加拿大皇家银行美股招股说明书(2025-03-26版)

加拿大皇家银行 根据规则424(b)(2)提交注册声明号 333-275898 $1,000,000,0004.970% 高级固定利率/浮动利率注释到期日：2031年5月2日加拿大皇家银行 价格补充 2025年3月24日 致2023年12月20日的招股说明书2023年12月20日补充招股说明书 本笔记（以下简称“笔记”）为高级无担保固定利率/浮动利率笔记。利息以及本笔记到期时应支付的金额将按本定价补充说明所述以现金支付。 注解将为可赎回债券（如随附的2023年12月20日日期的招股说明书补充说明中定义），并可全部或部分转换为银行或其任何关联公司的普通股——通过一次或多次交易和步骤实现——并因此发生变更或终止，并受安大略省法律和加拿大联邦法律（适用于该省）的约束，这些法律涉及CDIC法案关于债券的运作。 我们有权在规定的时间和以本定价补充说明中“债券特定条款—选择赎回”所述的赎回价格下赎回债券。债券没有偿债基金。所有债券的支付都受我们的信用风险影响。 注明的CUSIP编号为78017DAH1。 《注释》将不会在任何证券交易所以上列出。 投资于这些债券涉及诸多风险。请参阅本价格补充文件的第 P-7 页和2023年12月20日的说明书补充文件的第 S-3 页中的“风险因素”。 附注是无担保的，不是银行的储蓄账户或保险存款。附注不被加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或其他加拿大或美国的政府机构或机构保证或保险。 证券交易委员会或任何州证券委员会都没有批准或否决这些证券，也没有确定此定价补充是否真实或完整。任何相反的表述都是一项刑事犯罪。 我们将通过存托信托公司（“DTC”）的设施（包括其间接参与者欧清（Euroclear）、克雷斯特里姆（Clearstream）和CDS清算与存托服务公司（“CDS”））于2025年3月27日或前后以书面对账形式交付该备忘录，并要求以即时可用资金支付。 4.970% 高级固定利率/浮动利率费率说明到期日：2031年5月2日加拿大皇家银行 条款 在本招股说明书中“债务证券描述”部分以及2023年12月20日发布的补充招股说明书“可发行票据描述”中，描述了票据的基本特征，这些描述受以下规定的修改和约束。 关于固定利率期限，每半年，每年的5月2日和11月2日。从2025年5月2日开始至2030年5月2日结束，根据支付公约的规定，如下所述：以下所述。 付款： 4.970% 高级固定利率/浮动利率费率说明到期日：2031年5月2日加拿大皇家银行 银行可能在以下三种情况下赎回本票： 首先，银行有权在2030年5月2日（到期日的前一年）之前，随时部分或全部赎回该票据。在这种情况下，票据将以“全价”赎回价格（以本金金额的百分比表示，并四舍五入到小数点后三位）赎回，该价格等于以下两项中的较大者：（1）（a）将剩余的定期本金和利息支付（假设票据于2030年5月2日到期）按照每半年一次（假设一年为360天，由十二个月各30天组成）在本金金额的基础上，按照“票据特定条款——选择性赎回”中描述的国债利率进行贴现（贴现到赎回日）的现值总和，再加上15个基点（b）至赎回日为止的利息，但不包括赎回日的利息；（2）待赎回票据的本金金额的100%，以及在任何情况下，至赎回日为止的已产生但未支付的利息。任何赎回通知将在赎回日前至少5天但不超过30天内通过邮寄（或按照托管人的程序以其他方式）发送给待赎回票据的每一位持有人。参见“票据特定条款——选择性赎回”。 其次，银行有权在5月2日选择全额赎回该债券，但不能部分赎回。2030年（到期日之前一年）。在这种情况下，债券将赎回价格等于应付票据本金金额的100%赎回，以及未支付利息，但不含赎回利息日期 加拿大债转股权力承认： 注记是银行“高级全球中期票据，系列J”的一系列高级债券证券的一部分。