Jefferies Financial Group Inc 美国股票招股说明书（2025年3月25日版）

（至产品补充文件第1号，日期为2023年5月18日，说明书补充文件日期为2023年5月12日以及说明书日期为2023年5月12日） $345,000杰弗里斯 杰富瑞金融集团股份有限公司 与表现最差的Russell 2000®指数和Invesco S&P 500®等权重ETF挂钩2026年3月26日到期的高级杠杆障碍票据 The Senior Leveraged Barrier Notes due March 26, 2030, linked to the worst-performing of the Russell 2000® Index and the Invesco S&P 500® Equal Weight ETF (the \"Notes\") are senior unsecured obligations of Jefferies Financial Group Inc. The Notes will pay no interest and have the terms described in the accompanying product supplement, prospectus supplement and prospectus, as supplemented or modified by this pricing supplement. At maturity, if the Worst-Performing Underlying has感激无效，投资者将获得其投资所述本金金额，加上最差业绩基础资产上涨收益的154.00%。如果最差业绩基础资产的表现是贬值Invalue, but the Worst-Performing Underlying has not declined below its Threshold Value, investors will receive the Stated Principal Amount. However, if the Worst-Performing Underlying hasdeclined below its Threshold Value, investors will lose 1% of the Stated Principal Amount for every 1% decline in the Final Value of the Worst-Performing Underlying from its Initial Value. Investors may loseup to 100% of the Stated Principal Amount of the Notes. The Notes are issued as part of our Series A Global Medium-Term Notes program. 所有付款均受我们的信用风险约束。如果我们未履行我们的义务，您可能会损失一部分或大部分的投资。这些债券并非抵押债务，您对这些债券所代表的任何基础资产或证券不会有任何担保权益，或以任何其他方式获取这些资产的访问权。条款概要 发行人：票据名称： 总计本金金额：发行价格：标明本金金额定价日期：原始发行日期：估值日期： 3月26日，2025年（定价日期后的第三个工作日） 3月21日，2030年，根据随附的产品补充说明，可能被推迟。对于随附的产品补充说明，市场扰乱事件的发生、非指数交易日或任何标的物的非交易日都不会影响那些未受影响的其他标的物。3月26日，2030年，如果根据随附的产品补充说明中的说明，估值日期被推迟，可能也会被推迟。 到期日： 补充 Russell 2000®指数（“RTY”）和Invesco S&P 500®等权重ETF（“RSP”）表现最差的。请参见下文“基础资产”。 基础： 最差表现之基础资产：到期支付 最低内含收益的基础。 如果表现最差的基本资产的最终价值高于其初始价值您将收到每张债券所对应的到期支付，等于：票面本金×（1+参与率×表现最差基础资产的预期回报）。如果表现最差的标的资产的最终价值小于或等于其初始价值，但大于或等于其 阈值值您将收到每张您持有的到期支付票据，其金额等于所声明的本金数额。如果最差表现的基础资产最终价值低于其阈值价值您将收到每份持有到期支付的，该支付金额低于每份票据所声明的本金金额，计算公式为：声明的本金金额×（1+表现最差基础的内在回报率）。 在这个情况下，到期付款将少于你声明的本金金额，你可能会损失投资的大部分甚至全部。154.00% 参与率：UnderlyingReturn: 关于每个底层2,056.983（与RTY相关）；以及173.84（与RSP相关）。 InitialValue: 初始值: FinalValue: 最终值: 关于RTY，评估日的指数收盘值；关于RSP，其ETF收盘价时代估值日期调整系数 阈值值： 1,439.888（与RTY的初始价值相比为70%，四舍五入至小数点后三位）；以及121.69美元（与RSP的初始价值相比为70%，四舍五入至小数点后两位）；不适用。 赎回：AdjustmentFactor: 调整因子 初始版本1.0，受RSP受影响事件的调整。参见随附产品补充资料中的“——针对作为ETF的底层或篮子成分的笔记的抗稀释调整”。美元 指定货币：CUSIP/ISIN：记账或凭证式：业务日代理人：计算代理人：受托人：定价日估计价值：收益使用：上市：利益冲突： 47233YFH3/US47233YFH36书式 纽约Jefferies LLC，Jefferies金融集团公司的全资子公司。参见“分销补充计划”。Jefferies金融服务公司，Jefferies金融集团公司的全资子公司。纽约梅隆银行每张票据934.10美元。请参阅下方的“票据”。通用公司目的无Jefferies LLC，杰富瑞金融集团公司的经纪交易商子公司，是FINRA（美国金融业监管局）的成员，并将参与以下活动：此处提供的笔记分配。