计算机行业：AI眼镜，2025百镜大战开启，解锁Agent新形态

AI眼镜行业总结

一、AI眼镜：向智能体进化，集多功能于一体的AI全能助手

• 重新定位：AI眼镜集眼镜、耳机、相机多功能于一体，增加AI交互功能，搭载大模型，有望演变为AI Agent的物理载体，定位为端侧交互的重要入口。两种主要形态：AI音频眼镜和AI拍照眼镜。
• 智能化升级：通过多模型搭载，AI眼镜在日常生活和专业场景的交互能力优于传统设备，应用场景加速渗透，逐步实现从“落地刚需场景—覆盖户外重点垂类场景—多场景通用的AI全能助手”的应用深化。Rokid Glasses升级搭载通义千问等AI大模型，并实施精细化分类管理。

二、行业跟踪：迈入高速发展期，产品丰富度&价格带加速扩充

• 市场规模：预计2030年全球AI眼镜市场规模达17.2亿美元，2024-2030年CAGR为15.3%。2024年全球销售额约7.32亿美元，出货量152万副，均价约482美元/副。
• 竞争格局：传统手机厂商、互联网大厂、AR/VR厂商、AI眼镜创企和跨界企业五方势力云集，加速合作与布局，“百镜大战”已打响，预计2025年更多大厂入场。
• 行业趋势：产品矩阵加速扩充，多价格带驱动客群拓圈。1000元以下价格段产品矩阵趋于丰富，闪极科技推出999元产品。SoC芯片占成本最高（约56.95%），国产替代空间大，仍有降价空间。多数产品重量在30g-50g，轻量化需求紧迫。

三、产品进展：25年新品发布催化不断，关注AI能力身位差异

• 发布进展：2024年H2进入发布密集期，2025年预计字节、小米、华为、运营商等发布新品，产业催化力度加剧。
• AI升级：国内厂商通常与国产大模型合作，提升AI能力。常见功能包括AI助手、AI问答搜索、AI语音播报、AI翻译等。随着AI Agent落地，有望在C端生活服务场景规模化落地。端侧推理与交互时延是核心因素，影响产品力。

投资建议

• AI眼镜处于高速增长阶段，多厂商入局加速、产品矩阵丰富、价格带多元，模型搭载及AI功能升级进度可期。未来多模态需求加速成长，逐渐成为多场景通用的AI全能助手。
• 建议关注：
  • 品牌商：小米集团、创维数字、雷神科技、朗科科技。
  • 方案商：虹软科技、中科创达、云天励飞。
  • 上游芯片、零部件厂商：恒玄科技、歌尔股份、佰维存储、蓝思科技。
• 风险提示：下游需求不及预期、技术迭代不及预期、行业竞争加剧、信息滞后风险。