美国银行美股招股说明书(2025-03-25版)

定价补充（适用于2022年12月30日日期的招股说明书、2022年12月30日日期的招股说明书补充以及2022年12月30日日期的EQUITY-1产品补充）2025年3月21日 美国银行金融有限责任公司300万美元触发性可自动赎回债券 ® 投资描述与2028年3月24日到期的高赛克小型金矿ETF挂钩，并由美国美银公司全额无条件担保。 ® The Trigger Autocallable Notes linked to the VanEck Junior Gold Miners ETF (the “Underlying”) due March 24, 2028 (the “Notes”) are senior unsecured obligations issued by BofA Finance LLC (“BofA Finance”), a consolidated finance subsidiary of Bank of America Corporation (“BAC” or the “Guarantor”), which are fully and unconditionally guaranteed by the Guarantor. If the Current Underlying Price is greater than or equal to the Initial Value onany quarterly Observation Date, we will automatically call the Notes and pay you a Call Price equal to the Stated Principal Amount plus a Call Returnbased on the Call Return Rate, and no further amounts will be owed to you. The Call Return increases the longer the Notes are outstanding, based on a fixed Call Return Rate per annum, as indicated on page PS-6. If by maturity the Notes have not been automatically called and the Current Underlying Price on the Final Observation Date is less than the Initial Value but greater than or equal to the Downside Threshold, you will receive the StatedPrincipal Amount. However, if by maturity the Notes have not been automatically called and the Current Underlying Price on the Final Observation Date is less than the Downside Threshold, you will receive less than the Stated Principal Amount at maturity, resulting in a loss that is proportionate tothe decline in the Closing Market Price of the Underlying from the Trade Date to the Final Observation Date, up to a 100% loss of your investment. 投资于债券涉及重大风险。您可能损失相当一部分或全部初始投资。您不会收到股息或其他触发式可自动赎回债券与VanEck Junior Gold Miners ETF（“标的”）相关，到期日为2028年3月24日（“债券”），由美国银行金融有限责任公司（“Bof 1❑特性关键日期自动呼叫功能2025年3月21日A Finance”）发行，该有限责任公司是美国银行股份有限公司（“BAC”或“担保人”）的控股金融子公司，并由担保人无条件、完全担保。如果在任何季度观察日，当前标的资产价格大于或等于初始价值，我们将自动赎回债券，并支付您等于声明本金金额加上基于赎回回报率的赎回回报的赎回价格，并且不再向您支付任何款项。赎回回报随着债券未偿还期限的延长而增加，基于每年度固定的赎回回报率，如PS-6页所示。如果在到期日，债券尚未自动赎回，且最终观察日的当前标的资产价格低于初始价值但高于或等于下行阈值，您将收到声明本金金额。然而，如果在到期日，债券尚未自动赎回，且最终观察日的当前标的资产价格低于下行阈值，您在到期时将收到低于声明本金金额的金额，导致损失与从交易日至最终观察日标的资产收盘市场价格的下降成比例，最高损失可达投资额的100%。分配的现金支付适用于任何基础资产或包括在内的股票的股份或单位，或参与基础资产的增值。只有在持有债券并自动赎回时，才适用已述本金金额的或有偿还。债券上的任何支付，包括已述本金金额的偿还，均取决于美国银行财务部门的信用状况和担保人的信用，并且直接或间接地不是任何第三方义务。— 交易日期 2025年3月26日每季度，从2026年3月30日开始2028年3月21日2028年3月24日 如果到期时市场价值低于下行阈值，您将收到您的债券的票面金额。然而，如果您持有债券至到期，且在包括最终观察日在内的任何观察日，债券未被自动赎回，并且最终观察日的当前底层资产价格低于下行阈值，您将收到低于债券票面金额的款项，导致损失与底层资产从交易日至最终观察日的收盘市场价格下跌成比例，最高损失可达100%。