美国像素美股招股说明书(2025-03-25版)

Pixelworks, Inc. 像素汇科技有限公司 1,970,106 股普通股 我们根据本招股说明书补充文件及相关招股说明书，向特定机构和合格投资者提供1,970,106股本公司普通股，每股面值0.001美元。根据2025年3月24日签署的普通股购买协议，我们及列于签名页的购买者，每股普通股的购买价格为0.736美元。本公司的普通股于纳斯达克资本市场以“PXLW”为代号进行交易。截至2025年3月24日，本公司在纳斯达克资本市场的最新报告销售价格为每股0.736美元。 这份融资不涉及承销商或承销代理，我们不会支付承销折扣或佣金，因此，在扣除费用前，我们将收到约145万美元。我们估计此次融资的总费用约为10万美元。 我们的非关联方持有的未偿还普通股的市值为51838156美元，基于截至2025年3月14日的60973435股普通股，其中58114412股由非关联方持有，以及2025年2月14日在纳斯达克资本市场上的收盘价为0.892美元。根据S-3表格的一般说明I.B.6，只要我们的流通股份低于75000000美元，我们不会在任何12个月期间内通过公开初级发行出售价值超过我们公共流通股份三分之一以上的普通股。在本报告日期前12个日历月及包括本报告日期在内，我们根据S-3表格的一般说明I.B.6出售了828509美元的普通股。 投资我们的普通股涉及高风险。您应仔细审查标题下列出的风险和不确定性。风险因素从本说明书补充资料的S-6页开始，以及随附的说明书、此处和彼处引用的文件中。 证监会和任何州的证券委员会均未批准或否决这些证券，也未评审此说明书补充或所附说明书的充分性或准确性。对相反表述的行为构成刑事犯罪。 本招股说明书补充文件的日期为2025年3月24日。 目录 招生简章补充关于本招股说明书补充招股说明书补充摘要发行风险因素前瞻性陈述所得款项的使用稀释计划分配计划法律事宜专家您可以在哪里找到更多信息通过引用合并信息 招生简章 关于本招股说明书 风险因素 前瞻性陈述 公司资金用途 资本股票计划分配 法律事宜 专家 哪里可以找到更多信息 目录 关于本招股说明书补充部分 本文件是向证券交易委员会或简称SEC提交的注册声明的一部分，采用“存档”注册程序，并由两部分组成。第一部分是本招股说明书补充文件，它描述了本次发行的特定条款，并补充和更新了附带招股说明书和纳入本补充招股说明书及附带招股说明书的参考资料中的信息。第二部分是附带招股说明书，它提供了更一般的信息，其中一些信息可能不适用于本次发行。本补充招股说明书可能增加、更新或更改附带招股说明书中的信息。如果本补充招股说明书中的信息与附带招股说明书中的信息不同或有所变化，或者与在提交本补充招股说明书之前提交给SEC的任何纳入参考的文件的资料不一致，您应依赖本补充招股说明书中的信息。 此招股说明书补充文件及附带的招股说明书包含了您在做出投资决策时应考虑的相关信息。我们没有授权任何其他人提供本招股说明书补充文件及附带的招股说明书所包含或引用的信息之外的附加信息或不同信息，以及与我们授权用于此次发行的相关自由写作招股说明书所包含的信息。我们不对其他人可能提供的信息负责，也无法保证这些信息的可靠性。 本招股说明书补充文件及相关招股说明书所包含的信息，仅以本招股说明书补充文件或相关招股说明书的日期为准，本招股说明书补充文件及相关招股说明书中通过参考纳入的文件信息，也仅以这些文件的日期为准，无论本招股说明书补充文件及相关招股说明书的交付时间或任何普通股的销售时间如何。自那些日期以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能已经发生变化。您在做出投资决策时，阅读和考虑本招股说明书补充文件及相关招股说明书中所包含或通过参考纳入的所有信息很重要。您应在投资我们的普通股之前，阅读本招股说明书补充文件及相关招股说明书，以及纳入本招股说明书补充文件及相关招股说明书的参考文件，以及本招股说明书补充文件及相关招股说明书中“您可以在哪里找到更多信息”部分所述的附加信息。 