道明银行美股招股说明书(2025-03-24版)

定价补充文件，日期为2025年3月21日，针对以下产品补充文件：MLN-EI-1产品补充文件，日期为2025年2月26日；MLN-ES-ETF-1产品补充文件，日期为2025年2月26日；标的补充文件，日期为2025年2月26日； prospectus，日期为2025年2月26日 多伦多道明银行 960,000可自动触发联动利息障碍票据，与表现最差的纳斯达克100指数相关联®,Russell 2000®索引和VanEck的股份®半导体ETF，到期日2029年9月26日 多伦多道明银行（“TD”或“我们”）已发行与纳斯达克-100指数表现最差的股票挂钩的可自动触发或有收益障碍票据（“票据”）®,Russell 2000®索引和VanEck的股份®半导体ETF（每个，称为“参考资产”，共同，称为“参考资产集合”）。我们还将交易所交易基金称为“ETF”，将ETF的股份称为“股权参考资产”，将作为指数的参考资产称为“指数参考资产”。 《注释》将在以下日期支付或有利息支付（包括到期日）的或有利息支付，年利率约为 )17.60%（“或有利率”仅当在相关或有利率观察日，每项参考资产的结算价值大于或等于其或有利率门槛价值，该价值等于其初始价值的75.00%时。然而，如果在任何或有利率观察日，任何参考资产的结算价值低于其或有利率门槛价值，则在该相关或有利率支付日不会产生或支付任何或有利率支付。如果在任何赎回观察日，每项参考资产的结算价值大于或等于其赎回门槛价值，该价值等于其初始价值的100.00%，则债券将自动赎回。如果债券自动赎回，则在下一个相关或有利率支付日（“赎回支付日”），我们将按每张债券支付现金，金额等于本金金额，加上任何应支付的或有利率支付。在债券下不再有其他款项需要支付。如果债券未自动赎回，我们在到期时支付的金额（加上任何应支付的或有利率支付，如果有的话），将取决于在最终估值日每项参考资产的结算价值（每项，其“最终价值”）相对于其门槛价值（等于其初始价值的60.00%）的计算，计算方法如下： 如果每个参考资产的最终价值大于或等于其障碍价值 本金1,000美元 如果任何参考资产的最终价值低于其障碍值 (1) 1,000美元加上(2) $1,000乘以(Ⅰ) $1,000乘以(Ⅱ)最低表现百分比变化的总和 如果笔记未被自动调用，并且任何参考资产的最终价值低于其屏障价值，投资者在其初始投资中将会遭受相当于参考资产从初始价值到最终价值百分比下降的百分比损失（即“表现最差的参考资产”）。具体来说，如果表现最差的参考资产的最终价值比其初始价值低1%，投资者将损失笔记本金1%，并且可能会损失全部本金。关于笔记的任何支付都受我们的信用风险影响。 《注释》不保证支付任何或有利息支付或本金返还。投资者在每一个或有利息观察日（包括最终估值日）都面临每个参照资产的市场风险，任何参照资产价值的下降都不会因其他参照资产价值较小的下降或潜在增加而抵消或减轻。如果任何参照资产的最终价值低于其障碍价值，投资者可能损失他们在《注释》中的全部投资。对《注释》的任何支付都受我们的信用风险影响。 注释是无担保的，不是银行储蓄账户或保险存款。注释不被加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或其他加拿大或美国的政府机构或机构担保或保证。注释不会在任何证券交易所或电子通信网络上列出或显示。 笔记具有复杂的功能，投资笔记涉及诸多风险。请参阅本价格补充材料第P-7页开始的“额外风险因素”，产品补充材料MLN-EI-1和产品补充材料MLN-ES-ETF-1的第PS-7页开始的“针对笔记的额外风险因素”（均为2025年2月26日印制，统称为“产品补充材料”），以及2025年2月26日印制的招股说明书的第1页“风险因素”（招股说明书）。 证监会（以下简称“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或拒绝这些备忘录，也未认定此价格补充说明、产品补充说明、标的物补充说明或招股说明书真实或完整。与此相反的任何 您的债券在定价日设定的条款下估计价值为每张982.30美元，如“额外风险因素——与估计价值及流动性相关的风险”部分所述，该部分从第P-11页开始，以及“关于债券估计价值的更多信息”部分，该部分在第P-27页。估计价值低于债券的公开发行价格。 2TD证券（美国）有限责任公司（“TDS”）将获得每份票据7.50美元（0.75%）的佣金，并将全部佣金用于允许向其他经销商提供销售折扣，以配合票据的发行。这些其他经销商可以将票据以本金减去不超过每份票据7.50美元的折扣，转售给其他证券经销商。TD将报销TDS在提供和销售票据过程中的相关费用，并支付TDS与提供和销售票据过程中的角色相关的费用。参见此处“补充分配计划（利益冲突）”。 公开发行价格、承销折扣以及TD所获得的收益上述内容与我们所发行的初始票据相关。在此次定价补充文件日期之后，我们可能会决定以公开发行价格和与上述金额不同的承销折扣和TD收益出售额外的票据。您在票据上的投资回报（无论正负）将部分取决于您为这些票据支付的公开发行价格。 摘要 保健品，标的补充材料和招股说明书。该“摘要”部分的信息受本价格补充说明中更详细信息的约束，该产品 附加笔记条款 您应将此定价补充文件与招股说明书一起阅读，以及产品补充文件MLN-EI-1和产品补充文件MLN-ES-ETF-1（统称为“产品补充文件”）和标的补充文件（统称为“标的补充文件”），这些文件与我们的高级债务证券系列H相关，其中这些债券是该系列的一部分。在此定价补充文件中使用的但未定义的首字母缩略词，其含义将在适用的产品补充文件中给出。如有任何冲突，以下顺序将适用：首先，此定价补充文件；其次，适用的产品补充文件；第三，标的补充文件；最后，招股说明书。注意事项与产品补充说明中所述条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读此价格补充说明。 