Jefferies Financial Group Inc. 美国股票招股说明书（2025年4月7日版）

本初步定价补充信息并不完整，可能未经通知即被更改。本初步定价补充信息在任何不允许提供此类证券的司法管辖区，既不是出售这些证券的报价，也不是购买这些证券的要约邀请。 待定，日期为2025年4月4日 预定价补充 （至产品说明书补充第5号，日期为2023年10月23日，募股说明书补充及募股说明书均为2023年5月12日签署） $杰弗瑞斯杰富瑞金融服务集团股份有限公司2028年4月26日到期的高级可自动赎回递延券障碍票据与表现最差的SPDR®S&P区域银行ETF、能源精选行业SPDR®基金以及纳斯达克-100指数®相关联 《2028年4月26日到期、与SPDR®S&P区域银行ETF、能源精选行业SPDR®基金和纳斯达克-100指数®（以下简称“票据”）表现最差相关联的SeniorAutocallableContingentCouponBarrierNotes》是杰富瑞金融集团股份有限公司的高级无担保债券。票据的条款见随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书，以及本定价补充说明的补充或修改。票据作为我们Series AGlobalMedium-TermNotes计划的组成部分发行。 所有付款均受我方信用风险约束。若我方未能履行义务，您可能损失部分或大部分投资。本票据非担保债务，您将不享有对任何基础资产或由任何基础资产代表的相关证券的任何担保权益或任何访问权。以下为条款概要。 杰富瑞金融服务集团股份有限公司 标题：笔记标题 2028年4月26日到期的高级可自动触发备兑券障碍票据，与SPDR®S&P区域银行ETF、能源精选行业SPDR®基金和纳斯达克-100指数®的表现最差者挂钩。我们可以在原始发行日之前增加总本金金额，但并非必须这样做。 累计本金金额：发行价格：票面本金金额定价日期：原始发行日期：息票观察日期： 每月，自2025年5月22日起，资产于PS-3页面上市。券观察日期根据随附的产品补充说明可能被推迟。资产于PS-3页面上市。如果相关的券观察日期根据所述方式被推迟，券支付日期也可能会被推迟。 优惠券支付日期： 随附产品补充说明。 调用观察日期： 每月，从2026年4月22日开始，资产在PS-3页面上。观察日期可能会根据随附的产品补充说明进行推迟。资产在PS-3页面上。如果相关的观察日期根据随附的产品补充说明被推迟，则支付日期可能会被推迟。 呼叫付款日期： 伴随产品补充 估值日期：到期日：标的： 2028年4月21日，根据随附的产品补充说明，可能推迟。2028年4月26日，如随附的产品补充说明中所述，如评估日期推迟，则可能延期。 表现最差的为SPDR®S&P区域银行ETF（简称“KRE”）、能源精选行业SPDR®基金（简称“XLE”）和纳斯达克-100指数®（简称“NDX”）。请参阅下文“标的资产”。与初始值相比，具有最低观察值或最终值（如有适用）的标的资产。 最差表现的基础资产：优惠券特色： ContingentCouponPayments. The Notes will pay a Contingent Coupon Payment of $11.7917 on the applicable Coupon Payment Date if the观察在适用的每月票息观察日上表现最差的标的资产的票息价值大于或等于其票息 呼叫功能： 自购回凭证。若任一认购观察日（自定价日起大约一年开始）表现最差的基础资产观察价值等于或大于其认购价值，这些凭证将自动被购回。如您的凭证被购回，您将在适用的认购支付日收到认购支付，并且这些凭证将不再可支付任何额外金额。所述本金金额。加上任何在其他情况下应于适用呼叫支付日支付的临时优惠券付款。 呼叫支付：到期支付 如果表现最差的标的资产的最终价值大于或等于其阈值价值持有到期时等于约定本金金额的付款 在此场景下，到期支付将低于约定的本金金额，您可能会损失全部或部分投资。到期支付还将包括最后一张可兑付债券的最终应付利息，如果最终应付利息观察日的最差表现基础资产的观察值大于或等于其债券门槛。关于KRE和XLE，以定价日的ETF收盘价为基准。 初始值： 关于NDX，定价日的标的指数收盘价。 观测值： 关于KRE和XLE的每一份，其标的资产的ETF收盘价是时代调整因子、适用券观察日期或调用观察日期。 FinalValue: 最终值 时代估值日期的调整系数 优惠券门槛：CallValue：阈值价值：调整因子： 指定货币：CUSIP/ISIN:书面记录或凭证：BusinessDay代理商：计算代理：受托人：估算的定价日价值：使用收益：列表：利益冲突： 约971.00美元/份，或比该估算高30.00美元以内。请参阅以下“票据”部分。一般公司用途 Jefferies LLC，Jefferies金融集团公司的经纪商子公司，是FINRA的成员，并将参与在此处提供的票据的分配。因此，本次发行受FINRA规则5121关于利益冲突的条款约束，并将按照规则5121的要求进行。请参阅“利益冲突”。 1. 发行人的一名关联方将支付每份债券至多8美元的结构费用，以关联其他注册经纪商和经销商分配债券。证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或反对这些证券，也未确定此定价补充或随附的产品补充、招股说明书或招股说明书补充是否真实或完整。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。在此定价补充中使用的“我們，”“我们”并且“我们的”除非上下文有其他要求，请参考Jefferies Financial Group Inc.。我们将于2025年4月25日或之前，通过存托信托公司仅以簿记形式交付该笔记，以即时可用资金支付。 杰弗瑞斯 价格补充更新 您应在决定投资之前，阅读本价格补充说明以及相关产品补充说明、说明书和说明书补充说明，所有这些都可以通过下方的超链接访问。 产品补充文件第5号（2023年10月23日）；招股说明书补充文件（2023年5月12日）和招股说明书（2023年5月12日）。 您应仅依赖本价格补充文件及其所引用的信息或纳入的信息，以及附带的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件中的信息。