加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2025-03-31版)

加拿大帝国商业银行 高级全球中期债券 市场关联证券——带固定百分比缓冲下跌的自动可赎回 风险证券关联纳斯达克100指数的校长 ®截至于2029年4月2日 ¨与纳斯达克-100指数挂钩 与普通债务证券不同，这些证券不支付利息，到期时不偿还固定金额的本金，并且可能受到自动赎回的潜在影响。¨根据以下条款。证券是否在相关观察日自动赎回，以及赎回金额是固定的赎回溢价还是到期支付金额，将取决于每种情况下的指数收盘水平。 自动呼叫如果任何观察日的指数收盘水平大于或等于起始水平，证券将自动按面额加上适用于该观察日的认购溢价进行认购。适用于每个观察日的认购溢价将是以年约8.50%的简单（非复利）回报率为基础的占面额的百分比，并随着每个观察日的增加而增加。 8.50% 面额的 17.00% 面额的25.50% 面额的 34.00% 面额的 2026年4月2日2027年4月2日2028年4月3日3月28日，2029年（“最终计算日”） ¨¨¨¨成 maturity payment amount如果证券未自动赎回，您将获得的本金支付金额可能等于或低于面值金额。根据指数最终计算日收盘水平，金额如下所示：如果最终计算日的指数收盘水平低于起始水平，但不超过10%，您将获得票面金额的您的证券如果最终计算日的指数收盘水平比起始水平低10%以上，您将收到的金额将少于面值。并且有超过10%的指数水平下降的1对1风险敞口投资者可能损失高达90.00%的票面金额 ¨¨¨任何关于证券的正收益将仅限于适用的认购溢价，即便在适用的认购观测日的指数收盘水平上也是如此。显著超过起始水平。您将不会参与任何超出适用固定认缴保证金的指数增值分配。所有关于这些证券的付款均受加拿大帝国商业银行的信用风险影响，您将无法追究任何包含在内的证券。支付指数；如果加拿大帝国商业银行违约，您可能会损失全部或部分投资无定期利息支付或股息 ¨无交换列表；设计为持有至到期或提前自动赎回 这些证券具有复杂的特征，投资于这些证券涉及的风险与投资传统债务证券无关。参见本文件第PRS-8页开头的“选定的风险考虑因素”以及随附补充材料的第S-1页“风险因素”，以及招股说明书补充材料的第S-1页和招股说明书的第1页。 证券是加拿大帝国银行的信用放款，所有对证券的支付均受加拿大帝国银行的信用风险影响。这些证券不会构成加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或其他任何司法管辖区的政府机构或机构的保险存款。（如招股说明书第6页所定义，证券不是可以纳入“资产保障”的债务证券。） 证券交易委员会（以下简称“SEC”）以及任何州或省级证券委员会或其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未对此次定价补充说明或随附的产品补充说明、基础补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书的真实性或充分性进行审核。任何与此相反的陈述均为刑事犯罪。 请参阅此价格补充说明中的“证券的估计价值”。证券的分发给其他证券经纪人。根据我们的内部定价模型，在定价日，我们估计的每份证券价值为953.60美元。估计价值低于证券的原发行价格。 市场关联证券——带固定百分比缓冲下跌的自动可赎回® 市场关联证券——带固定百分比缓冲下跌的自动可赎回® 如果证券未被自动赎回，那么在约定的到期日，您将有权以美元现金形式按照以下方式收取每份证券的现金支付： 如果证券未自动赎回且终止水平低于阈值水平，您将面临1比1的下跌风险，指数水平超过10%的下降将导致您损失部分，甚至可能高达90%的证券面值，在到期时。 市场关联证券——固定利率自动可赎回百分比缓冲下行风险 风险证券关联纳斯达克100指数的校长 面额：$1,000以及任何$1,000的整数倍。