国防军工：AI+卫星，要把算力送上天

AI正在驱动国防科技行业变革，其中AI+军工的重要性尤为突出，因为AI可能使国家军事力量产生代差。本文重点阐述AI+卫星，即实现天基智能——把算力送上天，因为美国BlackSky的AI卫星使得情报决策进入“分钟级”时代。

核心观点

1. AI+卫星的意义：通过部署在太空中的卫星等平台，结合AI技术，实现数据自动采集、分析和决策支持，充当“眼睛”和“大脑”，大幅提升侦察效率和战场决策智能化。
2. 传统瓶颈：在轨卫星数据量大，但受限于卫星与地面站之间的带宽和窗口限制，传统“天数地算”效率低下。
3. 解决方案：天基智能实现“天数天算”，极大提高数据质量和效率，典型应用包括军事侦察、灾害预警等。

全球产业进展

• 美国：BlackSky已获军方订单，与美军签订“泰坦之眼”合同，为驻欧陆军提供俄乌边境实时动态监测。计划未来一年新增8颗Gen-3卫星，形成全球实时监测网络。
• 中国：“三体星座”启动，计划构建覆盖全球的太空计算网络，通过星间激光高速互联和算力分布式调度，实现数据在空中实时传输、运算并即时传回地球。建成后太空算力达1000P，目标2025年上半年完成“12+1”颗卫星发射，全年超50颗星座布局。

投资策略
国内围绕“三体星座”的重大进展，重点关注普天科技、臻镭科技、铖昌科技、陕西华达等产业链相关标的。

风险提示
三体计算星座发展不及预期、技术突破不及预期、发射进度不及预期。