Launched Two Acquisition Companies - A 2024 Annual Report

或者 根据《法案》第12(b)条注册的证券： 在《证券法》第405条规定中，请通过勾选标记指明注册人是否为知名的老手发行人。是 ☐ 否 ☒ 请用勾选标记表示，如果登记人无需根据《法案》第13条或第15(d)条提交报告。是 ☐ 否 ☒ 标明勾选，注册人（1）是否在前12个月（或注册人需提交此类报告的较短期间）内提交了《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 标注勾选，表明登记人是否在前12个月内（或根据规定S-T规则405（本章第232.405节）的要求，登记人需要提交此类文件的最短期限内）已电子提交了所有需要提交的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请在括号内用勾选标记指出注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速文件☐加速文件填写者☐非加速申报者☒较小的报告公司☒新兴成长型企业☒ 如果该公司是成长型初创公司，请用勾号表示，登记注册人已选择不使用根据《交易法》第13(a)条规定的延长过渡期，以符合任何新或修改的财务会计准则。☐ 请在括号内勾选，以表明注册人是否由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所提交了关于其管理对财务报告内部控制有效性评估的报告和证明，该评估依据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(b)条（15 U.S.C. 7262(b)）。☐ 如果证券根据《法案》第12(b)节登记，请通过勾选标记表明所提交的注册人财务报表是否反映了之前发布财务报表中错误的纠正。☐ 请在以下错误更正中用勾选标记指出，是否有任何这些更正是要求对注册公司任何高管在相关恢复期间根据第240.10D-1(b)条款收到的基于激励的补偿进行恢复分析的重申。☐ 注册人的股份未在任何交易所上市，截至2024年第二财季最后一个交易日，这些股份没有价值。注册人的单位于2024年10月8日在纳斯达克股票市场有限责任公司开始交易，注册人的A类普通股和认股权证于2024年11月29日在纳斯达克股票市场有限责任公司开始交易。因此，截至2024年第二财季最后一个交易日，注册人的公开证券没有市场价值。根据注册人未售出A类普通股的累计市场价值（不包括可能被视为注册人关联方的持有人的股份），以2024年12月31日A类普通股收盘价为准，报告于纳斯达克股票市场有限责任公司，为2.2885亿美元。 截至2025年3月25日，发行人已发行并流通的普通股有2,300万股A类普通股，每股面值0.0001美元，以及575万股B类普通股，每股面值0.0001美元。 目录表 注意声明前瞻性陈述的注意事项 本报告（如以下定义），包括但不限于第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中的声明，包含符合《证券法》（如下定义）第27A条和《交易法》（如下定义）第21E条的预测性陈述。这些预测性陈述可以通过使用预测性术语来识别，包括“相信”、“估计”、“预期”、“预计”、“打算”、“计划”、“可能”、“将会”、“潜力”、“计划”、“预测”、“继续”或“应当”，或每个案例中它们的否定形式或其他类似术语。不能保证实际结果不会与预期有重大差异。此类陈述包括但不限于与我们完成任何收购或其他业务合并（如下定义）的能力相关的任何声明，以及任何其他非当前或历史事实的声明。这些陈述基于管理层（如下定义）的当前预期，但实际结果可能因各种因素而显著不同，包括但不限于： 我们的完成初步商业合并的能力 我们对拟收购目标企业或企业的业绩预期。 我们的在保持或招募，或在我们的初始业务合并之后，对我们官员、关键员工或董事所需变更方面的成功。 我们的官员和董事将他们的时间分配给其他业务，并可能与我们业务产生利益冲突，或者在我们批准初始业务合并时产生利益冲突，因此他们随后将获得费用报销。 ● 由于创始人股份（如下定义）的初始购买价格（如下定义）较低，与一个随后价值下降或因价值低而对公众投资者无利可图的收购目标达成初步业务合并的潜在激励； ●我们获取额外资金以完成初始商业合并的潜在能力。 管理团队（如下定义）产生和实施潜在收购机会的能力，以为我们的股东创造价值。 ●我们公共证券的潜在流动性和交易情况。 ●所得款项中不属于信托账户（如下定义）或来自信托利息收入的款项的使用账户余额 ● TrustAccount不受第三方主张权利。 即使在我们定义以下内容的公共股份在此时的交易价格大幅低于定义以下内容的赎回价格的情况下，公司完成初次业务合并后创始股份的价值很可能显著高于其名义支付价格。 ●如我们根据相关法律法规及证券交易所规则，寻求延长（以下定义）的合并期限，对信托账户持有金额、我们的资本化、主要股东及其他对我们公司（以下定义）或管理团队的影响； 我们的财务表现；或者 以下“1A. 风险因素”中讨论的其他风险和不确定性。 此外，在2024年，美国证券交易委员会（以下简称SEC）就特殊目的收购公司（以下简称SPAC）出台了额外的规则和法规。2024年SPAC规则（以下简称2024年规则）要求，包括但不限于：（一）关于SPAC发起人和相关人员的额外披露；（二）关于SPAC业务合并交易的额外披露；（三）关于拟议业务合并交易中涉及发起人及其关联方的稀释和利益冲突的额外披露；（四）关于拟议业务合并交易中包含在美国证券交易委员会文件中的预测的额外披露；（五）要求SPAC及其目标公司在拟议的业务合并交易相关登记声明中为共同登记人。此外，SEC的采纳发布提供了指导，说明了在何种情况下，SPAC可能成为《投资公司法案》（以下简称该法案）下的监管对象，包括其存续期限、资产构成、业务目的以及SPAC及其管理团队的活动。2024年SPAC规则可能严重影响我们谈判和完成我们的初步业务合并的能力，并可能增加相关成本和时间。 