公司信息更新报告：中标北美大单，AI有望全面赋能业务

公司2024年业绩超预期，维持“买入”评级。上调2025-2026年盈利预测并新增2027年预测，预计2025-2027年归母净利润为7.56、9.28、11.30亿元，EPS为1.67、2.05、2.50元/股，对应PE为20.6、16.8、13.8倍。公司为数字维修领域全球领导者，数智能源业务已成为高速增长的第二发展曲线，AI+机器人空地一体集群智慧解决方案业务有望打造成为第三发展曲线。

事件：公司斩获北美最大商用停车场运营商LAZ Parking首期2.4亿元大额订单。4月12日，LAZ Parking选择道通科技作为充电桩独家供应商，中标北美地区5万个商用交流充电桩，合计金额2.38亿元。此次合作彰显公司领先地位，进一步巩固了其在北美商用充电解决方案领域的竞争优势。从此次中标及4月初中标全球石油巨头直流充电解决方案巨额订单来看，尽管有关税扰动因素，道通数字能源业务依然取得重大突破性进展。公司通过优化全球生产供应布局、调整产品定价机制、加速非美区域销售增长等多维应对机制，有效化解关税扰动风险。

预计2025Q1业绩高增长，AI+机器人业务前景光明。公司公告2025年第一季度业绩保持快速增长，预计归母净利润达1.8-2亿元，同比增长44.29%-60.32%。2024年，道通成立道和通泰机器人子公司，已应用于中石油油田等重大项目，AI驱动业务的第三发展曲线初见成效。公司市场占有率和行业影响力持续提升，成长曲线持续开辟，成为应对外部风险的稳固基石。

风险提示：海外拓展不及预期；市场竞争加剧；公司研发不及预期风险。