国债期货：关注PMI数据公布，宽货币预期降温或延续调整
市场表现：
- 3月28日，国债期货收盘多数下跌，30年期主力合约跌0.49%，10年期主力合约跌0.08%，5年期主力合约跌0.04%，2年期主力合约持平。国债期货指数为0.12。
- 市场全天震荡调整，创业板指领跌。沪指跌0.67%，深成指跌0.57%，创业板指跌0.79%。全市场超4300只个股下跌。
资金面：
- 隔夜shibor报1.7280%，下跌1.0bp；7天shibor报1.9360%，下跌6.8bp；14天shibor报2.1220%，上涨2.4bp；1个月shibor报1.9390%，下跌0.6bp。
- 银行间质押式回购市场成交18亿元，减少11.13%。隔夜收于1.70%，上涨11bp；7天收于1.90%，下跌25bp；14天收于2.12%，上涨1bp；1个月收于1.95%，持平。
现券市场：
- 国债收益率曲线涨跌不一：2Y、5Y、10Y和30Y期中债收益率分别下移2.02BP、0.12BP、0.59BP和1.50BP至1.53%、1.66%、1.81%和2.03%。
- 信用债收益率曲线涨跌不一：评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分别上行43.00BP、2.00BP、5.00BP和18.00BP至2.49%、1.99%、2.01%和2.16%。
机构持仓：
- 分机构类型净多头持仓日度变化：私募减少3.82%；外资减少0.24%，理财子增加0.56%。
- 周度变化：私募增加8.1%；外资增加7.31%，理财子增加5.04%。
宏观及行业新闻：
- 央行开展785亿元人民币7天期逆回购操作，利率1.50%。公开市场净回笼145亿元人民币，本周净回笼1464亿元人民币。
- 2月份，债券市场共发行各类债券66670.1亿元。国债发行9775.6亿元，地方政府债券发行13057.3亿元，金融债券发行8343.0亿元，公司信用类债券发行8058.5亿元，信贷资产支持证券发行15.0亿元，同业存单发行27131.2亿元。
趋势强度：
核心观点：
- 市场震荡调整，资金面边际收紧，宽货币预期降温，国债期货延续调整。
- 机构持仓方面，私募和外资减仓，理财子增仓，显示短期市场情绪波动。
- 关注PMI数据公布对市场情绪的影响，预计宽货币预期或延续调整。
