浙商交运李丹丨苏美达紧抓AIDC爆发红利苏美达柴发业务蓄势腾飞

核心逻辑：1行业爆发：AIDC建设高景气+单机柜功率提升，外资品牌产能缺口（MTU/康明斯排期至2026 年）为国产品牌打开替代窗口！ 2卡位优势：苏美达作为头部OEM集成商，深度绑定康明斯/MTU等核心发动机供应商，承接移动、联通及中东头部客户项目，系统集成能力获华为/阿里等认可。 3 浙商交运李丹丨苏美达：紧抓AIDC爆发红利，苏美达柴发业务蓄势腾飞 核心逻辑：1行业爆发：AIDC建设高景气+单机柜功率提升，外资品牌产能缺口（MTU/康明斯排期至2026 年）为国产品牌打开替代窗口！ 2卡位优势：苏美达作为头部OEM集成商，深度绑定康明斯/MTU等核心发动机供应商，承接移动、联通及中东头部客户项目，系统集成能力获华为/阿里等认可。 量价双击：外资发动机涨价30%+行业供不应求，苏美达凭借供应链锁量能力（MTU锁单至2025年）及央企资源，盈利弹性显著！ 2023年，苏美达柴油发电机业务营收11.3亿元/+55%，利润总额6500万元；2024年前三季度，利润总额达到7700万元。 “东数西算”+AI算力井喷，柴油发电机成AIDC刚需！苏美达凭借外资核心供应链+头部客户卡位+全周期服务能力，有望在百亿蓝海中抢占份额，业绩增长确定性高，建议重点关注！ 风险提示：数据中心建设不及预期、海外供应链波动。