任何对债券的付款是 受限于 美国银行（BofA）的信用评级金融与担保人。 投资者注意：这些债券相较于传统债务工具风险显著。美银财务并不必然有义务在到期时偿还所述本金金额，且这些债券可能面临与基础资产类似的市场下行风险。这种市场风险是购买由美银财务担保的债务义务固有的信用风险之外的风险。如果您不理解或对投资这些债券所涉及的重大风险感到不适，请不要购买这些债券。 您应仔细考虑本价格补充说明“风险因素”部分（从第PS-7页开始）、随附产品补充说明第PS-5页、随附招股说明书补充说明第S-6页和随附招股说明书第7页中描述的风险。与这些风险相关的任何事件，或其他风险和不确定性，可能对您的债券的市场价值和回报产生不利影响。您可能损失部分或全部初始投资。这些债券将不在任何证券交易所上市，可能具有有限的流动性或无流动性。 招股说明书 我们提供与VanEck Junior Gold Miners ETF（到期日为2028年3月24日）挂钩的触发可自动赎回票据。这些票据是我们的高级无担保债务，由BAC担保，并以以下所述的公开发行价提供，最低投资额为100张票据（每张票据对应10.00美元的票面本金）。 证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些债券或担保，也未审查此定价补充文件、随附的产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书的内容充分性或准确性。与此相反的任何陈述均为刑事犯罪。这些债券及担保人提供的债券担保均为无担保，不属于银行储蓄账户、存款或其他义务。这些债券不由美国银行N.A.或任何其他银行担保，也不由联邦存款保险公司或任何其他政府机构保险，并涉及投资风险。 承保折扣为每张债券0.25美元。美银证券公司（“BofAS”），作为主承销商，已同意从美银金融公司购买上述债券的总本金金额，每张债券价格为9.75美元。瑞士银行金融服务公司（“UBS”），作为债券销售的代理商，已同意从BofAS购买，BofAS也同意向UBS出售所有债券，每张债券价格为9.75美元。UBS将在此次发行中就每张出售的债券获得0.25美元的承保折扣。UBS提议以每张债券10.00美元的价格向公众出售债券。有关债券分配的更多信息，请参阅本定价补充文件中的“分配计划补充；BofAS的角色和利益冲突”。 注券的初始估计价值低于公开发行价格。初始交易日期的票据估计值为每10万美元面值95.12美元。请参阅本价目补充资料第PS-4页的“摘要”，第PS-7页开始的“风险因素”以及“结构化”。 关于本价格补充说明中第PS-23页的“注释”，提供更多信息。您债券在任何时刻的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。 美国银行证券 瑞士联合银行集团股份有限公司 关于美银金融服务有限责任公司、美国银行公司以及债券的附加信息 您应仔细阅读本定价补充说明以及附带的产品补充说明、招股说明书补充和招股说明书，以充分理解债券的条款以及您在决定是否投资债券时的重要税收和其他考量因素。特别是，您应仔细审阅本定价补充说明中标题为“风险因素”的部分，其中强调了投资债券的一些风险，以确定投资债券是否适合您。如果本定价补充说明中的信息与产品补充说明、招股说明书补充或招股说明书不一致，本定价补充说明将取代那些文件。在做出购买任何债券的决定之前，建议您咨询自己的律师、商业和税务顾问。 “概要”部分的信息由本价外补充说明、附带的 产品补充说明、招股说明补充和招股说明中其他详细说明的内容全部验证。您应仅依赖本价外补充说明和附带的 产品补充说明、招股说明补充以及招股说明中所包含的信息。我们没有授权任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向您提供了不同或矛盾的信息，您不应相信它。我们中没有人，担保人、BofAS或UBS向任何禁止提出要约或销售的本金票据的司法管辖区提出要约出售。您应假定本价外补充说明以及附带的 产品补充说明、招股说明补充和招股说明中的信息仅在其各自的封面上所示日期前的准确性。 某些在本定价补充文件中使用但未定义的术语，其含义见所附产品补充文件、招股说明书补充文件及招股说明书。除非另有说明或除非根据上下文需要另外解释，本定价补充文件中对于“我们”、“我们公司”、“ ours”或类似表述的引用均指美国银行金融公司，而非BAC（或美国银行金融公司的任何其他关联公司）。 上述引用的附属文件可通过以下链接获取： ♦产品补充说明 EQUITY-1，日期为 2022 年 12 月 30 日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315473/d429684d424b2.htm 2022年12月30日发行的Series A MTN招股说明书补充文件和招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm 债券为本公司的高级债务证券。对债券的任何支付均由美国银行公司（BAC）无条件和全部保证。债券及其相关保证不受联邦存款保险公司（FDIC）的保险，也不受抵押品担保。债券将与其他所有无担保和非次级债务在支付权利上平等，但法律规定的优先或偏好债务除外。相关保证将与其他所有无担保和非次级债务在支付权利上平等，并对次级债务具有优先权。对债券应支付的任何款项，包括本金偿还，将受发行人美国银行金融公司（BofA Finance）和担保人美国银行公司（BAC）的信用风险影响。 PS-2 投资者适应性 这些债权可能会适合您，如果，考虑其他因素之外： 《本息》可能无如果您考虑以下因素，则此方案适合您： 您完全理解在投资债券中所固有的风险，包括损失全部投资的风险。 您不完全了解投资于这些票据固有的风险，包括损失全部投资的风险。 投资，并愿意做出一种投资，这种投资可能会导致您无法容忍的损失，包括全