美国电话电报美股招股说明书(2025-03-26版)

招股说明书补充文件 2025年3月24日（补充2025年2月28日招股说明书） AT&T公司 1亿欧元 3.150% 全球债券 2030到期1亿欧元 3.600% 全球债券 2033到期7.5亿欧元 4.050% 全球债券 2037到期 我们将自2025年6月1日起，每年6月1日支付3.150%全球债券（“2030债券”）的利息，该债券到期日为2030年（“2030年债券”），3.600%全球债券（“2033债券”）的利息，该债券到期日为2033年，每年6月1日支付，自2025年6月1日起开始支付，以及4.050%全球债券（“2037债券”及与2030年债券和2033年债券一起，“债券”）的利息，每年6月1日支付，自2025年6月1日起开始支付。2030年债券将于2030年6月1日到期，2033年债券将于2033年6月1日到期，2037年债券将于2037年6月1日到期。 我们可以随时以及不时以本招股说明书补充说明第S-7页“关于本债权的描述——债权的可选择赎回”中所述的价格和时间赎回每系列的一部分或全部债权。本债权将以最低面值100万欧元发行，并以上述数额的整数倍增加。 《注》是新发行的证券，尚未形成交易市场。我们计划向纽约证券交易所申请上市《注》。我们预计在原始发行日期后的30天内，《注》将在纽约证券交易所开始交易。目前《注》没有公开市场。 查看“风险因素从我们截至2024年12月31日财政年度的10-K年度报告的第7页开始，该报告在此处引用，阅读关于在投资票据之前您应考虑的因素。 BBVA（BBVA是一个西班牙银行集团，通常在中文中保留其原名称。）德国商业银行法国兴业银行企业及投资银行 IMI – Intesa Sanpaolo 我们并未授权任何其他人向您提供不同的信息，承销商亦然。如果任何人向您提供不同或矛盾的信息，我们不承担任何责任，也无法对他人提供的信息的可靠性提供任何保证。我们并未，承销商也未在销售或购买不被允许的任何司法管辖区提出出售这些证券的意向。您应假定本增发说明书及其附带的招股说明书、我们之前向证券交易委员会提交并参照的信息，截至各自日期是准确的。自那时起，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已经发生变化。 注释在全球范围内出售，在美国、加拿大、欧洲、亚洲以及其他允许此类出售的司法管辖区进行。 本文件中提到的“$”和“美元”指的是美国的货币。提到的“€”和“欧元”是指根据欧洲共同体建立条约（经欧洲联盟条约修订）采纳或即将采纳单一货币的欧洲货币联盟成员国的法定货币。本增发说明书中的财务信息是根据美国普遍接受的会计准则编制的。 关于本次认股权证的问题，法国兴业银行作为稳定经理（或代表其行事的人员），可对认股权证进行超额配售或进行交易，以支持认股权证的市场价格高于其他可能的市场水平。然而，无法保证稳定经理（或代表其行事的人员）将采取稳定措施。任何稳定措施的开始日期可在认股权证条款进行充分公开披露的日期或之后，一旦开始，可在任何时间结束，但必须在认股权证发行日后30天或认股权证配售日后60天之前结束。 在本文档补充说明中包含的信息与随附的招股说明中包含的信息存在冲突时，应以本文档补充说明中的信息为准。如果本文档补充说明中的任何陈述与我们所引用的任何文件中的陈述存在冲突，则您应仅考虑较新文件中的陈述。 在这个计划增补中，“我们”、“我们的”、“ ourselves” 以及“AT&T”指的是AT&T公司及其合并子公司。 本招股说明书补充、随附的招股说明书或任何免费撰写的招股说明书均不属于《欧盟条例》（EU）2017/1129所指的招股说明书。 MiFID II产品治理/仅针对专业投资者和ECPs的目标市场——仅为了制造商的产品批准流程，关于这些注释的目标市场评估得出以下结论：（i）这些注释的目标市场仅限于符合规定的对手方和专业客户，分别按照2014/65/EU指令（经修订，称为“MiFID II”）定义；以及（ii）向符合规定的对手方和专业客户分发这些注释的所有渠道都是适当的。