浙商交运李丹关税战背景下重视内需红利投资机会内需航空

【浙商交运李丹】关税战背景下，重视内需+红利投资机会！ 内需：航空+快递，弹性与价值兼具！ ✈航空公司一方面受益于油价中枢下行，将显著降低经营成本；另一方面，波音飞机运维成本有望上升，成为供给又一大约束。 快递当前位置价值凸显，重视龙头企业修炼内功机会。 顺丰控股通过持续精细化改革降本，有望推动ROE持续上行；中通快递当前位置不到10xPE，高分红+快递龙头，价 【浙商交运李丹】关税战背景下，重视内需+红利投资机会！ 内需：航空+快递，弹性与价值兼具！ ✈航空公司一方面受益于油价中枢下行，将显著降低经营成本；另一方面，波音飞机运维成本有望上升，成为供给又一大约束。 快递当前位置价值凸显，重视龙头企业修炼内功机会。 顺丰控股通过持续精细化改革降本，有望推动ROE持续上行；中通快递当前位置不到10xPE，高分红+快递龙头，价值凸显。 申通快递有望异军突起，弯道超车，释放利润弹性。 红利：业绩稳定性强，以不变应万变！短期风偏下行，红利业绩强支撑，且不受关税战影响。 #持续推荐：宁沪高速、山东高速、粤高速、皖通高速、招商公路。 风险提示：关税落地不及预期、大宗商品价格波动等。