LPL控股公司计划发行总额为40亿美元的系列债券,包括20年期、20年期和20年期高级债券,均由LPL金融服务控股公司提供完全担保。发行所得净收益将用于收购Commonwealth Financial Network,剩余部分用于一般公司用途。本次发行不依赖于Commonwealth收购的完成,但若收购未能在2025年12月28日前完成,债券将面临特殊强制赎回。LPL控股公司目前总债务为55.17亿美元,拥有12.03亿美元的备用信贷额度,其子公司也拥有大量可用信贷额度。大量债务可能限制公司运营资金,增加利率波动风险,并可能对债券义务履行产生重大不利影响。债券将按年利率5.625%、6.875%和7.125%支付利息,每半年支付一次。此外,LPL控股公司还计划进行一次总额为14.58亿美元的普通股发行,承销商有权利购买最多703,125股额外股份。