本报告中的前瞻性陈述基于我们对未来发展和其对我们潜在影响的当前预期和信念。影响我们的未来发展可能并非我们所预期的。这些前瞻性陈述涉及诸多风险、不确定性（其中一些超出了我们的控制范围）或其他假设，这些因素可能导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在实质性差异。如果其中一项或多项风险或不确定性成为现实，或者我们的任何假设证明是不正确的，实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的有实质性差异。我们不承担根据新信息、未来事件或其他原因更新或修订任何前瞻性陈述的义务，除非适用证券法要求。 除非本报告另有说明，或上下文另有要求，以下所指： ●“2024 SPAC规则”是指美国证券交易委员会（SEC）于2024年1月24日通过的针对特殊目的收购公司（SPAC）的规则和条例，这些自2024年7月1日起生效； ●●●●“行政服务协议”是指2024年10月7日的行政服务协议，我们已签署与我们的赞助商的合作伙伴，用于特定的办公空间、公用设施以及秘书和行政支持；“修订及重新编制的章程”对应于我们的修订及重新编制的备忘录和公司章程，正如已修订并重新陈述，目前有效。\"ASC\"指美国财务会计准则委员会（下定义）的《财务会计准则汇编》。ASU 指的是 FASB 财务会计准则更新。 “审计委员会”是指本董事会审计委员会（如下定义）； 董事会或简称“Board”指的是我们的董事会。 ● “企业合并”指的是一家或多家企业之间的合并、资本股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的企业合并。 “Cantor”指的是Cantor Fitzgerald & Co.，它是以下定义的首次公开募股（IPO）中几家承销商的代表。 “ClassA普通股”是我方“ClassA普通股”，每股面值0.0001美元。 ●“B类普通股”是指我公司的B类普通股，每股面值为0.0001美元。 “组合期”是指（i）自首次公开募股结束至2026年10月9日（或董事会确定的更早时间），我们必须完成首次商业合并的24个月期间，或（ii）根据我们修订并重述的章程的修订以及适用法律、法规和证券交易所规则，我们必须完成首次商业合并的其他期间。 《公司法》是指开曼群岛的《公司法》（修订版），该法可能随时进行修订。 “公司”、“启动二号”、“我们”、“我们公司”或“我们自身”指代的是启动二号收购公司，一家开曼群岛豁免公司。 ●\"Continental\" refers to Continental Stock Transfer & Trust Company, the trustee of our Trust Account and the warrant agent of ou公共凭证（如下定义）； ●“递延费用”指的是额外费用950万美元，这笔费用由首次公开募股的承销商承担。仅在我们完成初步商业合并后支付的权利； ●“DWAC系统”指的是存款信托公司的存取款托管系统。 ●“ExchangeAct”适用于1934年证券交易法，及其修正案。 “消费税”是指根据2022年《通胀削减法案》的规定，对从2023年1月1日起或之后发生的，由在美国上市的国内公司以及某些在美国上市的跨国公司国内子公司进行的特定股票回购所征收的美国联邦1%消费税。 ●FASB指的是财务会计准则委员会。 ●FINRA指的是金融业监管局。 “创始人股份”是指在我们发起人首次公开募股之前购买的B类普通股，以及（i）在业务合并时B类普通股自动转换成的A类普通股；（ii）在业务合并前任何时候，根据本条款所述持有人选择转换B类普通股而发行的A类普通股（为了避免疑问，此类A类普通股将不属于“公众股份”）。 ●GAAP是指美国普遍接受的会计原则。 “IFRS”指的是国际财务报告准则，由国际会计准则理事会发布。 ●“首次公开募股”或“IPO”指的是我们在2024年10月9日完成的首次公开募股。 ●《投资公司法案》是指修订后的1940年《投资公司法案》。 “IPO 承诺函”是指2024年5月13日向我们赞助人发行的本金上限为30万美元的特定无担保借据。 “首次公开募股登记声明”是指于2024年7月24日最初向美国证券交易委员会（SEC）提交并经修改的S-1表格登记声明，并于2024年10月7日生效（文件编号：333-280965）。 ●\"JOBS法案\"指的是2012年的《启动我们商业初创公司法案》。 “《信函协议》是指我们与公司官员、董事和赞助人于2024年10月7日签订的《信函协议》；” ●“管理层”或我们的“管理团队”指的是我们的执行官员和董事。 ●纳斯达克是指纳斯达克证券交易所有限公司。 “纳斯达克36个月要求”是指依据纳斯达克规则（如下定义）所规定的，一家特殊目的收购公司（SPAC）在其首次公开发行登记声明生效后的36个月内必须完成一项或多项业务合并的要求。 纳斯达克规则是关于纳斯达克持续上市规则的规定，如本报告发布之日的存在状态。 \"期权单位\"指的是根据全面行使超额配售选择权（下文定义）由首次公开发行的承销商购买的我们公司300万单位。 “普通决议”是指由有权投票的股东以简单多数票通过的公司决议，这些股东有权亲自投票或，若允许代为投票，则可在公司股东大会上通过代理投票，或者由有权对相关问题投票的所有已发行股份的持有人书面批准的决议（或根据不时适用的《公司法》允许的任何更低门槛）。 ●“普通股”指的是A类普通股和B类普通股，合在一起。 “超额配股选择权”指承销商需在45天期限内购买多达3,000,000股增发选择权的期权，以按照下面的承销协议规定，弥补可能的超额配股，如适用，并且这种选择权已得到完全行使。 ●PCAOB指的是美国公众公司会计监督委员会。 “私募发行”指的是与我们的首次公开募股同时发生的私募发行认股权证（如下定义），并且根据私募发行认股权证购买协议（如下定义）进行。 “私募配售认股权证”是指我们公司向我们的私募配售发起人和坎托尔