领导刚从泰国调研回来建议重点关注亚香股份圣泉集团东岳集团三维化学具体

成长股建议关注：

• 亚香股份：受益于美国双反政策（税率230-410%），香兰素海外价格大幅提升；泰国工厂投产1000吨香兰素，预计2025年迎来量价齐升；新品种L和H量产，高端香水核心组分量价齐升；合成香兰素二季度投产；阿魏酸年初提价50%，丁香酚提价30%。
• 圣泉集团：多孔碳固态扩产1000吨，预计2025年同比增收2亿元；OPE和PPO的AI需求旺盛，预计同比增收2.5亿元。
• 沃格光电：海信大圣G9显示器miniled新产品采用沃格玻璃基板。

龙头白马建议关注：

• 万华、华鲁、宝丰能源、赛轮轮胎、森麒麟：估值处于历史40%以下分位数，质地优良。

制冷剂建议关注：

• 巨化股份、东岳集团、三美股份、永和股份：3-4月三代制冷剂价格有望加速上行，近期PVDF价格反弹；已进行详细供需测算及各公司盈利测算弹性分析。

白马跟踪数据：

• 华鲁恒升：2025Q1动态扣非8.5亿元（2024Q3扣非8.3亿元）。
• 鲁西化工：2024Q4动态扣非2亿元（2024Q3净利润3.6亿元）。
• 宝丰能源：2025Q1动态扣非24亿元（2024Q3扣非14亿元）。