奥多比 2025年季度报告

如果是一家新兴增长公司，请在括号内勾选，以表明注册人已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延长期限。 ☐ 页码 精简合并财务报表：项目 1.3 注1. 报告编制基础和重大会计政策的概述 我们已根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定准备了附带的未经审计的简明合并财务报表。根据这些规则和规定，我们省略或删除了在符合美国普遍公认会计准则（“GAAP”）的年度合并财务报表中通常包括的一些信息和脚注披露。在管理层看来，我们已经做出了所有必要的调整（仅包括正常、经常性的调整，除非另有说明），以便公正地展示我们的财务状况、经营成果和现金流。我们的临时期经营结果并不一定指示了任何其他临时期或整个财政年度可能期望的结果。这些财务报表和附注应与2024年11月29日结束的财政年度的10-K表格年度报告及相关合并报表和附注一起阅读，该报告已向SEC备案（我们的“年度报告”）。 估计的使用 在准备符合美国通用会计准则（GAAP）和遵循美国证券交易委员会（SEC）规则和法规的简化合并财务报表及相关披露时，我们必须做出估计和判断，这些估计和判断会影响简化合并财务报表及附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计存在重大差异。 重新分类 某些以前年度的金额，尽管不重大，已被重新分类，以符合年度合并财务报表附注中的本年度表述。 重要会计政策 与我们在年度报告中描述的重要会计政策相比，我们的重要会计政策没有发生任何实质性变化。 近期会计准则公告尚未生效 2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）第2023-07号，即《分段报告》，该更新扩展了报告分部年度和中期披露的要求，主要通过增强重大分部费用的披露来实现。更新的标准自财年2025年开始的年度报告期和自财年2026年第一季度开始的中期报告期生效。允许提前采用。我们目前正在评估更新标准对我们财务报表披露的影响。 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU No. 2023-09《所得税》，规定了收入税准备金对账中信息的标准化分类和拆分，要求披露拆分的已缴所得税，并修改了其他与所得税相关的披露要求。该更新标准适用于我们从2026财年年度报告期开始。允许提前采用。我们目前正在评估更新标准对我们财务报表披露的影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2024-03号，即《损益表——综合收益的披露——费用分解披露》，要求在财务报表附注中披露某些成本和费用。该更新标准自2028财年年度报告开始实施，以及从2029财年第一季度开始的中期报告实施。允许提前采用。我们目前正在评估更新标准对我们财务报表披露的影响。 在截至2025年2月28日的三个月内，相较于我们年度报告中描述的最近会计公告，没有其他会计公告或会计公告的变化对我们具有显著或潜在显著影响。 目录 Adobe Inc. 未经审计 合约余额 应收账款在存在无条件开票和收款权利时被记录，这意味着在应收款项到期付款之前，只需时间流逝。在简化的合并资产负债表中的贸易应收账款包括尚未开票的应收账款余额，这些余额通常与在开票之前交付的许可收入或服务相关。截至2025年2月28日，贸易应收账款余额（扣除坏账准备） 目录 Adobe Inc. 注释摘要合并财务报表（续） 未经审计 账户余额，为19.7亿美元，包括7800万美元的未开具发票应收账款。截至2024年11月29日，扣除坏账准备后的贸易应收账款余额为20.7亿美元，包括未开具发票的应收账款6600万美元。 我们保留了一个坏账准备，它反映了我们对可能无法收回的贸易应收账款的最佳估计，并基于具体的和一般的储备。