2025年一季度,低空经济指数涨幅4.8%,主要受二月行情带动,单月涨幅10.7%。政府工作报告将低空经济定位为“安全健康发展”,标志着产业从规划阶段过渡至落地阶段。2025年上半年是低空基础设施项目落地招标的理想时间,预计二季度将开启加速落地模式,主要关注三点催化:低空司发展规划细则发布、各部门制定国标行标、专项债资金申请渠道开启。预计二季度低空基础设施将开启密集铺设的浪潮。
投资主线包括:
- 起降场:至2027年将建成约7400个起降场,目前仅有约500个,市场空间较大。深城交和华设集团是相关领域的领先企业。
- 通导监设备:为低空飞行提供安全保障,包括通信、导航和监视。北斗星通和海格通信是相关领域的领先企业。
- 信息系统:低空综合管服平台是低空飞行的信息基础,包括空域规划、飞行计划管理、动态监视等功能。莱斯信息和中科星图是相关领域的领先企业。
风险提示:低空空域开放不及预期、电池电驱技术发展不及预期、下游应用场景开拓和民众需求不及预期、产业发展进程不及预期、市场竞争激烈程度超出预期。