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HOST酒店及度假村美股招股说明书(2025-04-08版)

2025-04-08 美股招股说明书芥末豆

公司概况：Host Hotels & Resorts, Inc. (Host Inc.) 是一家在纳斯达克全球精选市场上市的自管自运营房地产投资信托 (REIT)，拥有 81 家豪华和高端酒店，客房总数约为 43,400 间，主要位于美国，少数位于巴西和加拿大。
募资目的：本次募资总额不超过 6 亿美元，募集资金将用于未来潜在的酒店收购和一般公司用途。
募资方式：通过 J.P. Morgan Securities LLC, BofA Securities, Inc., Goldman Sachs & Co. LLC, Jefferies LLC, Morgan Stanley & Co. LLC, ScotiaCapital (USA) Inc., Truist Securities, Inc. 和 Wells Fargo Securities, LLC 等销售代理进行“市场价”发行，销售代理可选择作为独家销售代理或预售商。
风险因素：投资 Host Inc. 的普通股涉及风险，包括市场风险、forward 销售协议相关风险、REIT 资格相关风险、经营风险、利率风险、政治风险等。
REIT 资格：Host Inc. 已选择按美国联邦所得税法的规定被视为 REIT，但 REIT 资格取决于其持续满足 REIT 资格要求，包括 75% 和 95% 的毛收入测试以及资产测试。
税收考虑：Host Inc. 的 REIT 资格使其能够享受税收优惠，包括对股息的税收抵免和对 REIT 税收收入的免税。然而，REIT 资格的丧失可能导致其普通股股东面临更高的税收负担。
股息政策：Host Inc. 的董事会已授权在不需要股东批准的情况下发行和销售普通股，并已授权在不需要股东批准的情况下发行优先股。Host Inc. 的董事会已授权在不需要股东批准的情况下，授权发行不超过 1.05 亿股面值 0.01 美元的普通股，以及不超过 5000 万股面值 0.01 美元的优先股。