【商品期权日报】商品期权成交量397万张，鸡蛋期权IV上升1.36%

核心观点与关键数据

• 商品期权成交量与持仓量：当日商品期权成交量为397万张，其中银期权成交量最大，达到45万张；豆粕期权持仓量超过127万张，纯碱期权持仓量超过74万张。部分品种成交量PCR偏离较大，如聚丙烯期权PCR达到1.83，碳酸锂期权PCR仅为0.32，存在交易机会的同时也需提防流动性风险。
• 波动率变化：农产品中，鸡蛋期权IV上升1.36%，苹果期权IV下降2.34%；能化类品种中，工业硅期权IV上升1.46%，乙二醇期权IV下降1.56%；金属类品种中，各品种IV涨跌互现，其中沪锌期权IV下降0.71。

品种研究

• 豆粕期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈收敛趋势，近一月IV走势波动较大，隐历差整体呈上升趋势。
• 菜籽粕期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈收敛趋势，近一月IV走势相对稳定，隐历差整体呈下降趋势。
• PTA期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈扩张趋势，近一月IV走势波动较大，隐历差整体呈上升趋势。
• 甲醇期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈扩张趋势，近一月IV走势相对稳定，隐历差整体呈上升趋势。
• 纯碱期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈扩张趋势，近一月IV走势波动较大，隐历差整体呈下降趋势。
• 铁矿石期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈扩张趋势，近一月IV走势波动较大，隐历差整体呈上升趋势。
• 沪银期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈扩张趋势，近一月IV走势相对稳定，隐历差整体呈上升趋势。
• 螺纹钢期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈扩张趋势，近一月IV走势波动较大，隐历差整体呈上升趋势。

风险提示

本报告内容仅作数据浏览使用，不构成任何投资建议。