CUSIP/ISIN:13607XWB9 / 美国版13607XWB99 PRS-4 市场关联证券——带固定百分比缓冲下跌的自动可赎回® 风险证券公司负责人与纳斯达克-100指数相关，到期日为2029年4月2日 关于此价格补充说明 您应与此定价补充文件（以下简称“定价补充文件”）一起阅读2023年9月5日日期的招股说明书（以下简称“招股说明书”）、2023年9月5日日期的招股说明书补充文件（以下简称“招股说明书补充文件”）、2023年9月5日日期的产品补充文件第WF-1号（以下简称“产品补充文件”）以及2023年9月5日日期的权益指数基础补充文件（以下简称“基础补充文件”），以了解关于这些证券的额外信息。本定价补充文件中包含的信息，在与其不同的情况下，将取代产品补充文件、基础补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的信息。产品补充文件中标题为“证券一般条款”的部分将取代并替换基础补充文件中标题为“某些债券条款”的部分。本文件中未定义但使用的某些定义术语的含义，请参照产品补充文件、基础补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书。 您应仅依靠本价格补充资料、相关产品补充资料、基础补充资料、招股说明书补充资料和招股说明书中的信息或通过参考纳入的信息。本价格补充资料只能用于其准备的目的。未经授权，任何人均不得提供除本价格补充资料、相关产品补充资料、基础补充资料、招股说明书补充资料和招股说明书中的信息之外的信息，以及这些文件所提及的并可供公众获取的文件。我们并未授权任何人向您提供不同或额外的信息。如果有人向您提供不同或额外的信息，您不应依赖这些信息。 我们并未，富国证券也没有在任何禁止提供或销售证券的司法管辖区提出销售证券的提议。您不应假定本定价补充资料、随附产品补充资料、基础补充资料、招股说明书补充资料或招股说明书中包含或参照的信息在除适用文件日期之外的任何日期都是准确的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已经发生变化。本定价补充资料、随附产品补充资料、基础补充资料、招股说明书补充资料或招股说明书并不构成对我们或富国证券的任何证券认购和购买的提议或邀请，也不得用于或与任何未获授权在司法管辖区提出或进行此类提议或邀请的人士或任何此类提议或邀请属违法的人士有关。 银行、富国证券或我们各自的关联公司可能会在证券初次销售后的市场交易中使用此定价补充材料。但是，银行没有义务这样做，并且可以随时无条件地停止市场交易。富国证券在证券初次销售后的市场交易中使用此定价补充材料的唯一目的，是向投资者提供与证券初次分发相关的证券条款的描述。 引用“CIBC”、“发行人”、“银行”、“我们”、“我们”和“我们的”在本定价补充文件中指加拿大帝国银行有限公司。商业活动，而非任何我们的子公司，除非我们另有声明或上下文要求。 您可以通过以下方式访问产品补充说明、基础补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书，请访问美国证券交易委员会（SEC）网站www.sec.gov（或如果地址已更改，请通过查看我们在SEC网站上有关日期的提交文件）： · 2023年9月5日产品补充：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098182/tm2322483d93_424b5.htm· 本期补充文件日期为2023年9月5日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098170/tm2322483d89_424b5.htm· 2023年9月5日补充招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098166/tm2322483d94_424b5.htm· 2023年9月5日公布的计划书：·https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098163/tm2325339d10_424b3.htm 市场关联证券——带固定百分比缓冲下跌的自动可赎回® 风险证券公司负责人与纳斯达克-100指数相关，到期日为2029年4月2日 投资者考虑因素 证券并不适合所有投资者。