此价格补充文件以及以下列出的文件包含了债券条款，并取代了所有先前或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来函件、交易想法、实施结构、样本结构、宣传册或其他教育材料。您应仔细考虑此处“额外风险因素”、产品补充中的“针对债券的额外风险因素”和招股说明中的“风险因素”，因为债券涉及与常规债务证券无关的风险。我们敦促您就投资债券咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上获取这些文件（或如果该地址已更改，请通过审查SEC网站上的相关日期的我们提交的文件）： 我们的中央索引密钥（CIK）在SEC网站上为0000947263。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”、“我国”或“我们的”指代多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在发行前更改或拒绝购买债券条款的权利。在债券条款发生任何变更的情况下，我们将通知您，并要求您在购买过程中接受这些变更。您也可以选择拒绝这些变更；在此情况下，我们可能会拒绝您的购买提议。 额外风险因素 本说明涉及与投资传统债券证券不相关的风险。本节描述了与债券条款相关的最显著风险。关于这些及其他风险，请参阅产品补充资料中的“针对债券的额外风险因素”和招股说明中的“风险因素”。 注释及其特定情况下的适用性。投资者应就投资所涉及的风险咨询其投资、法律、税务、会计等方面的顾问。 与收益特征相关的风险 您的投资于债券可能遭受损失。 注解不保证本金返还，投资者可能损失全部投资。具体来说，如果注解未被自动赎回，且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者将因最少表现参考资产的最终价值每低于初始价值1%，而损失注解本金1%，并可能损失全部本金。 如果您在此项或有利息观测日的任何参考资产的结算价值低于其或有利息门槛值，您将不会收到该项或有利息支付。 如果您在相关或有利息观察日期的任何参考资产的收盘价值低于其或有利息障碍价值，您将不会在有或利息付款日收到或有利息付款。如果在 Notes的期限内，任何参考资产的收盘价值在每个或有利息观察日期都低于其或有利息障碍价值，您将不会收到任何或有利息付款，因此，您将不会在 Notes上获得正回报。通常，这种未支付任何或有利息付款的情况将与您的 Notes 到期时本金损失风险增加相一致。 债券的潜在正面回报仅限于所支付的任何可变利息，如果有的话，无论任何参考资产是否增值。 The potential positive return on the Notes is limited to any Contingent Interest Payments made, meaning any positive return on the Notes will be solely composed of the total Contingent Interest Payments made over the maturity period of the Notes. Therefore, if any Reference Asset appreciates beyond the sum of the actual Contingent Interest Payments made on the Notes, the return on the Notes will be less than the return on a hypothetical direct investment in such Reference Asset, or an investment in a security that is directly linked to the positive performance of such Reference Asset or ahypothetical investment in the stocks and other assets that make up such Reference Asset (its \"Reference Asset Constituents\"). 您的回报可能低于与同等期限的传统债权证券的回报。 您在您的票据上可能获得的回报，可能为负值，且可能低于您在其他投资中可能获得的回报。票据不提供固定利息支付，且在整个票据期限内，您可能不会收到任何或有利息支付。即使您收到了一笔或多笔或有利息支付，且您在票据上的回报为正值，您的回报也可能低于您购买与TD具有可比到期日的传统带息高级债务证券所能获得的回报。在考虑影响资金时间价值的因素时，您的投资可能无法反映给您带来的全部机会成本。 注释可能在到期日前自动赎回，并面临再投资风险。 如果您持有的债券在自动赎回通知日后被自动赎回，您在赎回通知日后不再欠债券的本金支付。因此，由于债券可能最早在首次潜在的赎回支付日期被赎回，持有期可能受限。无法保证，若在到期日前债券自动赎回，您将能够以与债券投资相似的风险水平实现可比收益进行再投资。此外，如果您能够将此类收益再投资于具有相似风险水平且可实现可比收益的投资，您可能需要承担交易成本，如新债券价格中内置的经销商折扣和对冲成本。 应支付的本金不与任何时间点上表现最差的参照资产的价值相关，除非在预期利益观察日（包括最终估值日）和观察呼叫日。 任何关于债券的支付将仅基于最差表现参考资产的结算价值，仅在预期利息观察日（包括最终估值日）和赎回观察日。即使最差表现参考资产的市值在预期利息观察日前升值，但在该日下跌至低于其预期利息障碍价值的结算价值，您也不会因该预期利息观察日而获得任何预期利息支付。同样，到期支付可能显著低于如果债券与除最终估值日之外的其他日期的最差表现参考资产的结算价值挂钩时的支付，甚至可能为零。尽管在债券期限内的其他时间，参考资产的实际价值可能高于一个或多个预期利息观察日（包括最终估值日）或赎回观察日的价值，但债券的预期利息支付和到期支付将仅基于适用的预期利息观察日（包括最终估值日）和赎回观察日的最差表现参考资产的结算价值。 暂定利率将部分反