我们通过考虑历史经验、信誉、贸易应收账款余额的年龄、当前经济状况以及合理的可支持的对未来经济状况的预测，以集体方式保持一般储备。截至2025年2月28日和2024年11月29日，坏账准备分别为1500万美元和1400万美元。 一项合同资产在存在对价权利的条件性权利且控制权已转移时被确认。合同资产包含在简化合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产，以及长期资产部分。我们定期审查合同资产的减值，考虑因素包括历史经验、信用状况、账龄、当前经济状况以及未来经济条件的合理且可支持的预测。截至2025年2月28日的三个月内，合同资产减值并不重大。截至2025年2月28日和2024年11月29日，合同资产分别为2.18亿美元和2.48亿美元。 递延收入主要是指在接受订阅服务收入确认之前收到的预付款项，包括不可撤销且不可退还的承诺资金和可退还的客户存款。当控制权转移给客户时，递延收入被确认为收入。截至2025年2月28日，递延收入的余额为64.9亿美元，其中包括6500万美元的可退还客户存款。与一些企业客户的安排中，涉及不可撤销且不可退还的承诺资金，提供每月续订基于场所的许可证或使用部分或全部资金购买其他Adobe产品或服务的选项。与这些协议相关的不可撤销且不可退还的承诺资金约占总递延收入的4%。 截至2024年11月29日，递延收入余额为62.6亿美元。在截至2025年2月28日的三个月内，约28.8亿美元的收益分别被认可，并包含在截至2024年11月29日的递延收入余额中。 交易价格分配给剩余履约义务的金额代表尚未确认的合同收入，这包括递延收入和未开票金额，这些将在未来的期间内确认为收入。截至2025年2月28日，剩余履约义务约为196.9亿美元。与上述某些企业客户协议相关的不可取消和不可退还的资金约占剩余履约义务总额的4%。不包括上述企业客户协议，预计剩余履约义务中的约67%将在接下来的12个月内确认，其余的将在之后确认。 递延客户合同获取成本，若我们预期这些成本的好处将持续超过一年且主要与支付给销售团队的佣金相关，则予以资本化。资本化的合同获取成本包括在简并合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产以及长期资产中的当前部分和其他资产。截至2025年2月28日和2024年11月29日，资本化的合同获取成本分别为71.5亿美元和71.7亿美元。 我们记录可能在未来发生退款的负债，包括销售退货准备金、客户折扣和信用退款。退款负债包含在应计费用和其他流动负债的简化合并资产负债表上。截至2025年2月28日和2024年11月29日，退款负债分别为1.17亿美元和1.41亿美元。 目录 Adobe Inc. 注释摘要合并财务报表（续） 未经审计 注意3. 现金、现金等价物及短期投资 现金等价物包括购买日剩余期限为三个月或更短的高度流动的上市证券。我们将可交易债务证券的投资归类为“可供出售”。我们按照公允价值，基于报价市场价格或其他易于获取的市场信息来持有这些投资。可交易债务证券的未实现收益和未实现与信用无关的损失包含在我们的简明合并资产负债表的其他综合收益累计额中，扣除税项。未实现的信用相关损失记录在我们的简明合并利润表的其他收入（费用）净额中，并在我们的简明合并资产负债表中对应设置信用相关损失准备。收益和损失采用特定识别法确定，并在实现时在我们的简明合并利润表中确认。 注释摘要合并财务报表（续） 未经审计 以下表格总结了截至2025年2月28日的短期固定收益债务证券的估计公允价值，这些证券被归类为短期投资，基于规定的有效到期日： 我们定期审查被归类为短期投资的债务证券，以确定是否存在减值。对于处于未实现损失状态的债务证券，如果我们既不打算出售，也不预期在摊销成本基础恢复之前有出售的可能性，我们将确定公允价值低于摊销成本基础的部分下降是否由信用相关因素引起。在确定是否存在信用损失时，我们考虑市场价值低于成本的程度、发行人未按计划支付款项的任何记录、证券评级的变化以及其他相关信用因素。