截至4月3日,利率风格组合表现强劲,二级资本债重仓策略收益显著提升。信用风格二级资本债重仓策略周度收益上涨26.4BP,为涨幅最大的策略。城投债、产业债、保险公司债久期处于较高历史分位。民企地产债估值收益率及利差整体高于其他品种。超长信用债成交活跃度有所改善,但投资者对超长信用债的难控回撤与流动性瑕疵仍存顾虑。地方政府债市场延续震荡下行趋势,核心期限收益率进一步走低,显示地方债相对于国债的性价比较高。