太阳出来了

报告 太阳来了 在挑战中导航抓住在的机会欧洲太阳能市场 封面：JONGHOSHIN/iStock 执行摘要 一个 欧洲在迈向净零排放和能源安全的过程中，太阳能已成为大陆能源转型的基础。2024年新增了创纪录的65.5吉瓦装机容量，并设定了到2030年达到600吉瓦的目标，太阳能现在已成为欧洲可再生能源扩张的主导力量。然而，这种快速增长既带来了巨大的机遇，也带来了挑战。 欧洲太阳能市场受到太阳能光伏成本大幅下降的推动——自2009年以来下降了90%，同时迫切需要减少对波动性化石燃料市场的依赖，这一需求因俄罗斯-乌克兰战争等地缘政治危机而加剧。然而，该地区对中国的进口依赖性极高，90%的太阳能板来自中国。由于成本高和规模经济有限，欧洲太阳能制造业难以竞争，引发了对供应链弹性和经济主权的担忧。 而不是直接与中国低成本、高容量的太阳能板制造竞争，欧洲有机会将自己确立为利用创新、可持续性和专业知识的具有高价值领域的领导者。通过关注欧洲公司在技术驱动型解决方案、高端服务和集成太阳能应用等方面所擅长的领域，欧洲可以构建一个具有差异化和弹性的太阳能生态系统，这种生态系统是补充而非与大众市场制造商竞争的。 为了释放这些机遇，战略投资、政策支持和区域合作将至关重要。投资者应优先考虑可扩展的业务模式，这些模式提供持续的收入流，例如由人工智能驱动的能源管理系统和基于订阅的太阳能服务 。基础设施创新——如先进的逆变器、储能解决方案和电网增强——在确保太阳能无缝集成到能源系统中也将至关重要。同时，政策制定者必须提供长期的监管确定性，增加研发资金，并推出有针对性的激励措施以支持国内生产，确保欧洲能够维持其在太阳能技术和服务领域的领导地位。 通过拥抱创新和以服务为导向的增长，欧洲可以加强其在太阳能领域的领导地位，在快速变化的全球市场中平衡可持续性、能源安全和经济竞争力。 2罗兰贝格|拥抱阳光 内容 页面 4 1 太阳能成为全球能源新巨头 6 2 欧洲太阳能市场演变 能源危机——对系统的冲击 太阳能光伏价格暴跌 欧洲的太阳能制造业正在落后。 10 3 欧洲新兴的太阳能相关机会 服务 新颖技术 13 4 影响和结论 1 太阳能成为全球能源新巨头 全球能源格局正在经历一次地震般的变化。随着各国竞相实现净零目标并应对能源安全和可负担性的双重挑战，太阳能已成为能源转型的基础。这一转型的重要性在日益升温的地缘政治紧张局势中得到体现，如俄罗斯与乌克兰冲突，这暴露了欧洲对波动不定的化石燃料市场的依赖。与此同时，全球变暖继续引发极端天气事件，强调了采取果断气候行动的必要性。 太阳能，凭借其无与伦比的规模可扩展性和快速下降的成本，已经成为这一转型的领导者。到2024年，太阳能在全球所有可再生能源新增装机容量中占比超过四分之三，反映了其在重塑全球能源系统中的关键作用。自2023年起，太阳能首次超越了对所有其他发电技术的总投资，并且每年吸引4800亿美元以上的投资。这 一成就凸显了市场优先级的重要转变，因为政府、企业和消费者越来越认识到太阳能的经济和环境优势。A /B 一个可再生能源技术及细分市场容量增加，2016-2028 实时历史数据 主要案例 加速案例 1000GW /100% 800吉瓦 /80% 00GW6 /60% 040GW /40% 200兆瓦 /20% 0 2016 2017 2018 20192020 2021 2022202320242025202620272028202320242025202620272028 太阳能光伏风 水力发电 生物质能地热 内容未能翻译风。