美国银行美股招股说明书(2025-03-26版)

这项定价补充（可能不完整且可能会更改）与1933年证券法下的有效登记声明相关。此定价补充以及相关的产品补充、招募说明书补充和招募说明书并不构成在任何不允许此类要约的国家或司法管辖区中出售这些债券的邀请。 ®®与纳斯达克-100指数、 Russell 2000 指数中表现最差的股票相关联， ®标普500指数 • 与表现最差的纳斯达克100指数关联的可赎回收益票据发行人®指数，罗素2000®指数和标普500®指数，到期日为2026年3月19日（“债券”），预计将于2025年4月16日定价，并预计于2025年4月22日发行。 如未在到期前提前赎回，约为11个月的期限。 •支付该票据的款项将取决于纳斯达克-100的个别表现。®指数，罗素2000®指数和标普500®指标（每个均为“基础指标”）。 •9.00%年度（每月0.75%）的条件票面利率，若结算水平为每个基础价值在适用观察日大于或等于其起始价值的70.00%，假设债券未提前赎回。 自2025年7月21日起，根据我们的选择，每月可调换，金额等于本金金额加上相关附加优惠券支付金额，若其他情况下应支付。 假定在到期前不提前赎回债券，如果任何基础价值从起始值下跌超过30%，到期时您的投资将面临1:1向下暴露于最差表现基础价值的下跌，本金风险高达100%；否则，到期时您将收回本金金额。此外，如果到期时相关资产的收盘水平为：每个基础值在最终观察日大于或等于起始值的70.00%。 所有关于该短期债券的支付都受美国银行财务有限责任公司（“美国银行财务”或“发行人”）作为发行人，以及银行的风险信用所制约。•美国公司（“BAC”或“担保人”），作为本票的担保人。 注解将不会在任何证券交易所上市。 CUSIP No. 09711GPF6. 票据的初始估值预计在定价日期为每1,000美元本金之间的$938.00至$988.00。注：的金额，低于下表列出的公开发行价格。任何时间点您票据的实际价值将反映许多因素 并且无法准确预测。参见本价格补充材料中第PS-9页开始的“风险因素”以及第PS-25页的“结构化债券”以获取更多信息。 存在《注释》与常规债务证券之间的重要差异。潜在购买者应考虑本定价补充资料的“风险因素”（从第PS-9页开始）、随附产品补充资料的PS-5页、随附招股说明书补充资料的S-6页以及随附招股说明书的第7页中的信息。 证监会（以下简称“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否认这些证券，也未确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的表述均构成刑事犯罪。 某些经销商在购买债券以销售给基于费用的顾问账户时，可能会放弃部分或全部的销售折扣和费用。(1) 或者佣金。投资者购买这些基于费用的咨询账户中的票据的公开发行价格可能低至每1000美元票据本金994.25美元。 每1000.00元的Notes本金金额的保单折扣可能高达5.75美元，从而使BofA Finance在扣除费用之前的所得至低可达每1000.00元Notes本金金额994.25美元。(3) 《债券》及其相关担保：除了上述的承保折扣之外，如果有的话，美银金融的关联公司将支付每1,000.00美元本金金额的笔记的至多2.50美元的推荐费，与将笔记分发给其他注册经纪商有关。 销售代理人 有条件收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克-100指数中表现最差的股票挂钩，以及与罗素2000指数挂钩。® 指数和标普500指数 条款说明 指数和标普500指数 观测日期、或有支付日期和呼叫支付日期日期 任何关于本票据的支付均取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及标的资产的表现。本票据的经济条款基于BAC的内部资金成本率，即通过发行与市场挂钩的票据借款所支付的利率，以及BAC附属机构所进行的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时所支付的利率。