道明银行美股招股说明书(2025-03-26版)

根据规则424(b)(2)提交的注册声明 No. 333-283969 多伦多道明银行$ 杠杆式缓冲篮式连接票据 这笔息不会产生利息。您在到期日（预计为估值日后第二个交易日）将获得的付款金额，基于五个指数的不等权重组合的表现：欧元STOXX 50®指数（38.00%权重），东证股价指数（26.00%权重），富时®100指数（17.00%权重）、瑞士市场指数（11.00%权重）和S&P/ASX 200指数（8.00%权重），以定价日期至包括估值日期（预计为定价日期后23至26个月之间）的价格衡量。 如果估值日的最终篮子水平高于初始篮子水平，您持有的债券回报将为正值，且等于杠杆因子（预期为139.00%至163.00%）乘以篮子百分比值变化。如果最终篮子水平从初始篮子水平下降不超过10.00%，您将收到债券的本金金额。如果最终篮子水平相比初始篮子水平下降超过10.00%，您凭证的回报将为负，并且每当最终篮子水平较初始篮子水平的90.00%缓冲水平下降1%，您将损失约1.1111%的凭证本金。尽管有缓冲水平，但由于下限乘数，您可能损失全部本金。 初始篮子水平将在定价日设定为100，最终篮子水平等于（i）100时光(ii) the总和1. (无内容)此外根据每个篮子成分的计算，(a)从定价日期到估值日期每个篮子成分的百分比变化乘以(b)其在篮子中的权重。 为了确定您的到期付款，我们将计算篮子的百分比变化，即最终篮子水平与初始篮子水平之间的百分比增加或减少。到期时，对于您每张1,000美元面值的票据，您将收到一笔现金，金额等于： 如果百分比变化为正（最终篮子水平高于初始篮子水平），则总和of (i) 1,000元此外(ii) the产品（一）1000美元时光(b) 杠杆系数（预计在139.00%至163.00%之间）时光（c）百分比变化； 如果百分比变化为零或负数，但不是低于-10.00%（最终篮子水平等于初始篮子水平或等于低于初始篮子水平，但不超过10.00%（），1000美元；或 如果百分比变化为负且低于-10.00%（最终篮子水平低于初始篮子水平超过）10.00%），即（i）$1,000加上（ii）（a）$1,000乘以（b）大约111.11%的下行倍数乘以（c）百分比变化总和加上10.00%。您将收到的金额将少于您的本金。 篮子成分水平的下降可能会抵消其他篮子成分水平的增加。权重较高的篮子成分的表现将对您在票据上的回报产生更大影响。这些票据不保证到期时返还本金。 这些票据是无担保的，不是储蓄账户或银行的保险存款。这些票据不受加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他政府机构或机构的保险或担保。对票据的任何支付都受我们的信用风险影响。这些票据不会在任何证券交易所以及电子通信网络上列出或显示。 您应仔细阅读本披露内容，以更好地了解您的投资条款和风险。参阅本价格补充说明第P-7页开始的“其他风险因素”。 美国证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否认这些债券，也未确定本价格补充文件、产品补充文件、标的补充文件或招股说明书的真实性或完整性。任何与此相反的陈述均为刑事犯罪。 初始估计值在您于定价日设定债券条款时，预计为每$1,000本金金额948.50至978.50美元之间，低于以下列出的公开发行价。查阅以下页面上的“关于债券估计价值的补充信息”和在文档第P-7页开始的“其他风险因素”。任何时间点您持有的债券的实际价值都会受到许多因素的影响，无法精确预测。 高盛证券（美國）有限公司 公开发行价、承销折扣以及分配给TD的款项上述内容与我们最初发行的债券有关。在最终定价补充文件日期之后，我们可能决定以公开发行价以及与上述金额不同的承销折扣和分配给TD的款项出售额外债券。您在债券上的投资回报（无论正负）将部分取决于您购买此类债券支付的公开发行价。 