力与光伏发电占比 来源：国际能源署（IEA） 373 480 503 B\u0007\u0007全球太阳能光伏和选定发电技术年度投资，2021–2024[十亿美元] 139 58 55 136 154 65 54 126 182 66 51 114 77 46 103 2021 2022 2023 2024 251 200 太阳能光伏风核水化石燃料及其他 来源：国际能源署（IEA） 与太阳能崛起相似的显赫地位也在欧洲得到体现，仅在2024年就新增了创纪录的65.5吉瓦容量，使总装机容量达到338吉瓦。1尽管如此，鉴于2030年前实现600吉瓦的宏伟目标，欧洲必须继续以惊人的速度部署太 阳能，这需要大胆的行动和变革性的策略。虽然这突出了太阳能必须发挥的关键作用，以满足气候目标，但 也揭示了前方显著的挑战： 1欧盟27个国家 •中国制造商的统治地位揭示了欧洲对进口的过度依赖，凸显了建立强大且多元化的太阳能供应链的迫切需要。 但是欧洲真的能够与中国制造商竞争吗？ •国内市场可能是通过新兴技术、创新商业模式以及利用欧洲优势的服务驱动解决方案实现增长的肥沃土壤 。 如何使欧洲充分利用这些机会？ 赌注很高：欧洲在太阳能领域的领导能力不仅将决定其能源未来，也将定义其经济主权和全球竞争力。 2欧洲太阳能市场在过去的几年中见证了非凡的增长，过去五年实现了巨大的增长。这一太阳能领域的卓越 欧洲太阳能市场演变 增长可以归因于欧洲为应对气候危机而不断努力去碳化、由俄罗斯入侵乌克兰引发的能源格局变化，以及太阳能面板价格的 迅速下降。C C欧盟27国年度安装太阳能容量，2000–2024 反倾销关税中国太阳能板 （2013年8月-2018年9月） 62.8 65.5 80吉瓦 12.9 21.2 16.3 16.7 19.6 28.1 40 40吉瓦 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 0.7 0.9 0.8 2 5.5 6.6 8.5 4.1 3.5 3.5 5 8 0GW 源：SolarPowerEurope 2.1/能源危机——对系统的冲击 能源危机由俄罗斯入侵乌克兰而引发，成为了对欧洲的一记警策，揭示了该大陆对俄罗斯天然气的高度依赖 ，并凸显出减少对化石燃料依赖的紧迫需求。针对俄罗斯实施的制裁导致能源价格急剧上涨，促使欧洲国家迅速采取行动应对能源短缺，通过多元化能源供应并加大清洁新能源的自产力度来加以应对。许多国家立即出台了支持太阳能部署的措施，包括加速光伏电站的规划和许可程序、提高上网电价以及取消可再生能源附加费等。 为促进结构性变革，欧盟推出了REPowerEU计划，其中包括数项欧盟范围内的举措，如欧洲太阳能屋顶计划以及欧盟大规模技能伙伴关系——提供法律义务、指导和行业支持，以加速整个大陆的太阳能采用。REPowerEU还将欧盟总体能源消费中可再生能源所占份额的强制性目标提高到2030年的45%，对成员国2030年减碳目标产生连锁效应。包括西班牙和意大利在内的许多国家已提高太阳能目标，以满足加速减碳的目标。 能源危机可能对英国的影响大于许多欧盟国家，因为英国依赖天然气进行电力生产和家庭供暖。英国保守党政府向屋顶太阳能和地面太阳能发出了积极信号，承诺到2035年实现70吉瓦的太阳能装机容量。新成立的工党政府设定了更加雄心勃勃的目标，旨在到2030年将太阳能发电能力增加三倍，达到50吉瓦。尽管尚未发布具体的太阳能路线图，但政府已经通过批准先前被阻止的太阳能农场并承诺一场“屋顶革命”来表明其承诺。 2.2/下降的太阳能光伏价格 太阳能光伏价格的暴跌在欧洲太阳能能源的广泛应用中发挥了关键作用。自2009年以来，由于政府补贴、生产流程的进步和规模经济，太阳能发电成本下降了约90%。这使得太阳能的电价平准化成本（LCOE）在很多地区比煤炭或天然气更具竞争力，显著提高了其可及性和竞争力。尽管太阳能的间歇性特性确实需要互补的能源来源和电网资产以实现平衡，从而产生额外的稳定成本，但太阳能的整体经济效益仍然非常吸引人， 这有助于其受欢迎程度。