道明银行美股招股说明书(2025-03-31版)

®如遇任何观察日，在定价日大约一年、两年和三年之后，指数的收盘水平达到或超过起始价值时，将自动可调用。 在自动呼叫的情况下，每单位应支付的金额为：■11.194 如果在首次观察日被召唤■12.388若在第二次观测日期被调用■如果最终观测日被要求，则为13.582美元。■索引 如果在前两个观察日期都没有被召唤，则大约三年后到期。 如果没有被调用，则面临指数下降的1对1下行风险敞口，最高风险本金比例可达100.00%。 所有款项均受多伦多道明银行的信用风险影响 无定期利息支付 除了以下所述的承保折扣外，每单位还包含0.05美元的套期保值相关费用。参见“构建债券”部分。二级市场流动性有限，无交易所上市。 这些票据是无担保的债务证券，并非银行的储蓄账户或保险存款。这些票据未获得加拿大存款保险公司（“CDIC”）、美国联邦存款保险公司（“FDIC”）或加拿大、美国或其他任何司法管辖区任何政府机构的保险或担保。 票据由多伦多道明银行（“TD”）发行。票据与传统的债务证券之间存在重要差异，包括不同的投资风险和某些额外成本。请参阅本条款清单第TS-7页及产品补充EQUITYSTR-1的第PS-7页以及招股说明书的第1页的“风险因素”。 当时在确定定价日债券条款时，债券的初始估算价值为每单位9.674美元，低于下方的公开发行价。请参阅下一页的“总结”，本附表第TS-7页开始的“风险因素”，以及本附表第TS-15页的“安排债务”以获取更多信息。您的债务的实际价值在任何时候都将受到许多因素的影响，且无法准确预测。 与EURO STOXX 50挂钩®索引报告应于2028年3月30日提交。 摘要 可自动赎回战略加速赎回证券®与EURO STOXX 50挂钩®截止2028年3月30日的（“注解”）是我们的高级无担保债务证券。注解未经CDIC、FDIC或任何其他政府机构担保或保险，也不构成任何第三方的直接或间接义务。根据CDIC法案，注解不属于可强制吸收债务证券（如招募说明书所定义）。备注将与我们的其他所有高级无担保债务享有同等地位。对备注的任何应付付款，包括本金偿还，将受TD信用风险的约束。注释将在适用的呼叫金额自动调用，前提是市场指标（即欧元STOXX 50）的观察级别®索引（“索引”）在任一观测日期等于或大于触发水平。如果未触发，到期时，如果终止值低于门槛值，您将损失部分或全部的本金。该票据的任何付款将根据每单位10美元的本金计算，并取决于索引的表现，以及我们的信用风险。请参阅下文“票据条款”。 注释的经济条款（包括认股权证溢价和认股权证金额）基于我们的内部资金利率（该利率是基于市场基准和我们的借款意愿等变量的内部借款利率）以及以下几个因素：与出售让步、折扣、佣金或费用相关的预期支付，与结构化注释预计获得的利润，与注释相关的预计成本，以及下文和“结构化注释”部分第TS-15页所述的某些相关对冲安排的经济条款。 本期限表封面页，我们提供了这些票据的初始估价值。您在定价日期的票据初始估价值低于其公开发行价。初始估价值是根据我们的内部定价模型确定的，这些模型考虑了许多变量，通常包括市场衡量指标的预期波动性、利率（预测的、当前的和历史利率）、价格敏感性分析、票据到期时间以及我们考虑多种变量的内部资金利率，这些基于一系列主观假设，这些假设未经独立评估或核实，可能实现也可能不实现。由于我们的内部资金利率通常代表对我们基准债务证券在二级市场上交易的水平的折扣，在保持其他经济条件不变的情况下，预期使用内部资金利率而非基准债务证券在二级市场上交易的水平来计算票据，会增加票据的初始估价值，并对票据的经济条款产生不利影响。有关初始估价值及票据结构的更多信息，请参阅“风险因素”和“票据结构”部分的相关讨论。 