美国银行美股招股说明书(2025-03-24版)

与三个股票篮子挂钩 The Capped Enhanced Return Notes Linked to a Basket of Stocks, due May 26, 2026 (the \"Notes\"), priced on March 20, 2025, and will issue on March 25, 2025. 付款金额将取决于由以下股票组成的约等权重的篮子的表现：花旗集团股份有限公司的普通股、摩根大通公司的普通股以及摩根士丹利的普通股（统称“篮子”）。花旗集团股份有限公司的普通股的初始权重为33.33%，摩根大通公司的普通股的初始权重为33.34%，摩根士丹利的普通股的初始权重为33.33%。 如果篮子的期末价值大于或等于其起始价值的100%，在到期时，您将获得300.00%的增值暴露。篮子，最高回报率为26.40%。 如果篮子的期末价值低于起始价值的100.00%，则您的投资将面临1:1向下风险敞口，本金风险最高可达100%。 任何关于该票据的付款均受BofaFinance LLC（“BofaFinance”或“发行人”）作为票据发行人以及美国银行公司（“BAC”或“担保人”）作为票据担保人信用风险的制约。 初始定价日期的Notes估算价值为每1,000美元本金金额的Notes 958.80美元，低于以下列出的公开发行价格。您在任何时间点所持债券的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。请参阅本价格补充说明的第PS-6页开始的“风险因素”以及第PS-15页的“债券结构”以获取更多信息。 There are important differences between the Notes and a conventional debt security. Potential purchasers of the Notes should consider the information in \"Risk Factors.\ 从本价目表第PS-6页、随附产品补遗第PS-5页、随附说明书补遗第S-6页以及随附说明书第7页开始。 证监会或任何其他监管机构均未对这些证券进行批准、否决，也未确定此价格说明书补充、相关产品说明书补充、招股说明书补充是否真实或完整。任何与此相反的说法均构成刑事违法行为。 (1)(2)某些经销商在购买票据后将其以特定费用为基础的销售顾问账户出售，可能会保留所有销售折扣、费用或佣金。投资者购买这些费用基础销售顾问账户中的票据的公开发行价可能低至每1000美元票据本金金额的976.50美元。 每1000美元的债券本金金额的承销折扣可能高达23.50美元，导致在扣除费用前，BofA Finance的收入可能低至每1000美元的债券本金金额976.50美元。上述BofA Finance在扣除费用前的总承销折扣和收入反映了每1000美元债券本金金额的承销折扣总和。 赔偿金额确定 假设支付概况及到期支付示例 Capped Enhanced Return Notes 表 下表仅供参考。它是基于假设的价值观展示假设的返还于Notes。该表格说明了基于篮子起始价值、300.00%的上行参与率、每1,000.00美元本金金额的Notes最高回报1,264.00美元以及篮子一系列假设的结束价值，对赎回金额及Notes的回报率的计算。实际收到的金额和产生的回报将取决于篮子的实际期末价值以及您是否持有到期票据。以下示例未考虑投资于票据的任何税收后果。 有关篮子成分的近期实际值，请参见下文“篮子成分”部分。每个篮子成分的篮子成分结算值将不包括该篮子成分所持有股票的股息或其他分配所产生的收入。此外，对于这些票据的所有付款均受发行人和担保人信用风险的影响。 风险因素 您的投资于该债券涉及重大风险，其中许多与常规债务证券的风险不同。您在根据您的情况与顾问仔细考虑了投资于该债券的风险，包括以下讨论的风险后，才应决定购买该债券。如果您不了解债券的显著要素或一般财务事宜，则该债券不适合您进行投资。您应仔细审阅随附产品补充资料中“风险因素”部分（从PS-5页开始）、随附招股说明书补充资料中的S-6页和随附招股说明书中的第7页上关于该债券风险的更详细说明，如下方PS-19页所述。 结构与相关风险 •您的投资可能亏损；本金无保障回报。到期时，债券的本金偿还金额不固定。如果篮子的期末价值低于起始价值，您的投资将面临1:1的下行风险暴露，即篮子价值下降1%，您的本金将损失1%。在这种情况下，您可能会损失部分或全部投资。 •票据的收益将限制在最高收益内。票据的回报不会超过最大回报，无论篮子的表现如何。相比之下，直接投资于篮子成分将使您能够从它们价值的任何增值中获益。任何票据的回报都不会反映如果您实际拥有这些证券并收到分红或分配所实现的回报。 These notes do not bear interest.与传统的债务证券不同，无论篮子的期末价值超出其期初价值程度如何，在本期票据期限内，均不支付利息。 •您的债券回报可能低于同等期限的常规债务证券的收益。您从“凭证”获得的回报可能低于如果您购买了同等到期日的传统债券所获得的回报。因此，您的“凭证”投资可能无法反映考虑影响金钱时间价值因素，如通货膨胀等，所带来的全部机会成本。• 赔偿金额将不会反映除估值日之外篮子价值的变动。在凭证期限内的任何非估值日期，篮子的价值均不会反映在赎回金额的计算中。尽管如此，投资者在持有凭证期间应一般关注篮子的表现，因为篮子的表现可能会影响凭证的市场价值。计算代理人将仅通过比较篮子的起始价值与终止价值来计算赎回金额。篮子的任何其他价值均不予考虑。因此，如果篮子的终止价值低于起始价值，即使篮子的价值在估值日期之前始终高于起始价值，到期时您收到的金额也将少于本金金额。 •价格变动可能通过其他篮子组件的价格变动来抵消，其中一个篮子组件的价格变动可能会产生这种影响。