我们或高盛集团有限责任公司（“GS&Co.”），或我们或其各自的关联公司，可能在此价格补充文件在债券初次出售时使用。此外，我们或GS&Co.或我们或其各自的关联公司可能在使用此价格补充文件进行债券初次销售后的市场交易中适用。除非我们或GS&Co.或我们或他们各自的关联方在销售确认函中另行通知买方，否则此价格补充将用于做市交易。 关于估计债券价值的附加信息最终条款将在Notes首次向公众定价销售的日期确定，我们称之为定价日，基于定价日的市场条件，并将包含在最终定价补充说明中。N otes的经济条款基于TD的内部资金成本率（该成本率是基于市场基准和TD的借款意愿等变量的TD内部借款利率），以及以下因素：预期支付给TDS的任何销售佣金、任何销售折扣、折扣、佣金或预期允许或支付给非关联中介机构的费用、TD或TD的任何关联方在安排Notes时预期获得的估计利润、TD可能与Notes相关的预计成本以及TD支付给高盛公司或其关联方的金额与高盛公司或其关联方支付给我们用于对冲Notes的金额之间的估计差额（如在本处“补充分配计划（利益冲突）”中进一步描述）。由于TD的内部资金成本率通常代表低于TD基准债务证券在二级市场交易的水平的折扣，因此，对于Notes使用内部资金成本率而不是TD基准债务证券在二级市场交易的水平的做法，预计将对Notes的经济条款产生不利影响。在本定价补充说明的封面页上，TD提供了Notes的初始估计价值范围。这个估计价值范围是根据TD的内部定价模型确定的，该模型考虑了多个变量，并基于多个假设，这些假设可能或可能不会实现，通常包括波动性、利率（预测的、当前的和历史利率）、价格敏感性分析、Notes的到期时间以及TD的内部资金成本率。有关初始估计价值的更多信息，请参阅本处的“额外风险因素”。假设其他经济条款保持不变，由于TD的内部资金成本率通常代表低于TD基准债务证券在二级市场交易的水平的折扣，因此，对于Notes使用内部资金成本率而不是TD基准债务证券在二级市场交易的水平的做法，预计将增加Notes的估计价值。有关更多信息，请参阅“额外风险因素——与估计价值和流动性相关的风险——TD和高盛公司的Notes估计价值是根据TD的内部资金成本率确定的，而不是根据信用利差或TD为其实际固定利率债务证券支付的借款利率确定的”。 您在任意时间的债权价值将反映许多因素，不可预测；然而，高盛公司将在二级市场上最初购入或出售您债券的价格（不包括GS&Co.的惯常买卖差价）以及将用于账户报表及此的初始价值，约为GS&Co.在定价日依据其定价模型评估您债券的市场价值加上一笔额外金额（初始等于每 $1,000 主要面值 $）。定价日前，GS&Co.购入或出售您债权的价格（如果它进入市场，其实无此义务）将约等于（a）当时您债权估计值的当前估值（依据GS&Co.的定价模型确定）加上（b）任何未支付的额外金额（该额外金额将自定价时直线下降至零，直至定价日后约3个月）。 自那时起，GS&Co.购买或出售您的债券（如果其进行市场交易）的价格（不包括GS&Co.惯常的买卖价差）将等于根据此类定价模型确定的当时估计的债券价值。有关您在GS&Co.账户报表中显示的债券价值以及GS&Co.购买或出售您的债券（如果GS&Co.进行市场交易，其无义务这么做）的价格（基于GS&Co.的定价模型），请参阅“额外风险因素——与估计价值及流动性相关的风险——GS&Co.购买或出售您的债券（如果GS&Co.进行市场交易，其无义务这么做）的价格将基于其估计的债券价值”。 如果除代理商或其附属公司之外的其他方基于其对您债券自身估计的价值（该价值是根据TD的信用利差或TD为其传统固定利率债务证券支付的贷款利率（而非TD的内部资金率）计算的）在二级市场上购买或出售您的债券，那么该方购买或出售您债券的价格可能会显著较低。 我们敦促您阅读本价格补充说明中的“额外风险因素”。 摘要 本“概要”部分的信息受本费率补充说明、产品补充说明、标的物补充说明及招股说明书等更详细信息的资格限制。 