- 消费电子板块分化：智能眼镜赛道受阿里眼镜催化，涨幅靠前，康耐特+5.46%，华灿光电+3%，天岳先进+1.96%。果链分化明显，蓝思、信维止跌，立讯等大跌。
- 国产算力反弹：昇腾链算力率先反弹，中芯国际A/H +1.2%/+3.9%，华丰+3.5%，南亚新材+2.9%，申菱+1.8%。
- FPGA反弹：成都华微+5.2%，安路科技+2.5%，复旦微+0.7%。
- PCB板块：沪电跌停，广合-9.5%，兴森-5.7%，深南-4.7%，胜宏-3.29%，生益电子+0.37%。
- 模拟芯片：纳芯微-2.6%，思瑞浦-6.7%，圣邦-1.4%，英集芯（回购）+8%，天德钰（利润中值0.71亿，同比+115%）+7%。
- 设备和代工板块：芯源微+2.5%，微导纳米+3.9%，汇成真空+2.9%，新莱应材+11.9%，燕东微+5.8%。
- SoC板块：瑞芯微-8.5%（因补跌+三星停产谣言），板块2日累计跌幅有拉平趋势。
- 公司回购：深天马、瑞声、领益、蓝思、立讯发布回购公告。
- 业绩预告：沪电股份25Q1归母净利润7.2-8.2亿元（中值7.7亿，同比增长49.57%），工业富联25Q1营收1590-1610亿（同增34%-36%），归母净利润52-53亿（同增24%-27%），兆易创新25Q1营收19亿元（同比增长17%）。
- 瑞芯微澄清：AIoT市场需求超预期，加征关税影响小，与三星合作正常，三星停产谣言为假。
- 果链观点：30%跌幅反映关税冲击，若获豁免则反弹预期强。
- 天岳先进：受益关税反制、新能源需求改善、AR赛道催化。
- 国产算力：看好昇腾链、国产GPU、CSP自研ASIC产业链。
- 模拟芯片：美关税落地或推动“成熟制程反倾销”，关注思瑞浦、圣邦、纳芯微。
- 设备板块：关注关税反制利好，推荐华峰测控、芯源微、精智达、北创、微导。
- SoC板块：美业务敞口不高，回调后重视，推荐兆易创新、思瑞浦、圣邦股份、纳芯微、天岳先进、华峰测控、芯源微、精智达、北创、微导纳米、芯原股份、龙迅股份、沪电股份。