因此，该提供受FINRA规则5121相关规定的约束。利益冲突，并将按照《规则5121》的要求进行管理。参见“利益冲突”。《笔记》将构成我们的高级无担保债务，并将与其他高级无担保债务同等排名。 发行人的一名代理商将为将票据分配给其他已注册经纪人-交易商支付每张票据最高为8.50美元的结构化费用。证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否定这些证券，也未确定本定价补充或附带的 产品补充、招股说明书或招股说明书补充是否真实或完整。任何与此相反的陈述均为刑事犯罪。如在本定价补充中所述，“我們”“我们”并且“我们的”Jefferies财务集团有限公司，除非语境有特殊要求。我们仅通过存托信托公司或截至2025年3月26日，以即时可用资金支付的方式提供该票据的账本形式。 杰弗里斯价格补充更新于2025年3月21日。您应同时阅读此价格补充说明以及相关产品补充说明、招股说明书和招股说明书补充，每一份均可获取。通过以下超链接，在您决定投资之前。产品补充说明第1号，日期2023年5月18日；产品说明补充，日期2023年5月12日；产品说明，日期2023年5月12日。 您应仅依据本价格补充文件及其附带的产品补充文件、招股说明书及补充招股说明书中的信息。我们没有授权任何人向您提供不同信息。在任何禁止提供这些证券的州，我们并未作出证券提供。您不应假设本价格补充文件或附带的产品补充文件、招股说明书或补充招股说明书中的信息在文件封面日期之后的任何日期均是准确的。 目录 特别说明：前瞻性声明 本定价补充文件及随附的产品补充文件、说明书和说明书补充文件包含或通过引用“前瞻性陈述”，符合1933年证券法第27A条和1934年证券交易法第21E条的安全港条款。这些前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表我们在作出这些陈述时的信念。有许多因素，其中许多因素超出我们的控制范围，会影响我们的运营、业绩、商业策略和结果，并可能导致实际报告的结果和业绩与这些前瞻性陈述中表达的表现和预期存在重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、当前和未来竞争对手的行动和举措、一般经济状况、与季度结束相关的控制和程序、监管机构或自律机构当前、待定和未来的立法或规则制定的影响、监管行为，以及其他在我们的2024年11月30日结束的财政年度的10-K表年度报告（以下简称“10-K表年度报告”）中概述的风险和不确定性。您被提醒不要过度依赖前瞻性陈述，它们仅反映作出陈述时的状况。我们不承担更新前瞻性陈述以反映在作出前瞻性陈述之后出现的情形或事件影响的义务。 目录 笔记 The Notes are senior unsecured obligations of Jefferies Financial Group Inc. The Aggregate Principal Amount of the Notes is $345,000. The Noteswill mature on March 26, 2030. The Notes will pay no interest and have the terms described in the accompanying product supplement, prospectus supplement and prospectus, as supplemented or modified by this pricing supplement. At maturity, if the Worst-Performing Underlying has感激在价值方面，投资者将获得其投资的声明本金加上最差表现基础资产的上涨表现154.00%。如果最差表现基础资产有贬值价值上有所下降，但表现最差的标的资产尚未低于其阈值价值，投资者将获得约定的本金金额。然而，如果表现最差的标的资产下降低于其阈值价值，投资者将因表现最差的标的资产从初始价值下降到最终价值的每1%损失约定的本金金额的1%。有关到期支付的更多信息，请参阅本定价补充的封面页上的“条款概要”。投资者可能损失最高100%的注记本金金额。所有关于注记的支付均受我们的信用风险约束。注记是我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。 每张票据的票面本金金额为1000美元。发行价格等于每张票据票面本金金额的100%。此价格包括与发行、销售、结构化和对冲票据相关的成本，这些成本由您承担，因此，定价日期上票据的估计价值低于发行价格。我们估计，定价日期上每张票据的价值为934.10美元。 如果到期日不是工作日，则该日期应付的款项将顺延至下一个工作日，并且因此延迟不会产生任何利息。 大写术语在本价格补充说明中未定义，其含义以随附的产品补充说明、招股说明书补充或招股说明书中的规定为准。如果本说明中描述的术语与随附的产品补充说明、招股说明书补充或招股说明书中的描述不一致，以本说明中的描述为准。 估值笔记 Jefferies LLC根据当时其专有定价模型计算了本定价补充材料封面页上列出的票据的估计价值。Jefferies LLC的专有定价模型通过估算一个假设性的金融工具组合的价值来生成票据的估计价值，该组合可以复制票据的支付，包括固定收益债券（“债券成分”）和一项或多项作为票据经济条款基础的衍生工具（“衍生工具成分”）。在计算衍生工具成分的估计价值时，Jefferies LLC基于专有的衍生品定价模型估算未来现金流，该模型反过来基于各种输入，包括下文“风险因素——票据的估计价值由我们的子公司使用专有定价模型确定”中描述的因素。这些输入可能是可观察的市场数据，也可能是Jefferies LLC根据其酌情判断所做的假设。债券和衍生工具成分的估计现金流使用基于我们内部资金率的折现率进行折现。 估算的票据价值是票据条款和Jefferies LLC专有定价模型输入的函数