一、行情回顾与操作建议
- 行情回顾：WTI主力原油66.58美元/桶，跌幅1.17%；Brent主力70.03美元/桶，跌幅0.81%；SC主力516.25元/桶，跌幅1.38%。
- 要因分析：美俄领导人通话达成30天不攻击乌克兰能源设施的协议，地缘局势降温带动油价回落。EIA下调2024年2-4季度原油供应预期55万桶/日，主要受伊朗制裁和委内瑞拉许可撤回影响，预计2/3季度供需基本平衡，4季度供应过剩缓解。
- 操作建议：油价技术性反弹，但实际供应变动需持续观察，美俄关系缓和限制上行驱动，预计震荡为主。
二、行业要闻
- 俄罗斯副总理诺瓦克：预计2025年石油产量5.15-5.2亿吨，加工量高于2024年，全球市场平衡，欧佩克+增产10万桶/天不会影响市场。
- 俄罗斯天然气工业石油公司CEO：准备按欧佩克+协议增产，2025年不减少炼油量。
- 高盛：下调布伦特原油预测区间至65-80美元/桶，但预计未来几个月油价小幅上涨，关税升级和高闲置产能风险偏向下行。
三、数据概览
- 全球高频原油库存：图表显示库存变动趋势。
- WTI基金持仓：CFTC数据显示持仓情况。
- Brent基金净持仓：图表展示净持仓变化。
- WTI/DtdBrent：图表反映价差变化。
- WTI/阿曼现货价格：图表展示现货价格走势。
- 美国原油增产速度：EIA数据显示增产情况。
- EIA原油库存：图表反映库存变动。
四、研究结论
- 油价短期震荡为主，EIA供应下调提供支撑，但实际影响需持续观察。
- 地缘局势缓和限制上行空间，中长期风险偏向下行，关税和闲置产能是主要压力。
- 市场需关注美俄关系进展、伊朗制裁效果及委内瑞拉供应变化。