我们进一步指出，我们在任何作为本招股说明书补充文件和附随招股说明书所引用文件附录的协议中所作出的表示、保证和承诺，仅是为了该协议各方的利益，包括在某些情况下，为了在协议各方之间分配风险，不应被视为对您的表示、保证或承诺。此外，此类表示、保证或承诺仅在其作出之日是准确的。因此，此类表示、保证和承诺不应被视为准确反映我们当前状况的依据。 在我们的业务中使用各种商标和商号，包括但不限于我们的公司名称和标志。本招股说明书补充和随附的招股说明书以及本说明书中引用的文档中提到的所有商标或商号均是各自所有者的财产。仅为了方便起见，本招股说明书补充和随附的招股说明书以及本说明书中或其中引用的文件中提到的商标和商号可以不标明归属。®并且™符号，但此类引用不应被解读为任何表明其各自所有者不会在适用法律允许的范围内充分主张其权利的指标。 您不应将此招股说明书补充文件或随附的招股说明书视为在涉及此类招股或征集证券的任何司法管辖区内的要约或征集。 目录 证券未经授权。任何在美国境外获得本招股说明书补充文件及其附带的招股说明书的人员，必须了解并遵守与美国境外证券发行及本招股说明书补充文件及其附带招股说明书分发相关的任何限制。本招股说明书补充文件及其附带招股说明书不构成，且不得用于与以下情况相关联：任何人在任何司法管辖区以本招股说明书补充文件或附带招股说明书提供的证券进行出售要约或购买要约邀请，如果提出要约或邀请的人不具备相应的资格，或者接收此类要约或邀请是非法的。 除非另有说明，本招股说明书补充文件以及随附的招股说明书中关于我们业务及我们运营的行业和市场的信息，包括关于我们的业务前景、市场定位和机遇以及竞争格局的信息，均基于我们管理层的估计，以及来自行业出版物、第三方进行的调查和研究的信息。我们管理层的估计是基于可公开获得的信息，他们对我们的业务和行业的了解，以及对这些信息和知识进行的合理假设。此外，尽管我们相信行业出版物、调查和研究中包含的信息是来自可靠来源的，但我们并未对第三方来源中的任何数据进行独立核实，且这些来源中所含信息的准确性和完整性不能保证。基于估计、预测、预测、市场研究或类似方法的任何信息，本质上都存在不确定性，实际事件或情况可能与该信息中反映的事件和情况存在重大差异。除非明确另有说明，我们从市场研究公司和其他第三方、行业、医学和一般出版物、政府数据等来源获取了本行业的、商业的、市场的和其他数据报告、研究调查、研究以及类似数据。 除非另有说明或上下文要求，否则本招股说明书补充文件以及相关招股说明书中所引用的内容，“Pixelworks”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”指代Pixelworks公司及其子公司。 招股说明书摘要 本摘要概述了我们和该产品的主要信息。由于这只是个摘要，所以并未包含所有您在投资前应考虑的信息。在投资我们的普通股之前，您应仔细阅读整个招股说明书补充文件和附带的招股说明书，包括标题为“风险因素”的部分，以及在本招股说明书补充文件和附带的招股说明书中引用的财务报表及附注和其他信息。 概述 Pixelworks是一家领先的提供高性能和低功耗视觉处理半导体和软件解决方案的供应商，可在广泛的领域中实现持续的高品质和真实观影体验。我们将我们的主要目标市场定义为移动（智能手机和平板电脑）、家庭与企业（投影仪、个人视频录制机和空中传输设备）以及影院（数字视频内容的制作、重制和分发）。此前，我们主要目标市场被划分为移动、投影仪、视频分发和影院，但我们已将投影仪和视频分发类别合并为一个新的市场，即“家庭与企业”。 Pixelworks 已在视觉处理技术领域领先超过 20 年。我们是首批商业化推出能够去隔行处理 1080i 高清电视信号的芯片组（SoC）的公司之一，也是首批推出商用双通道 1080i 去隔行集成电路的公司之一。我们推出了行业首个用于数字投影的单芯片 SoC。