公司名：Maison Solutions Inc-2025年季度报告

指示是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、较小报告公司或新兴成长公司，请用勾选标记。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“较小报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果为一家新兴增长公司，请通过勾选标记说明注册人是否选择了不使用根据《交易法》第13(a)节提供的任何新修订的财务会计标准的延长过渡期。☐ 请在此处勾选，以表明登记人是否为壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）：是 ☐ 否 ☐ 截至2025年3月14日，A类普通股，面值$0.0001，流通股数为17,450,476股，而B类普通股，面值$0.0001，流通股数为2,240,000股。 11123453451公司名称：MAISON SOLUTIONS INC.表格 10-Q 报告，截止至 2025 年 1 月 31 日季度。目录第一部分：财务信息页第1项。财务报表合并资产负债表截至2025年1月31日（未经审计）以及截至2024年4月30日(审计)合并利润表（截至2023年1月31日止的三个月和九个月）2025年和2024年（未经审计）合并股东权益变动表（三个月及九个月）截至2025年1月31日和2024年（未经审计）合并现金流量表（截至2025年1月31日九个月）2024（未经审计）财务报表注释（未审计）项目2。管理层关于财务状况和经营成果的讨论与分析项目3。关于市场风险的定量和定性披露 MAISON SOLUTIONS INC. 及其子公司合并利润表（未经审计） MAISON SOLUTIONS INC. 合并财务报表附注 2025年1月31日（未经审计）及2024年4月30日 1. 组织 Maison Solutions Inc.（“Maison”，公司，以及曾被称为“Maison International Inc.”）成立于2019年7月24日，是一家注册于伊利诺伊州的股份有限公司，其主要商业活动地点位于加利福尼亚州。2021年9月，公司将其注册地迁至特拉华州，成为一家根据特拉华州法律注册的股份有限公司。 公司成立后，立即在加利福尼亚州洛杉矶收购了三家零售亚洲超市，拥有两个品牌（好运和香港超市），并将它们重新命名为“HK好运超市”。完成这些收购后，这些实体成为公司的控股子公司（以下统称为“Maison集团”）。 ● 2019年7月，公司购买了Good Fortune Supermarket San Gabriel, LP（“Maison San Gabriel”）91%的股权利益和Good Fortune Supermarket of Monrovia, LP（“Maison Monrovia”）85.25%的股权利益，每家公司均拥有一家Good Fortune Supermarket。 ● 2019年10月，公司购买了El Monte, Inc.（“Maison El Monte”）旗下Super HK 91.67%的股权，该公司拥有一家香港超市。 ●2022年6月30日，公司购买了MP，Inc.（“Maison”）旗下GF超市100%的股权利益。 蒙特雷帕克），持有蒙特雷帕克超市的法人实体。 2023年11月3日，公司在美国亚利桑那州设立了一家全资子公司，AZLL LLC（以下简称“AZLL”）。2024年4月8日，AZLL完成了一项收购交易，以约2200万美元的总收购价格购买了Lee Lee Oriental Supermart, Inc.（以下简称“Lee Lee”）100%的股权利益，包括：（i）在交易完成时立即支付的700万美元现金，以及（ii）根据2024年4月8日签订并经2024年10月21日修订的优先担保借款协议（修订后称为“优先担保借款协议”）所发行的优先担保借据（以下简称“担保借据”），担保借据的原始本金约为1520万美元。Lee Lee是一家拥有三家门店的超市连锁店，在亚利桑那州以Lee Lee International Supermarkets的名义运营，专注于东南亚食品。 该公司通过其五家子公司从事特色杂货零售业务。该公司是一家快速增长的特色杂货零售商，为美国消费者提供传统亚洲食品和商品，尤其是在美籍亚裔社区。 2. 重要的会计政策摘要 流动性 正如附带的合并财务报表所示，截至2025年1月31日的三个月和九个月，公司分别实现了净收入1,011,763美元和1,456,662美元。然而，截至2025年1月31日，公司累计亏损约1,360,000美元，流动资金为-14,280,000美元。公司还需大约8,300,000美元的现金来偿还Lee Lee的收购价格，收购已于2024年4月8日完成。流动资金需求受运营效率的影响，并取决于公司增加其收入的能力。公司计划通过加强销售团队、提供有吸引力的销售激励计划、招聘有经验的行业相关管理人员、增加营销和推广活动、寻求具有有竞争力价格和高质量产品的供应商、在竞争较少的地区开设或收购更多的专业超市来增加其收入。 公司相信，其手头现金和经营活动产生的现金流将足以支持其运营至少在未来12个月，自本财务报表发布之日起。然而，如果公司遇到业务条件或其他发展变化，公司可能需要额外的现金资源。此外，如果公司希望追求投资、收购、战略合作或其他类似行动的机会，公司也可能需要额外的现金资源。如果确定现金需求超过公司手头现金，公司可能会寻求发行债务或股权证券，或获取信贷额度。 展示基础 随附的合并财务报表是根据美国公认会计准则（“U.S. GAAP”）编制的，并遵循证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定。 