这种资金成本率的差异，以及任何存在的承销折扣、推荐费和以下所述的对冲相关费用（参见第PS-9页开始的“风险因素”），将降低您所持票据的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，您购买票据所支付的公开发行价格将高于定价日期的票据初始估计价值。 该票据的初始估计价值范围已在此次定价补充说明的封面页上列出。最终定价补充说明将列出定价日期的票据初始估计价值。有关票据的初始估计价值及结构安排的更多信息，请参阅第PS-9页开始的“风险因素”以及第PS-25页的“票据结构”。 应计收入发行人可赎回收益票据 | PS-5 ®®有条件收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克-100指数中表现最差的股票挂钩，以及与罗素2000指数挂钩。® 指数和标普500指数 或有优惠券支付及赎回金额确定 在每一应计支付日，如果债券之前未被提前赎回，您可能收到以下款项：每1,000.00美元本金金额的债券的或有息票支付如下确定： 假设本票据未提前赎回，在到期日，您将根据以下方式确定每$1,000.00本金金额的票据所对应的现金支付： 上述所有付款均受美国银行金融作为发行人和美国银行作为担保人的信用风险约束。 待定收入发行人可赎回收益率票据 | PS-6 有条件收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克-100指数中表现最差的股票挂钩，以及与罗素2000指数挂钩。 指数和标普500指数 总应计息票支付示例 下表展示了基于每张面值1,000.00美元的债券，在债券期限内假设的累计可变息票支付情况，可变息票支付额为7.50美元，具体取决于在可选提前赎回或到期前应支付的可变息票支付次数。根据标的资产的表现，您在债券期限内可能不会收到任何可变息票支付。 ®®有条件收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克-100指数中表现最差的股票挂钩，以及与罗素2000指数挂钩。® 指数和标普500指数 假设的支付利润表和到期支付的例子 应计收入发行人可赎回收益率票据表 以下表格仅供参考。它假定在到期前未提前赎回票据，并基于假设的 价值和展示假设的该表格展示了基于最差表现基础资产的假设起始价值100、最差表现基础资产的假设票面利率障碍70、最差表现基础资产的假设阈值价值70、每1,000美元本金金额的票据的7.50美元或有票面付款以及最差表现基础资产的假设期末价值范围，计算赎回金额和票据回报的计算方法。实际收到的金额及其产生的回报将取决于标的资产的初始值、票面障碍、阈值、观测值和期末值，以及是否在到期前提前赎回债券。,并且您是否持有债券至到期。以下示例未考虑投资债券可能产生的任何税务后果。 对于标的资产的近期实际值，请参阅下方的“标的资产”部分。每个标的资产的终止价值将不包括由该标的资产或包含在其中的证券支付的股息或其他分配所产生的任何收入，适用情况除外。此外，所有关于注记的支付都受发行人和担保人信用风险的影响。 （2 上表中使用的假设起始值100仅用于说明目的，并不代表任何标的资产的预期起始值。） 有条件收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克-100指数中表现最差的股票挂钩，以及与罗素2000指数挂钩。 指数和标普500指数 风险因素 您的投资于这些债券涉及重大风险，其中许多与传统的债务证券不同。您购买这些债券的决定应在仔细考虑了投资于这些债券的风险，包括以下讨论的风险，并考虑到您的具体情况与您的顾问协商后作出。如果您对债券的重要要素或金融事务普遍缺乏了解，这些债券并不适合您进行投资。您应仔细查阅附随产品补充资料中从第PS-5页开始的“风险因素”部分、附随招股说明书补充资料的第S-6页以及附随招股说明书的第7页中关于与这些债券相关的风险更详细说明，详情请参阅以下第PS-29页所标识的页面。 结构相关风险 你的投资可能造成损失；本金没有保证回报。•在债券到期时，债券的本金偿还金额并无固定数额。