以下投资者可能适合投资证券： ● 认为指数的收盘水平将在某一观察日期的起始水平之上或相等；● 如果截至任何观察日期的任何日期指数有所增值，则寻求固定回报的可能性，而不是完全参与指数的增值；● 愿意承担风险，即如果在每个观察日期（包括最终计算日）的收盘水平低于起始水平，他们将在证券投资上不会获得任何正回报；● 愿意承担风险，即如果证券未被自动赎回，且结束水平低于起始水平超过10.00%，则将获得的回报将少于面值，最多可达90.00%；● 了解证券期限可能短至约一年，并且如果在较早的观察日期赎回证券，则不会获得关于较晚观察日期的更高赎回溢价；● 愿意放弃证券的定期利息支付和包含在指数中的证券股息；● 愿意持有证券至到期日或更早的自动赎回。 证券可能不适合以下投资者投资： ●寻求流动投资或无法或不愿意持有证券至到期或更早的自动赎回；●认为每个观察日的指数收盘水平将低于起始水平；●寻求固定期限的证券；●寻求在到期时获得证券面额的完全回报；●不愿意接受风险，如果在每个观察日（包括最终计算日）的收盘水平低于起始水平，他们将不会从证券投资中获得任何正收益；●不愿意接受风险，证券不会自动赎回，且指数的收盘水平可能会从起始水平下降超过10.00%至结束水平；●不愿意购买在定价日期估计价值低于原始发行价的证券；●寻求当前收入；●不愿意接受对指数的敞口风险；●寻求无上限的指数上涨表现敞口，超出适用赎回溢价；●不愿意接受加拿大帝国商业银行的信用风险；●或偏好具有可比信用评级的公司发行的具有可比到期日的大宗固定收益投资的较低风险。 上述考虑并非详尽无遗。证券是否适合您进行投资将取决于您个人的情况，您应在您和您的投资、法律、税务、会计及其他顾问仔细考虑了在您特定情况下对证券进行投资是否适宜后，才作出投资决定。您还应该仔细审阅本文件中的“主要风险因素”以及随附的补充文件中的“风险因素”，以了解与证券投资相关的风险。 市场关联证券——带固定百分比缓冲下跌的自动可赎回® 风险证券公司负责人与纳斯达克-100指数相关，到期日为2029年4月2日 确定证券付款的时间和金额 证券是否在每次观察日自动被调用，将根据相关观察日的指数收盘水平确定，具体如下： 如果证券未被自动赎回，则在到期日，您将收到以下计算的到期支付金额： 市场关联证券——带固定百分比缓冲下跌的自动可赎回® 风险证券公司负责人与纳斯达克-100指数相关，到期日为2029年4月2日 选中风险考虑事项 证券具有复杂特征，投资证券将涉及与投资传统债券证券无关的风险。以下总结了适用于投资证券的一些风险，但我们强烈建议您阅读随附补充文件“风险因素”部分（从S-1页开始）、招股说明书补充S-1页和招股说明书第1页中关于证券风险的更详细说明。您应在仔细考虑您的具体情况以及顾问的意见后，才做出投资决定。 与证券结构相关的风险 如果证券未自动赎回且到期价低于阈值，您可能会损失部分，最多甚至高达90%的证券面值。 我们将不在到期时以固定金额偿还您在证券方面的款项。如果每个观察日的指数结算水平低于起始水平，证券将不会被自动赎回，您将获得相当于或低于票面金额的到期支付金额，具体取决于期末水平（即最终计算日的指数结算水平）。 如果期末水平低于阈值水平，成熟支付金额将低于面值，并且您将面临指数水平超过10%下降的1比1下行风险敞口，导致指数每下降超过10%，面值损失1%。阈值水平为起始水平的90%。因此，如果期末水平低于阈值水平，到期时您可能会损失一部分，甚至高达90%的面值。即使在证券期限内某些时间点指数水平大于或等于起始水平或阈值水平，这种情况依然成立。 如果这些证券没有自动赎回，您的证券回报将为零或负数，因此将低于您购买加拿大帝国商业银行或其他信用评级相似、同一天到期日标称的传统的利息收入债务证券所获得的回报。 证券的潜在回报仅限于看涨期权溢价。 证券的潜在回报仅限于适用的