美国银行美股招股说明书(2025-04-10版)

与Meta Platforms, Inc. A级普通股、Amazon.com, Inc. 普通股、Apple Inc. 普通股以及NVIDIA Corporation普通股业绩最差的股票挂钩 •与Meta Platforms, Inc. A级普通股、Amazon.com, Inc. 普通股、Apple Inc. 普通股和NVIDIA Corporation 普通股表现最差的关联自动可赎回票据（以下简称“票据”），预计将于2028年4月20日到期，预计将于2025年4月16日定价，预计将于2025年4月22日发行。 如未提前到期能够到期前，约定期为三年。 付款金额将取决于Meta Platforms, Inc.的A类普通股、Amazon.com, Inc.的普通股、Apple Inc.的普通股以及NVIDIA Corporation的普通股（每一项均为“基础股票”）的个别表现。 •自2026年4月16日观察日开始，如果在该观察日，每个标的股票的观察价值等于或高于其行权价值，则自动每月可调用，调用金额等于适用的行权金额。观察日和行权金额详见PS-4页。 假设在到期之前未提前赎回，如果每只基础股票的期末价值大于或等于其起始价值的75%，到期时，您将按每1,000美元的债券本金金额获得1,720.00美元。 •然而，假设在到期之前未提前调用注释，如果任何底层股票从起始价值下跌超过50%，到期时您的投资将面临1:1的下行风险，即对表现最差底层股票价值下跌的风险，本金风险最高可达100%。否则，如果到期前未提前赎回本票据，并且表现最差底层股票的终止价值低于其起始价值的75.00%但高于或等于50%，到期时您将收到票据的本金金额。 公司（“BAC”或“担保人”），作为本债券的担保人。任何对票据的支付均受美国银行金融有限责任公司（“美国银行金融”或“发行人”）作为票据发行人的信用风险约束，以及美国银行。 没有定期利息支付。 注释将不会在任何证券交易所以及上市。 截至定价日的初始估计价值预计为每1000美元本金金额的票据，介于820.00美元至920.00美元之间，低于下文列出的公开发行价格。您的票据的实际价值在任何时点都将反映许多因素，无法准确预测。请参阅本费率补充文件第PS-8页开始的“风险因素”和第PS-17页的“票据结构”以获取更多信息。 在“风险因素”部分中，从附录定价补充材料的第PS-8页开始，以及随附产品补充材料的第PS-5页、随附招股说明书补充材料的第S-6页以及随附招股说明书的第7页，列出了与常规债务证券的重要区别。潜在购买者应考虑这些信息。 美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均为刑事犯罪。 (1)某些经销商在购买债券以出售给特定基于费用的顾问账户时，可能放弃部分或全部销售折扣、费用或佣金。投资者在这些基于费用的顾问账户中购买债券的公开发行价可能低至每1000美元面值997.50美元。 每$1,000.00的本金数额的票据承销折扣可能高达$2.50，导致BofAFinance在扣除费用前的收益至少为每$1,000.00本金数额的票据$997.50。 (3)除了上述承销折扣之外（如有），BofA Finance的关联方将支付每笔1000美元本金金额的笔记分销至其他注册经纪交易商的推荐费，最高可达12.50美元。 关联至Meta Platforms, Inc. A类普通股、Amazon.com, Inc. 普通股、Apple Inc. 普通股以及NVIDIA Corporation普通股中表现最差的自动可赎回债券 关联至Meta Platforms, Inc. A类普通股、Amazon.com, Inc. 普通股、Apple Inc. 普通股以及NVIDIA Corporation普通股中表现最差的自动可赎回债券 关联至Meta Platforms, Inc. A类普通股、Amazon.com, Inc. 普通股、Apple Inc. 普通股以及NVIDIA Corporation普通股中表现最差的自动可赎回债券 任何关于本票据的付款取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及底层股票的表现。本票据的经济条款基于BAC的内部资金成本率，即通过发行市场挂钩票据借款所支付的利率，以及BAC关联方签订的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时支付的利率。这种资金成本率的差异，以及以下描述的任何承销折扣（如有）、推荐费和对冲相关费用（见“风险因素”，从PS-8页开始），将降低您持有的票据的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，您为购买票据支付的公开发行价格将高于定价日期的票据初始估计价值。 本次定价补充说明的封面页列出了短期债券的初始估值范围。最终定价补充说明将列明定价日期时的短期债券初始估值。有关初始估值和短期债券结构的信息，请参阅从PS-8页开始的“风险因素”和PS-17页的“短期债券结构”。 关联至Meta Platforms, Inc. A类普通股、Amazon.com, Inc. 普通股、Apple Inc. 普通股以及NVIDIA Corporation普通股中表现最差的自动可赎回债券 自动呼叫和赎回金额确定 关联至Meta Platforms, Inc. A类普通股、Amazon.com, Inc. 普通股、Apple Inc. 普通股以及NVIDIA Corporation普通股中表现最差的自动可赎回债券 假设偿付概要及债券付款示例 示例和自动调用笔记表 以下示例和表格仅用于说明目的。它们基于假设的价值观和展示假设的Notes的回报。