条款 支付决定 自动呼叫配置 发行人：多伦多道明银行（TD）校长10.00美元/件金额：期限：大约三年，除非在前两个观察日期中任一日期被要求市场欧洲斯托克斯50®索引（彭博代码：测量：SX5E），价格回报指数开始5,381.08价值：观察任何市场指标的收盘水平等级：观测日期结尾指数在最后的观察水平价值：观测日期观察3月31日，2026年，3月18日，2027年和3月23日，2028年（该日期列表的）日期：最终观测日期)。观测日期如有市场中断事件发生，将予以推迟，具体请参阅EQUITY STR-1产品补充说明第PS-28页所述。呼叫级别：5,381.08（起始价值的100.00%）呼叫11.194美元，代表11.94%的看涨期权溢价金额本金，若在首次观察日被要求偿还（每单位）$12.388，代表该看涨期权保险费的23.88%并且本金，如于第二个观察日被要求支付呼叫并且13.582美元，代表35.82%的看涨期权溢价保费：本金，如最终观察日被要求支付。呼叫大约在之后的第五个工作日定居适用观察日期，可延期日期：在本产品补充说明EQUITY STR-1的第PS-25页有描述；然而，有关该认购结算日期的 赎回金额确定： 如果未提取笔记，您将在到期日按照以下方式确定每单位赎回金额： 因为注记的阈值等于起始值，如果期末值低于起始值，您将损失全部或部分投资。 可自动赎回战略加速赎回证券 可自动赎回战略加速赎回证券® 与EURO STOXX 50挂钩®索引报告应于2028年3月30日提交。 条款和风险包括在本份条款清单以及以下内容中： ■产品补充文件 EQUITY STR-1，日期：2025年2月28日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006504/ef20044295_424b3.htm■招股说明书（日期：2025年2月26日）：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm 这些文件，包括本条款清单（统称为“注释招股说明书”），已作为注册声明的一部分提交给美国证券交易委员会（SEC），并且可以根据上述指示免费在SEC网站上获取，或者通过拨打1-800-294-1322从美林证券股份有限公司（“MLPF&S”）或博时亚洲证券（“BofAS”）获取。 您应阅读本概要说明书，包括此条款表，了解我们和这次发行的详细信息。您所收到的任何先前或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料均已被本概要说明书取代。本条款表中未定义但使用的加粗词汇，其含义按照产品补充文件EQUITY STR-1的规定。在任何冲突情况下，以下优先顺序将适用：首先，此条款表；其次，产品补充文件EQUITY STR-1；最后，招股说明书。除非另有说明或上下文要求，否则本文件中提及的“我们”、“我们的”、“我们”或类似的表述均指TD。 投资者考虑因素 您可以考虑投资这些债券，如果： 如果您的情况符合以下任何一种，这些笔记可能不适合您作为投资：1. 您没有足够 ■您预计在任何观察日期的市测水平将等于或高于行权水平，并且如果在这些笔记在最终观察日期之前自动行权，您接受提前退出您的投资。■ ■您希望进行一项不能自动赎回的投资。■您认为指数的水平将从起始值下降到结束值。■ 即使市场衡量水平的百分比变化大于适用的看涨期权溢价，仍以适用的看涨期权溢价来表示回报。■你愿意承担从起始价值到终值期间本金及回报损失的风险。 在每次观测日期调用等级。■您寻求无上限的投资回报。■您寻求本金偿还或资本保值。■您寻求利息收入或其他当期收入，在您的■您希望获得包含在指数中的股票所支付的股息或其他分配。■您寻求的投资应有一个流动的二级市场。■您不愿意或无法承担作为票据发行人的TD的信用风险或承担票据市场的风险。 ■您愿意放弃在传统带息债务证券上支付的利息收益。■您愿意放弃包含在指数中的股票的股息或其他收益。■您愿意在到期前接受有限或无市场销售，并了解如果存在，债券的市场价格将受到包括我们的实际和感知信用度、我们的内部资金利率以及债券上的费用和手续费等各种因素的影响。