓量、原油期权认购、认沽成交量、原油期货历史波动率等数据。
