贵金属期现市场核心观点与关键数据
4月3日国内贵金属市场
- AU2506合约：收盘价739.04元/克，上涨5.44元，涨幅0.74%。
- AG2506合约：收盘价8286元/千克，下跌115元，跌幅1.37%。
- 上金所黄金T+D：收盘价738.97元/克，上涨7.18元，涨幅0.98%。
- 上金所白银T+D：收盘价8263元/千克，下跌123元，跌幅1.47%。
- 现货价格：黄金TD-沪金主力下跌0.07元，跌幅1.74%；白银TD-沪银主力下跌23元，跌幅8.44%。
- 期现基差：伦敦金-COMEX金下跌18.79美元，跌幅4.81%；伦敦银-COMEX银上涨0.06美元，涨幅100%。
- 库存与持仓：上期所黄金库存持平，白银库存减少11093吨；COMEX黄金库存减少1254吨，白银库存减少14579吨；COMEX黄金注册仓单持平，白银注册仓单增加2540手。
4月3日国际贵金属市场
- COMEX黄金主力合约：收盘价3056.10美元/盎司，下跌82.00美元，跌幅2.61%。
- COMEX白银主力合约：收盘价29.53美元/盎司，下跌2.40美元，跌幅7.52%。
- 伦敦金：收盘价3037.31美元/盎司，下跌77.19美元，跌幅2.48%。
- 伦敦银：收盘价29.59美元/盎司，下跌2.26美元，跌幅7.08%。
- ETF持仓：SPRD黄金ETF持仓减少3.44万手，跌幅0.37%；SLV白银ETF持仓增加5328手，涨幅0.20%。
4月4日市场环境数据
- 利率与汇率：10年期美债收益率下跌0.05个百分点至4.01%，2年期美债收益率下跌0.03个百分点至3.68%；10年期TIPS国债收益率上涨0.05个百分点至1.83%；美元指数上涨0.97点至102.95；离岸人民币汇率上涨0.0159至7.2966。
- 库存与持仓：上期所黄金库存持平，白银库存减少11093吨；COMEX黄金库存减少1254吨，白银库存减少14579吨；COMEX黄金注册仓单持平，白银注册仓单增加2540手。
研究结论
- 国内贵金属市场短期震荡，黄金表现相对稳定，白银下跌幅度较大。
- 国际市场黄金和白银均出现明显下跌，COMEX白银跌幅领先。
- 期现基差方面，伦敦金与COMEX金基差收窄，伦敦银与COMEX银基差扩大。
- ETF持仓显示黄金ETF小幅减仓，白银ETF小幅增仓。
- 宏观环境方面，美债收益率回落，美元指数上涨，人民币汇率小幅升值。
- 库存方面，COMEX黄金和白银库存均减少，显示短期需求有所回升。