如果债券在到期前未被提前赎回，并且到期时的结算价值为任何基础资产的价值低于其阈值，在到期时，您的投资将面临对最差表现的基础资产价值下降的1:1下行风险暴露，并且每当时值最差表现的基础资产的价值相较于起始价值下降1%，您将损失1%的本金。在这种情况下，您将损失大部分或全部投资于该票据的资金。 您的Notes回报限于在其期限内由任何可变息票支付所代表的回报，如果有的话。您的票据回报仅限于在票据期限内支付的或有票面利息支付，无论任何基础资产的超额观察值或期末值如何超出其票面阈值或起始值，适用情况下均如此。同样，• 到期应付款项或可选提前赎回的金额永远不会超过本金金额及适用的或有票息支付总额，无论任何标的证券的观察值或终止值超出其起始值的程度如何。相比之下，直接投资于一个或多个标的证券中的证券将使您能够获得其价值增值的好处。债券的任何回报都不会反映如果您实际拥有这些证券并收到其支付的股息或分配的回报所能实现的回报。 注：本票据受限于可选择的提前赎回，这可能会限制您在整个票据期限内收到附加票据支付的能力。在每个还款日，根据我们的选择，我们可能全额赎回您的债券，但不能部分赎回。如果在到期日前赎回债券，您将在适用的还款日有权收取提前赎回金额，并且不再支付债券上的任何其他款项。在这种情况下，您将失去在之后继续收到附条件息票支付的机会。• 赎回日期。如果在到期日前提前赎回债券，您可能无法投资于其他具有类似风险级别的证券，这些证券可能提供与债券类似的回报。即使我们不行使提前赎回您的债券的选择权，我们行使此选择权的能力可能会对您的债券的市场价值产生不利影响。我们有权在任何此类赎回支付日之前决定是否提前赎回您的债券，并且我们可能出于任何原因行使或不行使此选择权。由于这种可选提前赎回的可能性，您的债券期限可能在三个月到十一个月之间。 您可能不会收到任何或有优惠券付款。•注解不提供任何定期固定息票支付。在注解中的投资者不一定能收到任何相关的息票支付。如果任何标的资产在观察日期的观察值低于其息票障碍，您将不会收到适用于该观察日期的相关息票支付。如果任何标的资产在整个注解期限内所有观察日期的观察值都低于其息票障碍，您在注解期限内将不会收到任何相关息票支付，并且不会在注解中获得正回报。 您的票据回报可能低于同等期限的常规债务证券收益率。•任何您从票据中获得的回报可能低于您购买相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑影响货币时间价值的因素，如通货膨胀时，您在票据上的投资可能无法反映给您带来的全部机会成本。此外，如果在票据期限内利率上升，则（如有）或有票面利息支付可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。 暂酬金支付、到期赎回金额或适用赎回金额，将不会反映在对标资产水平的观察日以外的变化。基础资产的水平在注定期内除观察日期外不会影响注权的支付。尽管如此，投资者在持有注权时应普遍关注基础资产的绩效，因为基础资产的绩效可能会影响注权的市场价格。计算代理人将决定每个或有票面付款是否可支付，并将计算提前赎回金额或• 赎回金额，如适用，仅通过比较适用的起始价值、票面障碍或阈值价值与每个标的资产的观察值或期末价值来确定。不会考虑标的资产的任何其他级别。因此，如果在本金到期前未提前赎回，且表现最差的标的资产的期末价值低于其阈值价值，即使在本金到期日前每个标的资产的级别始终高于其阈值价值，您在到期时收到的金额也可能低于本金金额。 底层资产表现最差的，并且一个底层资产水平的变化可能与其他底层资产水平的变化不相关。凭证与由底层资产组成的篮子不挂钩，其中底层资产水平的变化可能会导致凭证价值的下降。 应计收入发行人可赎回收益率票据 | PS-9 有条件收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克-100指数中表现最差的股票挂钩，以及与罗素2000指数挂钩。 指数和标普500指数 一个基础资产的潜在增值在一定程度上可能被其他基础资产水平的增值所抵消。对于这些票据而言，每个基础资产的个别表现不会被合并，一个基础资产水平的贬值不会被其他基