国金晨讯精选250403之二公司研究电子樊志远邓小路首次覆盖

港 公司是全球主流覆铜板厂商，业务布局特点为垂直一体化，基本面已经修复。 prismark预测、台系厂商阅读营收、IDC对消费终端的预期、家电和汽车高频数据预示今年需求有望走出加速趋势。 在需求支撑下涨价函打响 【国金晨讯精选250403】之二|公司研究【电子樊志远/邓小路】首次覆盖推荐建滔积层板，预计公司25-27年归母净利为28/50/52亿港元，目标价14.78 港元，买入。 公司是全球主流覆铜板厂商，业务布局特点为垂直一体化，基本面已经修复。 prismark预测、台系厂商阅读营收、IDC对消费终端的预期、家电和汽车高频数据预示今年需求有望走出加速趋势。 在需求支撑下涨价函打响发令枪，这一轮有望走出涨价周期趋势。 建滔积层板涨价的敏感度、盈利弹性都较高，涨价胜率更高应将投资前置，当前基本面水平仍具高赔率。 【建筑建材李阳】首次覆盖推荐中国巨石，预计公司25-27年归母净利为35.31/42.10/45.90亿元，目标价14.98元，买入。 看好公司①全球玻纤龙头，走出周期底部，毛利率逐季修复，②玻纤需求结构性回暖，供给压力测试期步入尾声，期待价格向上信号，③成本管控典范，产品结构+基地布局构筑核心竞争力。