任何随后提供、销售或推荐这些注释（称为“分销商”）的个人应考虑制造商的目标市场评估；然而，受MiFIDII约束的分销商有责任对注释进行自己的目标市场评估（通过采用或完善制造商的目标市场评估）并确定适当的分销渠道。 禁止向欧洲经济区零售投资者销售注解并非旨在提供给任何人进行买卖或以其他方式提供，也不得提供给欧洲经济区的任何零售投资者。在此目的下，零售投资者指的是以下之一：一是根据MiFID II第4(1)条第11点定义的零售客户；二是根据指令（EU）2016/97（经修订，称为“保险分销指令”）定义的客户，其中该客户不符合MiFID II第4(1)条第10点定义的专业客户资格。因此，没有为在EEA向零售投资者提供或销售本笔记或其他方式提供本笔记而准备根据《欧盟条例》第1286/2014号（经修订，称为“PRIIPS条例”）规定的必要的关键信息文件，因此，根据PRIIPS条例，向EEA的任何零售投资者提供或销售本笔记或其他方式提供本笔记可能是非法的。 此计划书补充文件、相关计划书或任何免费编写计划书均不属于《欧盟条例》（EU）2017/1129所述的计划书，因为依据2018年欧盟（退出）法案，以及经2020年欧盟（退出协议）法案修订（经修订，称为“EUWA”），同一形式成为英国国内法的一部分。 英国MiFIR产品治理/仅针对专业投资者和ECPs的目标市场仅就制造商的产品批准程序而言，关于“注释”的目标市场评估得出以下结论：（i）注释的目标市场仅限于FCA《业务行为手册》中定义的合格交易对手方，以及根据《欧盟法规》（EU）第600/2014号定义的专业客户；并且（ii）向合格交易对手方和专业客户分发注释的所有渠道都是合适的。任何随后提供、销售或推荐注释（“分销商”）的人应考虑制造商的目标市场评估；然而，受FCA《产品干预与产品治理手册》约束的分销商（“英国MiFIR产品治理规则”）应对注释进行自己的目标市场评估（通过采用或细化制造商的目标市场评估）并确定合适的分销渠道。 禁止向英国零售投资者销售——这些笔记并不旨在出售、销售或以其他方式提供给任何人，也不应提供给英国的任何零售投资者。为此，“零售投资者”指的是以下人员之一：（i）根据《（欧盟）2017/565号法规》第二条第8点定义的零售客户，该法规作为欧盟WA的一部分构成英国国内法；或者（ii）根据《2000年金融服务和市场法案》（经修订，称为“FSMA”）及其规定，以及根据该法案制定的任何规则或规定，该客户不属于《（欧盟）2014/600号法规》第二条第1款第8点定义的专业客户，该法规作为欧盟WA的一部分构成英国国内法。因此，尚未准备任何《（欧盟）2014/1286号法规》（作为欧盟WA的一部分构成英国国内法，称为“英国PRIIPs法规”）要求的必要关键信息文件，用于出售或销售这些笔记或以其他方式向英国零售投资者提供这些笔记，因此向英国任何零售投资者出售或销售这些笔记或以其他方式向他们提供这些笔记可能违反英国PRIIPs法规。 这份增发说明书补充材料和随附的增发说明书仅分发至，并且仅针对居住在英国的个人，这些个人（1）是符合2000年《金融服务和市场法案》（金融促销）第19(5)条规定的投资专业人士，或（2）是高净值实体、非注册协会以及其他可以合法传达给的人员，符合第49(2)(a)至(d)条的规定（此类人员统称为“相关人士”）。这份增发说明书补充材料和随附的增发说明书及其内容均为机密，不得分发、发布或部分或全部复制，也不得由收件人向英国的其他人员透露。任何不属于相关人士的英国个人均不得根据这份增发说明书补充材料和/或随附的增发说明书或其内容行事或依赖。 这份招股说明书补充文件及附带招股说明书尚未获得FSMA下授权人员的批准，以用于FSMA第21条目的。本招股说明书补充文件及附带招股说明书仅在FSMA第21(1)条不适用的情况下，在英国向相关人员分发和传达。 