截至2025年2月28日和2024年3月1日的三个月期间，我们在我们的任何投资上都没有确认与信用损失相关的准备金。 目录 Adobe Inc. 未经审计 注 4. 公允价值计量 资产和负债按持续公允价值计量和记录 2025年2月28日，我们金融资产和负债的公允价值是根据以下输入确定的： Adobe Inc. 未经审计 截至2024年11月29日，我们金融资产和负债的公允价值是根据以下输入项确定的： 负债： 累计费用及其他流动负债： 我们的可供出售的固定收益债务证券包括来自不同发行人的高质量、投资级证券，其加权平均信用评分为AA级。我们根据独立定价供应商提供的定价进行证券估值，这些供应商使用包括市场方法在内的矩阵定价估值技术，这些市场方法模拟涉及相同或相似资产的市场交易生成信息，以及现金流量折现方法。输入包括相同资产在活跃市场上的报价价格或除报价价格之外的其他可观察输入，这些输入可以直接或间接地用于确定公允价值，包括基准收益率、发行人相对于基准收益率的利差、利率以及美国国债或掉期曲线。因此，我们将所有可供出售的固定收益证券分类为第二级。我们执行常规程序，如比较从多个独立来源获得的价格，以确保记录适当的公允价值。 我们的货币市场基金、定期存款和延期补偿计划资产公允价值，由货币市场和其他共同基金构成，是基于测量日活跃市场上的报价价格。 我们的场外外汇和利率掉期衍生品，是根据在测量日期可观察到的外汇和利率数据，使用定价模型和折现现金流方法进行估值。 目录 Adobe Inc. 注释摘要合并财务报表（续） 未经审计我们的其他当前金融资产和当前金融负债的公允价值与其账面价值近似。 以非经常性为基础按公允价值计量的资产和负债 截至2025年2月28日，我们的高级债券公允价值为60.7亿美元，不包括相关的利率互换，基于较不活跃市场的可观察市场价格，并被归类为第二级。参见第13条注释以获取有关我们债务的更多详细信息。 注意5. 衍生金融工具 我们可能使用衍生品部分对冲我们对未来现金流量和某些现有资产及负债的汇率风险和利率风险。我们不将我们的任何衍生金融工具用于交易目的。 我们进入主净额结算安排，以通过允许对相同交易对手方的交易进行净额结算来减轻衍生品交易中的信用风险。我们不对主净额结算安排下识别的衍生工具的公允价值金额进行冲销。我们还与某些交易对手方签订抵押品安全协议，以在特定衍生品工具的净公允价值波动超出合同规定阈值时交换现金抵押品。已发布的抵押品包括在预付费用和其他流动资产中，而我们收到的抵押品包括在应计费用和其他流动负债中，在我们的合并资产负债表中。 现金流对冲 在美国以外的国家，我们以美元以及各种其他货币进行业务交易。我们可能使用外汇远期合约和期权合约来对冲部分我们预测的外币计价的收入和支出。这些外汇合约按公允价值核算，到期期限最长为24个月。截至2025年2月28日和2024年11月29日，未结清的现金流对冲合约的名义总额分别为537亿美元和551亿美元，对冲了以欧元、日元、英镑、澳大利亚元、印度卢比和加拿大元计价的敞口。 截至2025年2月28日，我们在外币现金流对冲上实现了净衍生品收益，预计在未来36个月内予以确认，其中预计有1.29亿美元的净收益将在未来12个月内计入收入。 公允价值对冲 在2025年2月28日结束的三个月期间，我们参与了与我们某些高级笔记相关的利率互换交易。这些利率互换有效地将笔记的固定利率转换为基础率隔夜融资利率隔夜互换利率（SOFR OIS）的浮动利率。根据互换条款，我们将按日复利的SOFR OIS加上一定的基点数，在相应面值赎回日之前，通过1.20亿美元名义金额支付每季度利息。作为回报，我们将从交易对手方每半年收取笔记的固定利率利息。参见第13条注释以获取有关我们债务的更多详细信息。 利率互换被指定为公允价值对冲。我们在简并的合并收益表中记录与对冲风险相关的互换公允价值的变化，并对应调整被对冲的高级债券价值。 未指定的对冲工具 我们的未指定为对冲工具的衍生品包括外汇远期合约，我们主要使用这些合约来对冲以非功能货币计价的钱币资