以下示例和表格说明了基于每个标的股票的假设起始价值100、每个标的股票的假设看涨价值75、假设最低表现股票的赎回门槛75、假设最低表现股票的阈值价值50、PS-4页上指示的看涨金额，以及当最低表现股票的期末价值大于或等于其赎回门槛时，每1000美元本金金额的赎回金额为1720.00美元，以及最低表现股票的假设观察值和期末值范围。您实际收到的金额及由此产生的回报将取决于基础股票的实际起始值、行权值、赎回门槛、阈值值、观察值和终止值，以及是否在到期前自动行权。,并且您是否持有到期的票据。以下示例未考虑投资于票据可能产生的任何税务后果。 关于最近的实际基础股票值，请参阅下文“基础股票”部分。每只基础股票的结算价值将不包括该基础股票股份产生的任何股息或其他分配收入。此外，所有票据的支付均受发行 如果提前赎回票据 备注将在等于适用CallAmount的金额中被调用，如果在任何Call Observation Date，每个标的资产的Observation Value都高于比其面值或等于其面值。在备注被调用后，它们将不再保留，且将不再对备注进行任何进一步的支付。 示例1 - 第一观察日的每个基础观察值均为80.00或更高。因此，注释将在12,400.00美元时被调用。根据每1000.00元的主票本金金额。 示例2 - 在前二十三个看涨观察日期中，每个标的股票的观察价值均低于其各自的看涨价值，但第24个看涨观察日期中每个标的股票的观察价值为85.00或更高。因此，这些债券将以每1000美元债券本金金额的1700美元的价格赎回。 关联至Meta Platforms, Inc. A类普通股、Amazon.com, Inc. 普通股、Apple Inc. 普通股以及NVIDIA Corporation普通股中表现最差的自动可赎回债券 关联至Meta Platforms, Inc. A类普通股、Amazon.com, Inc. 普通股、Apple Inc. 普通股以及NVIDIA Corporation普通股中表现最差的自动可赎回债券 风险因素 您的投资于本票据涉及重大风险，其中许多与传统债务证券的风险不同。您在购买票据的决定应仅在对本票据投资风险进行仔细考虑后作出，包括以下讨论的风险，并考虑您的具体情况与您的顾问共同决定。如果您对票据的显著要素或一般财务问题不熟悉，则票据不是适合您的投资。您应仔细查阅随附产品补充资料“风险因素”部分的更详细的风险解释，该部分从页面PS-5开始，随附招股说明书补充资料的页面S-6，以及随附招股说明书的页面7，如下页PS-21所示。 结构相关风险 •您的投资可能导致亏损；本金无保证回报。在到期时，债券的固定本金偿还金额不存在。如果在到期前债券未被自动赎回，那么债券的到期价值将取决于...任何标的股票低于其阈值，到期时，您的投资将面临对最差表现标的股票价值下跌的1:1下行敞口，并且您将损失本金1%的金额，每降低1%，最差表现标的股票的结束价值相对于起始价值的1%。在这种情况下，您可能损失一部分或全部的notes投资。• 任何关于本票据的正面投资回报均有限。您不会参与任何底层证券级别的增加。正的投资回报限于相应的认购金额或每1,000美元本金金额的最大赎回金额1,720.00美元，如适用，如果任何观察日的底层证券的观察价值或结算价值大于或等于其认购价值或赎回门槛，如适用。相比之下，直接投资于底层股票将使您能够享有其价格增值的好处。债券的回报不会反映如果您实际上拥有那些证券并从中获得股息或分配的收益。债券的回报可能低于直接投资于底层证券所得到的回报。不能保证债券将被认购或在到期时以高于本金金额的价格赎回，并且可能您将不会在债券上获得任何正回报。 •The Notes do not bear interest.凭证不支付利息。与传统的债券证券不同，不论表现最差的标的股票的观察值或期末值超出起始值、赎回门槛、行权价或阈值的程度如何，在债券期限内都不会支付利 息。 •注释可能涉及自动呼叫，这将限制您在注释上获得进一步支付的能力。通知受潜在自动赎回的影响。在任何观察日，若每项标的资产的观察值大于或等于其赎回值，则通知将自动赎回。如果通知在到期日前自动赎回，您将有权根据相关的观察日赎回金额收取相应的赎回金额，自动赎回后不再支付其他金额。在这种情况下，您将失去获得高于自动赎回日应支付的更高赎回金额或赎回金额的机会。如果通知在到期日前赎回，您可能无法投资于具有类似风险水平的其他证券，这些证券可能提供与通知类似的回报。 您的债权票据回报可能低于同等期限的传统债务证券收益。任何您从债券上获得的回报可能低于您购买具有相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑影响货币时间价值的因素，如通货膨胀时，您对债券的投资可能无法反映您所承担的全部机会成本。 •所适用的认购金额或赎回金额将不会反映除在认购观察日或估值日之外的基础股票价格变动。在注记期间，除在观察日或估值日适用外，标的股票的价格不会影响注记的支付。尽管如此，投资者在持有注记期间通常应关注标的股票的表现，因为标的股票的表现可能会影响注记的市场价值。计算代理人将确定是否自动赎回注记，并将根据适用的起始价值、观察价值、赎回障碍或阈值价值，通过仅比较每个标的股票的观察价值或结束价值来计算赎回金额或赎回金额。不考虑其他标的股票的价格。因此，如果在到期前没有自动赎回，且表现最差的标的股票的结束价值低于其阈值价值，即使每个标的股票在估值日之前的价格始终高于其阈值价值，到期时您收到的金额也可能低于本金金额。• 由于“注释”与表现最差的（而非平均表现）基础股票相关联，即使某一基础股票的观察值或期末值大于或等于其认购价值、赎回障碍或阈值，您可能仍无法从“注释”中获得任何回报，甚至可能损失“注释”投资的大部分或全部。您的笔记与表现最差的底层股票相关联，单一底层股票的价格变动可能不会与其它底层股票价格的变动相关。该笔记并非与包含底层股票的篮子相关联，在该篮子中，单一底层股票价格下跌可以在一定程度上被其