注解不向英国任何个人提供或出售，除非在不会导致根据FSMA第六部分在英国向公众提供证券的情况下。 AT&T INC.资金使用说明我们可能发行的证券说明我们可能提供的债券证券说明我们可能提供的优先股说明我们可能提供的存托凭证说明我们可能提供的普通股说明分配计划证券有效性的专家文件通过引用的文件您可以在哪里找到更多信息 在任何适用赎回通知日之前（如下表所示），我们有权在任何时间、随时选择将任何一期的债券全部或部分赎回，至少提前5天但不超过40天通知，以等于以下较大者之一的整笔赎回价格赎回：（i）待赎回该期债券的本金总额的100%；或（ii）将剩余计划付款的现值折现至赎回日期，按年度计算（实际/实际（ICMA）），利率等于国债利率加上等于适用整笔赎回利差的基点数（如下表所示），由AT&T计算。在任何适用赎回通知日当天或之后，我们有权在任何时间、随时选择将任何一期的债券全部或部分赎回，至少提前5天但不超过40天通知，以等于待赎回该期债券本金总额的100%的赎回价格赎回。在任何情况下，应付未付的利息将支付至赎回日期，但不包括赎回日期。 Proceeds Use 净利润将约为27.382975亿欧元，来自债券发行，在扣除承销折扣和我们的预计发行费用（扣除承销商的赔偿）后。我们计划将本次发行的净收益用于一般公司用途。 资本化 以下表格列出了截至2024年12月31日及经调整仅反映发行27.5亿欧元（基于2025年3月24日的汇率，约合29.68625亿美元）和按“收益用途”部分描述的应用净收益后的AT&T资本化情况，假设出售债券的净收益将全部用于一般公司用途。AT&T的总资本包括债务（长期债务和一年内到期的债务）、可赎回的非控制权益和股东权益。 外汇风险 投资者必须以欧元支付债券。债券的本金和利息支付由我们以欧元支付。投资于以其他国家货币计价、且所有相关支付应以该货币进行的债券（即购买者的本国货币），涉及与投资本国货币计价的证券相比的重大风险。这些风险包括： • 本币与欧元之间的汇率发生了显著变化，• 对欧元实施或修改外汇管制措施。 我们无法控制影响此类便条的多项因素，包括对确定这些风险及其结果的存在、规模和持久性具有重要意义的经济、金融和政治事件。近几年来，包括欧元在内的某些货币的汇率波动性极高，预计这种波动性在未来可能会持续。过去发生的任何特定汇率的波动并不一定预示着在便条期限内可能发生的利率波动。欧元相对于本币贬值可能导致便条的有效收益率低于票面利率，并在某些情况下，可能导致您在本币基础上遭受损失。 根据发行本票据的契约条款，如果欧元在票据到期付款时不再存在，则……环境条件下，AT&T 可能会补充契约以允许用美元付款。 注解将受纽约法律管辖。根据纽约法律，对注解作出判决的纽约州法院必须以欧元作出判决。然而，判决将按判决生效日的汇率转换为美元。因此，在因注解支付提起的诉讼中，投资者必须承担货币汇率风险，直到纽约州法院作出判决，这可能需要很长时间。 在纽约以外的法院，投资者可能无法获得非美元货币的裁决。例如，在许多其他美国联邦或州法院基于票据提起的诉讼中，金钱裁决通常仅在美国美元中在美国执行。用于确定欧元兑换美元汇率的日期将取决于各种因素，包括哪个法院作出裁决。 这段关于外汇风险的描述并未涵盖投资于非本地货币计价的证券所涉及的所有风险。您应咨询自己的财务和法律顾问，了解投资于债券所涉及的风险。 2025年3月24日，欧元/美元汇率为1欧元兑换1.0795美元。 备注描述 以下对《笔记》的一般性描述应与附随的招股说明书中“我们可能提供的债务证券描述”下的声明一起阅读。如果本摘要与附随的招股说明书中“我们可能发行的证券摘要描述”有任何不同，您应依赖此摘要。 一般（yi ban） 借据将于2013年5月15日发行，由纽约梅隆银行信托公司N.A.担任受托人，具体内容详见随附招股说明书中“可能提供的债务证券描述”部分。本借据将构成我们的无担保和无次级债务，其优先