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。我们不在任何禁止提供此类证券的州或地区提供证券的出售。您不应假设本价格补充文件或附带的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件中包含的信息在比本价格补充文件封面日期更晚的日期仍然是准确的。 目录 特别说明：前瞻性陈述 本定价补充文件及附带的配套产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件包含或根据参考《1933年证券法》第27A节和《1934年证券交易法》第21E节中的“避风港条款”定义的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述不是历史事实的陈述，仅代表我们在做出这些陈述的日期的信念。有许多因素影响我们的运营、业绩、业务战略和结果，其中许多因素超出我们的控制范围，可能导致实际报告的业绩和结果与这些前瞻性陈述中表达的表现和预期存在重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、当前和未来竞争对手的行动和倡议、一般经济条件、与季度末相关的控制和程序、现行、待议和未来由监管机构或自律机构制定的立法或规则制定的影响、监管机构的行动以及其他在2024年11月30日结束的财政年度的10-K年度报告（以下简称“10-K年度报告”）中概述的风险和不确定性。该报告于2025年1月28日提交给美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）。您被提醒不要过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映了它们被做出的日期的情况。我们不承担更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述日期之后出现的情况或事件的影响的责任。 近期发展 2025年3月26日，Jefferies金融集团股份有限公司宣布了其2025财年第一季度的财务业绩： 重点摘要：截至2025年2月28日的三个月： • 投资银行业净收入7.01亿美元• 资本市场净收入6.98亿美元• 资产管理净收入1.92亿美元• 所得税前收入1.51亿美元• 净收入1.28亿美元（反映9.4%的有效税率） 本文件中关于2025年2月28日的金额表示截至利润发布之日的初步估计，可能会在我们针对截至2025年2月28日的季度10-Q表季报中进行修订。 以上定价补充文件中所包含的初步财务数据由Jefferies管理层编制，并承担相应责任。Jefferies的独立公众会计师Deloitte & Touche LLP未对附带的初步财务数据进行审计、审阅、汇编或执行任何程序。因此，Deloitte & Touche LLP对此不发表意见或提供任何其他形式的保证。 笔记。 The Notes are senior unsecured obligations of Jefferies Financial Group Inc. The Aggregate Principal Amount of the Notes is $. The Notes will mature on April 26, 2028. The Notes have the terms described in the accompanying product supplement, prospectus supplement and prospectus, as supplemented or modified by this pricing supplement. The Notes will pay a Contingent Coupon Payment of $11.7917 on the applicable Coupon Payment Date if the Observation Value of the Worst-Performing Underlying on the applicable monthly Coupon Observation Date is greater than or equal to its Coupon Barrier. The Notes will be automatically called if the Observation Value of the Worst-Performing Underlying on any Call Observation Date (beginning approximately one year after the Pricing Date) is equal to or greater than its Call Value. If your Notes are called, you will receive the Call Payment on the applicable Call Payment Date, and no further amounts will be payable on the Notes. If your Notes are not called, at maturity, if the Final Value of the Worst-Performing Underlying is greater than or equal to its Threshold Value, you will receive the Stated Principal Amount; otherwise, yourNotes are subject to 1-to-1 downside exposure to decreases in the Worst-Performing Underlying from its Initial Value, with up to 100.00% of the Stated Principal Amount at risk. At maturity you will also receive the final Contin