研报总结
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高纯石英砂:高纯石英材料是半导体芯片制造的关键耗材,需求趋势乐观。国内龙头石英股份处于起步阶段,正推动产品认证和市场推广。
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芳纶及芳纶纸:芳纶是全球三大高性能纤维之一,广泛应用于多个领域。国内泰和新材是唯一产能过万吨的龙头,但面临美国杜邦的专利布局限制。
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工业涂料及建筑涂料:工业涂料领域如集装箱涂料、风电叶片涂料等国产替代成功。远洋船舶涂料有望成为下一个替代领域,麦加芯彩船底防污漆已取得国际认证。
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碳纤维:碳纤维是关键战略物资,国产替代趋势强。2024年中国碳纤维总需求8.4万吨,国产碳纤维供应比例达80.1%。
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Low-Dk电子布:低介电电子布市场国产企业扩产趋势明确,中材科技、林州光远等企业积极布局。
投资建议
看好石英砂、工业涂料、芳纶、碳纤维、Low-Dk电子布的国产替代空间,建议关注相关企业。