这些注记将有CUSIP号码78017DAH1、ISIN号码US78017DAH17和普通代码号码304034556。 4.970% 高级固定利率/浮动利率票据，到期日2031年5月2日，加拿大皇家银行 风险因素 投资于Notes存在以下所述风险，以及随附于2023年12月20日发行说明书和2023年12月20日发行说明书补充文件中“风险因素”部分所述的风险。Notes不属于有担保债务。您应仔细考虑Notes是否适合您的具体情况。本定价补充文件应与随附的2023年12月20日发行说明书和2023年12月20日发行说明书补充文件一起阅读。随附发行说明书和发行说明书补充文件中的信息由本定价补充文件补充，并在不一致的情况下被取代和取代。本节描述了与投资于债券相关的某些重要风险。我们强烈建议您在投资债券之前，阅读以下关于这些风险的信息，以及本价格补充文件、相关招股说明书及相关招股说明书补充文件中的其他信息。 投资者面临我们的信用风险，而我们信用度度的市场看法可能对债券市值产生不利影响。. 投资者依赖于我们支付票据到期日的应付款项以及到期时的能力，因此，投资者承受我们的信用风险和市场对我们信用状况看法的变化。市场对我们信用状况看法或对其信心的任何下降都可能对票据的市场价值产生不利影响。 该债券的市场价值可能受不可预测因素影响。 您所购买的票据的市场价值可能会在购买之日起至到期日之间波动。多种因素，其中许多超出我们的控制范围，将影响票据的市场价值。可能影响票据市场价值的因素包括： ·供需情况包括承销商或其他做市商手中的库存头寸笔记 市场利率及对未来利率的预期 银行信用度；· 剩余至票据到期的时间；及· 经济、金融、政治、监管或司法事件，通常影响金融市场。 备注将不会在任何证券交易所以及报价系统上列出，二级交易可能受限。 注记不会在任何证券交易所以及报价系统中列示。因此，注记的二级市场可能很小或不存在。承销商可能会，但没有义务在注记中建立市场。即使存在二级市场，也可能无法提供足够的流动性，让您轻松交易或出售注记。由于我们不期望其他经纪商和交易商在注记的二级市场中显著参与，您可能能够交易您的注记的价格可能取决于承销商愿意交易的价格（如果有的话）。如果在任何时候承销商不打算在注记中建立市场，那么注记的二级市场可能不存在。因此，您应愿意持有您的注记直至到期。 4.970% 高级固定利率/浮动利率票据，到期日2031年5月2日，加拿大皇家银行 我们或我们的指定人将对票据作出决定。 我们或我们的指定人将根据“Notes的具体条款”部分进一步描述的内容，就Notes做出某些决定。此外，如果已发生基准转换事件及其相关基准替换日期，我们或我们的指定人将根据随附的2023年12月20日日期的招股说明书补充文件中“我们可能提供的Notes的描述——利率——SOFR指数Notes”部分进一步描述的内容，自行决定就Notes做出某些决定。这些决定中的任何一项都可能对Notes的价值、Notes的回报以及您出售此类Notes的价格产生不利影响。此外，某些决定可能需要行使酌情处理权和做出主观判断，例如关于美元复合SOFR指数（如随附的2023年12月20日日期的招股说明书补充文件中定义）或基准转换事件的发生或未发生以及任何基准替换一致变更（如随附的2023年12月20日日期的招股说明书补充文件中定义）的情况。这些可能的主观决定可能对Notes的价值、Notes的回报以及您出售此类Notes的价格产生不利影响。有关这些类型决定的进一步信息，请参阅随附的2023年12月20日日期的招股说明书补充文件中“我们可能提供的Notes的描述——利率——SOFR指数Notes”部分。 4.970% 高级固定利率/浮动利率票据，到期日2031年5月2日，加拿大皇家银行 具体注释条款 请注意，在本节标题为“注释的具体条款”中，“持有人”一词指那些以自己的名义持有已在其名下注册的注释，并存放于我们为该目的设立的信托中的书籍的人，而不是那些在公开名称下持有注释的受益所有人，或通过DTC或其他受托机构以簿记形式发行的注释的受益所有人。