■您愿意作为票据发行人承担我们的信用风险，包括对票据下所有付款的信用风险，无论是赎回金额还是提前赎回金额。您预计观测水平将低于...您接受票据收益将受限至...不自动调用，且指数从投资中降低。 我们敦促您咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问，就投资这些票据事宜进行咨询。 与EURO STOXX 50挂钩®索引报告应于2028年3月30日提交。 假设性支付示例 以下实例仅作说明，它们基于假设的价值观和展示假设的票据回报率。它们展示了根据以下假设条款计算应计金额或赎回金额的计算方法，具体情况适用。您实际收到的金额和由此产生的回报将取决于您的实际起始值、阈值、调用级别、观察级别以及投资的期限。 以下示例并未考虑从投资凭证中产生的任何税收后果。这些示例基于： （1）起始值100.00； （2）阈值值100.00； （3）买入价100.00； （4）如果在前两次观察日期均未行权，则预期票据期限约为三年； The（5）如果第一次观察日期行权，则溢价为票面金额的11.94%，如果第二次观察日期行权，则溢价为票面金额的23.88%，如果最终观察日期行权，则溢价为票面金额的35.82%； 关于指数的最近实际水平，请参阅下文的“指数”部分。指数是一个价格回报指数，因此指数的水平将不包括指数所包含的股票产生的任何分红或其他分配收入，这些收入是您直接投资于这些股票时应得的。此外，所有关于这些债券的支付都受发行人信用风险的影响。如果作为发行人的TD无法履行到期债务，您可能会损失部分或全部投资。 笔记在观察日期被要求 如果观察日期之一的观察等级等于或大于行权等级，则这些票据将以10.00美元加上适用的行权溢价进行行权。 示例2第一次观测日的观测水平低于呼叫水平，但第二次观测日的观测水平为120.00。因此，每次呼叫的注记将为10.00美元加上2.388美元的呼叫溢价，即每单位12.388美元。 示例 3在头两个观察日期的观察水平低于呼叫水平，但在第三个和最后一个观察日期的观察水平为130.00。因此，将按每单位13.582美元（包括10.00美元的呼叫价格和3.582美元的呼叫溢价）呼叫笔记。 笔记不会在任何观测日被调用 示例4- 这些凭证不在任何观察日被要求，且终止值低于阈值值。赎回金额将少于、可能显著少于本金金额。例如，如果终止值为85.00，每单位赎回金额将是： 与EURO STOXX 50挂钩®索引报告应于2028年3月30日提交。 与EURO STOXX 50挂钩®索引报告应于2028年3月30日提交。 风险因素 本页笔记与传统的债券证券之间有重要的区别。购买这些笔记投资涉及到重大风险，包括以下列出的风险。您应仔细阅读有关这些笔记风险的详细解释，这些解释从产品补充文档EQUITYSTR-1的PS-7页和说明书第1页开始。我们还强烈建议您就投资这些笔记的风险以及根据您个人情况是否适合投资这些笔记的问题，咨询您的投资、法律、税务、会计等方面的顾问。 结构相关风险 ■如果笔记没有被自动调用，您的投资将导致亏损；本金无保证回报。 ■您的债券回报可能低于您通过持有同等期限的常规固定或浮动利率债务证券所能获得的收益。 ■您的投资回报仅限于由适用的看涨期权溢价所代表的回报，可能低于直接投资于指数所包含股票的相当投资。 市场测量相关风险 ■无义务考虑你的利益。指数的赞助商可能会调整指数，这可能会对其水平以及您的利益产生不利影响，指数的赞助商 ■股息或其他派发由那些证券发行者进行。您将不具有该指数所包含证券持有人的权利，并且您无权接收证券或 ■尽管我们，MLPF&S、BofAS 或我们的或它们各自的关联方可能会时不时地持有指数内公司的证券，我们中的任何人、MLPF&S、BofAS 或我们的或它们各自的关联方都不控制指数内的任何公司，且未曾核实过任何此类公司作出的披露。 ■您的债券回报可能受