我们还是首家将运动估计/补偿技术作为针对智能手机优化的移动解决方案集成的公司。2019 年，我们推出了获得好莱坞奖项的 TrueCut MotionTM。®视频平台，行业中首个允许对影视内容中的动作表现进行精细调教的动态评分技术。 截至2024年12月31日，我们拥有261项专利，并有待批准的14项与数字图像数据可视化相关的专利申请。我们致力于研究开发，追求视频性能、集成度及新功能的新高度，以便为我们的客户提供能够帮助他们推出市场领先产品和降低最终系统成本的解决方案。我们通过内部开发与业务合作伙伴的联合开发来拓展我们的技术组合，并持续评估收购机会和其他利用我们的技术进入其他高价值市场的方式。 我们的核心视觉处理技术智能处理来自各种来源的数字图像和视频，并优化内容以提供更优越的观看体验。视频和游戏消费的快速增长，加上向明亮、高分辨率、高帧率和高速刷新率显示器的转变，尤其是在移动设备上，正在增加对我们解决方案的需求。我们的技术可应用于广泛的应用领域：电影院、低功耗移动平板电脑、智能手机、流媒体设备和家庭、学校或工作场所的数字投影仪。根据特定应用的要求，我们的产品在功率、成本、带宽、观看体验和整体系统性能方面进行了设计和优化。偶尔，我们也已许可我们的技术。 2021年期间，我们制定了一项战略计划，重新定位我们的移动和家用与企业业务，以提高他们对亚洲客户和员工股东的聚焦。我们的一家中国子公司，像素工坊半导体技术（上海）有限公司或PWSH，现在作为Pixelworks的完整损益中心经营这些业务。与此战略计划相关，我们和PWSH在2021年和2022年关闭了三笔独立的融资交易。PWSH在深圳设有分支机构（像素工坊半导体技术（上海）有限公司深圳分公司第1号），主要承担PWSH的销售和客户支持工作，并在香港设有子公司（像素工坊香港有限公司），该公司无员工，用于PWSH产品的分销。像素工坊在中国还设有另一家子公司（上海框架影子科技有限公司，原名睦城淮 目录 管理有限公司（上海）是一家我们TrueCut业务的研发中心。这家子公司不在PWSH运营，而是由Pixelworks通过我们在俄勒冈州的有限责任公司，Pixelworks半导体科技有限公司，LLC拥有。 作为我们战略计划的一部分，我们打算使PWSH有资格向上海证券交易所的科创板（即STAR市场）或上市委员会提交首次公开发行申请，这是一个漫长的过程，涉及中国多个政府机构（如上海证券交易所和中国证监会）的多次审查。市场条件和监管要求继续不利于PWSH成功上市。我们继续认为，上市可能带来许多好处，包括提高进入新资本市场的机会和为PWSH在全球范围内的增长提供资金，因此我们仍然准备在条件和要求充分改善后，与中国各政府机构和参与上市事宜的顾问重新接触。不能保证PWSH在未来任何时刻都能获得上市批准。上市不会改变PXLW作为美国上市公司的地位。我们的业务运营超过 majority 在中国，但我们的高级管理人员和除一位董事外，所有董事都位于美国（他居住在新加坡）。我们既不是中国运营公司，也不会通过可变利益实体在中国开展业务。我们的审计师是位于伊利诺伊州芝加哥的Grant Thornton LLP。因此，《外国公司问责法案》（经2023年综合拨款法案修订）及相关法规不适用于我们公司。如前所述，我们正在与财务顾问合作，审查PWSH潜在的战略替代方案。 企业信息 信息可在我们网站上找到或通过我们网站访问，请将其纳入本增补说明书及附带的说明书，您不应考虑1997年我们公司正式成立于俄勒冈州。我们的主要办公地址位于俄勒冈州波特兰市SW Upper Boones Ferry Road 16760号，101号办公室，邮政编码97224，电话号码为（503）601-4545。我们的网站地址是www.pixelworks.com。我们不对通过或可访问我们网站的信息作为本说明书补充和随附说明书的一部分进行归纳。 目录 风险因素 投资我们的普通股涉及高度风险。在做出投资决定之前，您应仔细考