持有注释受益所有人应阅读随附的2023年12月20日日期的增补说明书中的“我们可能提供的注释描述——法律所有权”部分，以及随附的2023年12月20日日期的说明书中的“所有权和簿记发行”部分。 《票据》构成《“高级全球中期票据，系列J”》这个高级债务证券系列的一部分，我们根据2003年10月23日签订，由银行和纽约梅隆银行（作为摩根大通银行股份有限公司信托业务继受者）作为受托人签订，以及日期为2006年7月21日、2007年2月28日、2018年9月7日、2023年6月22日、2023年6月22日、2024年7月23日等一系列补充契约的“契约”下可能发行的票据。本《票据》的描述详见随附的发行说明书补充文件。本定价补充文件总结了适用于《票据》的财务和其他条款。我们将在随附的发行说明书补充文件中的“《我们可能发行的票据》描述”中描述一般适用于所有系列J中期票据的条款。本定价补充文件中描述的条款应与随附的发行说明书和随附发行说明书补充文件中的条款一并阅读；如果本处所描述的条款与彼处所描述的条款不一致，则以本处所描述的条款为准。 请注意，本定价补充文件封面上的关于向公众和银行的报价信息仅与Notes的首次销售相关。如果您在首次销售后通过市场交易购买了Notes，您将另行收到一份销售确认，其中将提供关于销售价格和日期的信息。 除本价格补充资料封面及内页所述条款外，以下具体条款将适用于该债券： 兴趣 在从发行日期起，包括发行日期止，但不含2030年5月2日（“固定利率期”）的期间内，该票据将按年固定利率4.970%计息。在固定利率期间，利息将每半年支付一次，即每年的5月2日和11月2日，从2025年5月2日开始至2030年5月2日结束。如果关于固定利率期间的任何利息支付日落在非交易日，则应支付的本金、如有溢价，以及/或利息将安排在下一个交易日支付，并且对于下一个交易日支付的款项不产生额外利息。 在这期间以及包含自2030年5月2日直至，但不含到期日（“浮动利率期限”），每期的票据利率将等于美国国库券利率指数复合SOFR指数加113个基点的利差。利息将在2030年8月2日、2030年11月2日、2031年2月2日以及到期日分季度支付，前提是按照随附的2023年12月20日日期的招股说明书补充说明中的“我们可能提供的票据描述——利率——利息支付日期”部分所描述的修改后的下一个工作日惯例行事，除非本条款另有说明。票据的利率将按照随附的2023年12月20日日期的招股说明书补充说明中的“我们可能提供的票据描述——利率——SOFR指数票据”部分所述的方法计算。假设SOFR指数的定义是的开始此处全部替换为以下内容 “SO FRIndex对于浮动利率期间，除首次计息期之外的其他计息期，具体条款如下：开始 SOFR指数在先前的利息确定日期的值（即相关利息期间第一天的前一天，即两个美国政府证券交易日之前的日子），以及浮动利率期间的初始利息期间，该初始利息期间第一天的前一天的两个美国政府证券交易日之前的SOFR指数值。 4.970% 高级固定利率/浮动利率票据，到期日2031年5月2日，加拿大皇家银行 解约 不得对票据进行任何形式的转让，包括但不限于完全转让和抵押转让。 到期付款 到期时，您将获得等于您的票据本金加上任何已产生未付利息的金额。 支付与交付方式 到期时，对票据的任何付款将支付给您指定的、经我们批准的账户，或纽约市受托人办公室，但仅当票据提交给该办公室的受托人时。我们还可以根据保管机构的适用程序进行任何付款。 计算代理 请注意，RBC Capital Markets, LLC 目前担任本注的计算代理。我们可以在不提前通知的情况下随时更改本注的计算代理，并且 RBC Capital Markets, LLC 可以在向银行发出六十（60）天书面通知后随时辞去计算代理的职务。 关于行使加拿大债务重组权力的协议 通过获取任何票