D 单位成本12 [美元（W）] 8 D -46% -63% 0.3 11.9 太阳能光伏电池板价格演变，1990-2024 6 4 -87% 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 0 来源：IRENA（2024） 中国太阳能制造业的显著增长是导致价格大幅下降的决定性因素。受到大量政府激励措施，如金色阳光计划的支持，中国在太阳能制造业中实现了前所未有的扩张。目前，中国占全球太阳能生产能力的约80-85%，预计到2024年的太阳能组件年产量将达到1,100吉瓦。相比之下，全球2024年的新太阳能装机量仅为约600吉瓦。这种过剩加剧了主要制造商之间的价格竞争，导致欧洲和美国的进口中国模块积压。 尽管许多小型企业取消了或暂停了新的产能，但行业巨头如隆基股份、晶科能源和晶澳太阳能仍在继续建设新的生产基地，维持着产能过剩。 2.3/欧洲太阳能制造业发展不足 欧洲面临着严峻的现实：欧盟部署的太阳能板中有90%是从中国进口的。由于成本竞争力较低，欧盟的制造业增长受到限制。尽管欧盟潜在的关税调查、供应链限制，如红海航运危机以及碳边界调整机制（CBAM） 等举措提升了希望，但上述因素均未对被晶科、隆基、阳光电源等公司主导的竞争格局产生实质性影响。E E\u0007单晶太阳能电池板的关键国家/地区的总生产成本 0.33 0.30 0.31 +38% 0.07 0.06 0.24 0.25 0.26 0.07 0.02 0.06 0.02 0.05 0.06 0.03 0.05 0.01 0.02 0.01 0.02 0.01 0.03 0.06 0.05 0.06 0.03 0.02 0.04 0.13 0.13 0.13 0.13 0.13 0.03 0.13 0.03 中国东盟印度美国韩国欧洲 其他管理费用 制造业劳动力 折旧能源材料 来源：国际能源署（IEA） 中国委员会发布的碳泄露应对措施（CBAM），有望通过为国内制造商创造公平的竞争环境，降低欧洲对低价太阳能产品的依赖。然而，鉴于其初始焦点为水泥、钢铁和铝等行业，太阳能光伏产品的进口依然未受到影响。此外，行业领军企业对在进口太阳能光伏产品上征收关税表示了警告，强调这可能会阻碍太阳能部署的进展。2013-2018年间，欧盟对中国太阳能产品进口的限制与中国安装速度的显著放缓同时发生，这成为了一个明显的警示。 近期行业发展趋势描绘出一幅更悲观的图景，引发了对欧盟到2030年将制造业产能增长至30吉瓦的雄心的可行性怀疑。 欧盟当前的制造能力在价值链的多个部分，尤其是晶圆、锭子和电池生产方面，与30吉瓦的目标有显著差距 。许多欧洲太阳能制造商发现，与中国的竞争对手竞争具有挑战性。德国生产的太阳能板估计比中国的太阳能板贵40%，这主要是因为能源和劳动力成本高昂，以及补贴较低。F 因此，许多欧洲玩家陷入盈亏平衡的困境，导致关闭和总市场份额的减少。G F\u0007当前欧洲供应链中的太阳能制造产能 锭1.0 晶圆1.3 多晶硅 26.1 细胞2.0 面14板.6/模块 来源：:SolarPowerEurope G选择近期欧洲太阳能制造业的关闭事件 价值链细分市场 时间 活动 多晶硅 2023年8月 锭 2023年8月 晶圆 2023年9月 细胞 2024年1月 REC挪威关闭了两家北欧多晶硅工厂生产设施 挪威晶体（0.5吉瓦产能）破产 Norsun宣布临时停摆运营其Ardal工厂 迈耶·伯格公司宣布关闭其太阳能模块化制造设施位于德国 模块 2024年1月 荷兰光伏制造商Exasun申请破产。 来源：罗兰贝格 欧洲太阳能光伏制造商，由欧洲太阳能制造理事会（ESMC）和SolarPowerEurope代表，已呼吁欧盟委员会采取强有力的政治信号和贸易措施以支持当地太阳能生产商。这些