发行人：发行：票据类型：期限：篮子： 杠杆缓冲篮式联动票据（“票据”）预计在23至26个月之间多伦多道明银行（“TD”）高级债务证券，系列H一个由以下指数组成的非均衡权重篮子（每个指数，称为“篮子成分”）： 经纪人：货币：最低投资：本金金额： TD证券（美国）有限责任公司（“TDS”）和高盛公司有限责任公司（“GS&Co.”） 美元 1,000美元及超过该数额的1,000美元的最低面额 1,000美元每笔；总计所有提供的债券；如果TD（在其唯一选择下）决定在最终定价补充文件日期之后的一个日期出售额外数量的提供的债券，则提供的债券的总本金金额可能增加。 定价日期：发行日期：估值日期： [ ], 2025 预计在定价日期之后五个工作日。 预计在定价日期后23至26个月内完成，如遇市场扰动事件或其他干扰，可能推迟，具体如“—最终指数水平”部分所述。 预计在估值日后两个工作日内完成，根据产品补充说明中的“通用条款——到期日”和此处所描述的“—最终指数水平”中的内容，如有市场扰动事件或其他干扰，可予以延期。 到期日： 对于每1,000元本金金额的票据，我们将在到期日支付给您相当于以下金额的现金： 到期付款： •如果最终篮子等级是大于初始篮级，第总和of (i) 1,000元此外(ii) the产品（一）1000美元时代(b) 杠杆系数时代(c) 百分比变化；• 如果最终篮子水平是等于或者小于初始篮子水平大于或者等于缓冲级别，1000美元；或者•如果最终篮子水平为小于缓冲级别，缓冲总和of (i) 1,000元此外(ii) the产品（一）1000美元时代(b) 下跌乘数时代(c)the总和百分比变化此外缓冲百分比。 如果最终篮子水平低于缓冲水平，投资者在到期时将收到的票据本金少于本金金额，甚至可能损失全部本金。 All amounts involved in or stemming from any calculation associated with the Maturity Payment will be rounded to the nearest cent, either up or down as appropriate. The商初始篮子级别除以缓冲水平，以百分比表示，约等于111.11% 百分比变化： The商（1）最终篮子层级m 减初始篮级分裂(2) 初始篮级，以百分比表示。 于定价日设置为100。 100 × [1 + (the总和的产品Basket Component 返还列表乘[根据其组分权重] 篮组件退货： 关于每个篮子组成部分： 关于每个篮子成分，其在定价日的收盘水平。 关于每个篮子成分，其在估值日的收盘水平，根据产品补充说明中“债券一般条款——参考资产水平不可用或法律事件影响的变化；计算方法修改”的规定进行调整。 如果原定评估日不是与篮子组件相关的交易日，或者原定评估日发生或持续发生有关篮子组件的市场破坏事件，则该篮子组件的最终指数水平将为原定评估日之后第一个交易日的收盘水平，前提是计算代理人在该日确定没有市场破坏事件发生或持续。如果自原定评估日之后的每个交易日包括第八个交易日发生或持续发生有关该篮子组件的市场破坏事件，或者连续8个交易日没有交易日，则该篮子组件的最终指数水平将由计算代理人在第八个交易日确定（如果不可确定，则按情况认为合理的商业方式估计），无论该日是否为交易日或该日发生或持续发生市场破坏事件。为避免疑问，如果原定评估日是交易日并且没有发生或持续发生有关篮子组件的市场破坏事件，则该篮子组件的最终指数水平的确定将在原定评估日进行，无论非交易日状态或任何其他篮子组件是否存在市场破坏事件。关于市场破坏事件的定义，请参阅产品补充中的“债券一般条款——市场破坏事件”。为避免疑问，“市场破坏事件”定义中的“参考资产”指篮子组件，“参考资产成分”指篮子组件成分。如果由于非交易日或任何篮子组件的市场破坏事件而推迟原定评估日，则到期日将