The Notes are linked to a Basket. Changes in the price of one or more of the Basket Components may not correlate with changes in the prices of one or more of the other Basket Components. The prices of one or more Basket Components may increase, while the prices of one or moreof the other Basket Components may decrease or not increase as much. Therefore, in calculating the value of the Basket, increases in the price of one Basket Component may be moderated or wholly offset by decreases or lesser increases in the price of one or more of the other Basket Components.• 任何关于借条上的付款均受我们及担保人信用风险的影响，我们或担保人信用价值的任何实际或感知变化均预期将影响借条的价值。《债券》是我们的高级无担保债券证券。对于《债券》的任何支付，都将由担保人无条件地全部担保。《债券》除担保人外，不由任何其他实体担保。因此，您从《债券》获得的任何支付将取决于我们和担保人在适用支付日履行《债券》下相应义务的能力，而不考虑篮子的表现。无法保证在《债券》定价日期之后，我们的财务状况或担保人的财务状况将如何。如果我们和担保人无法在到期时履行各自的财务义务，您可能无法收到《债券》条款下应付的金额。 此外，我们的信用评级以及担保人的信用评级是我们各自偿付义务能力的评估，由评级机构进行评估。因此，我们的或担保人的信用价值感知或实际或预期的下降，以及在我们各自证券的收益率与美国国债收益率之间的利差（“信用利差”）在到期日之前增加，可能会对票据的市场价值产生不利影响。然而，由于您对票据的回报取决于除我们和担保人偿付义务能力之外的因素，例如篮子成分的价格，我们或担保人信用评级的改善不会降低与票据相关的其他投资风险。 •我们是一家金融机构附属公司，因此没有独立的资产、运营或收入。我们是一家担保公司的财务子公司，除了与担保公司担保的债务证券的发行、管理和偿还相关的业务外，没有其他业务。这些债务证券的偿还依赖于担保公司及其它子公司，以正常方式履行在债券下的义务。因此，我们支付债券的能力可能受到限制。 股票篮相关增强收益票据 •您支付给这些债券的公众发行价格超过了它们的初始估价值。The initial estimated value of the Notes that is provided on the cover page of this pricing supplement is an estimate only, determinedas of the pricing date by reference to our and our affiliates' pricing models. These pricing models consider certain assumptions and variables, including our credit spreads and those of the Guarantor,the Guarantor's internal funding rate, mid-market terms on hedging transactions, expectations on interest rates, dividends and volatility, price-sensitivity analysis, and the expected term of the Notes.These pricing models rely in part on certain forecasts about future events, which may prove to be incorrect. If you attempt to sell the Notes prior to maturity, their market value may be lower than theprice you paid for them and lower than their initial estimated value. This is due, among other things, to changes in the values of the Basket, changes in the Guarantor's internal funding rate, and the inclusion in the public offering price of the underwriting discount, if any, and the hedging related charges, all as further described in \"Structuring the Notes\" below. These factors, together with variouscredit, market and economic factors over the term of the Notes, are expected to reduce the price at which you may be able to sell the Notes in any