截至2025年1月31日的临时合并财务信息以及截至2025年1月31日和2024年1月31日的三个月和九个月期间的信息均未经过审计，根据美国证券交易委员会（SEC）的规则和规定编制。根据这些规则和规定，某些信息及脚注披露，通常包含在美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制的合并财务报表中，已被省略。应将临时合并财务信息与公司截至2024年4月30日财政年度的年度报告第10-K表中的财务报表及注释一起阅读，此前该报告已于2024年8月13日提交给SEC。 原则与整合 合并的财务报表包括公司及其子公司的财务报表，以及当适用时，公司有控制性财务利益的实体。在公司与子公司之间的所有交易和余额在合并时均已抵消。 非控制权益 公司遵循美国财务会计准则委员会（“FASB”）的会计准则汇编（“ASC”）第810主题，“合并”，该主题规范了部分拥有合并子公司的非控制权益（“NCI”）的会计处理和报告，以及子公司控制权的丧失。该标准的某些条款表明，其中包括其他事项，即非控制权益应被视为股权的独立组成部分，而不是负债，在保留控制权的情况下，母公司所有权利益的增加和减少应被视为股权交易，而不是阶梯收购或稀释收益或损失，以及即使这种分配可能导致赤字余额，部分拥有合并子公司的损失也应分配给非控制权益。 净收入分配给NCI在附带的经营报表中单独列出。子公司中归因于NCI的损失可能超过NCI在子公司股权中的利益。归因于NCI的超出部分归因于这些利益。即使这种归属导致NCI的余额出现赤字，NCI仍应继续归属其损失份额。 截至2025年1月31日和2024年4月30日，公司分别有61,356美元和221,123美元的NCIs，分别代表Maison San Gabriel的9%的股权利益、Maison Monrovia的14.75%的股权利益和Maison El Monte的8.33%的股权利益。截至2025年1月31日和2024年的前三个月，公司分别有16,598美元的净亏损和13,398美元的净收入，这些均归因于NCIs。至于截至2025年1月31日和2024年的前九个月，公司分别有159,766美元的净亏损和91,626美元的净收入，这些均归因于NCIs。 使用估计值 编制符合美国通用会计准则（U.S. GAAP）的合并财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响截至合并财务报表日期所报告的资产和负债金额，以及或有资产和负债的披露，以及所报告期间的收入和费用金额。重要的会计估计用于但不限于以下方面：固定资产的使用寿命、承诺和或有事项、存货储备、预计无法收回的应收账款和其它应收账款的准备金、长期资产减值、合同负债以及递延所得税资产的估值。 现金及现金等价物 现金和等价物包括手头现金、活期存款和性质上高度流动的短期现金投资，这些投资的原始购买期限为三个月或更短。公司的现金存储于美国金融机构中。这些金融机构的存款可能不时超出美国联邦存款保险公司（“FDIC”）的联邦保险限制。每名储户、每家受保银行的保险标准金额为25万美元，每账户所有权类别各有一份。超出标准保险金额的银行存款将不予覆盖。截至2025年1月31日和2024年4月30日，银行中持有的现金余额超过标准保险金额的部分分别达到9404美元和862613美元。公司在这些金融机构中持有的账户并未发生过任何损失，相信其现金在这些金融机构的持有并未面临任何风险。 受限现金 限制现金是指与银行借款一起存入银行的现金金额。银行会对这种现金的使用和由此产生的利息收益进行限制，并在银行借款和应付票据的有效期内保持有效。限制现金在公司合并资产负债表中被归类为非流动资产，因为所有余额均预期在接下来12个月内不会被转换为现金。截至2025年1月31日和2024年4月30日，公司分别有0美元和1,101,000美元的限制现金。 信贷损失 2023年5月1日，公司采用会计准则更新2016-13《金融工具——信贷损失（主题326），金融工具信贷损失的计量》，该准则以预期损失法代替已发生损失法，被称为当前预期信贷损失（CECL）法。截至2023年5月1日，采用信贷损失会计准则对公司的合并财务报表没有重大影响。 公司的应收账款、预付款项、其他应收款项及其他流动资产均属于美国会计准则第326号主题的范畴。由于公司客户和债务人数量有限，公司采用损失率法对单个账户的预期信用损失进行评估。在确定损失率时，公司考虑了包括历史经验、客户和债务人的信用状况、当前经济状况、对未来经济条件的合理且可支持预测以及其他可能影响其从客户和债务人处收取款项能力的因素。当事实和情况表明应收款项很可能无法收回时，公司还会提供针对准备金的具体规定。 预期的信贷损失被记录在综合损益表上的信贷损失准备中。在所有尝试收回应收账款失败后，应收账款将冲减信贷损失准备。如果公司收回之前预留的金额，公司将减少特定信贷损失准备。 应收账款 该公司应收账款源于产品销售。如果公司预期在销售后一年或更短时间内收回应收账款，则不对合同成立时的重大融资成分对应收账款的影响进行调整。公司预期在销售后一年内不会收回超过一年期限的应收账款。 公司政策是保留应收账款潜在信用损失的准备金。管理层会审查应收账款的组成，并分析历史坏账、客户集中度、客户信用状况、当前经济趋势以及客户支付模式的变化，以评估这些准备金的充足性。截至2025年1月31日和2024年4月30日，没有信用损失准备金。 应收账款——关联方 应收账款主要由30天信用期内的关联方应收账款组成，并在扣除预计无法收回的金额准备后进行列示。公司定期对其应收账款的可收回性进行具体识别评估。如果一个账户的可收回性变得不太可能，将记录一个对该可疑账户的备抵。一旦所有收款努力均告竭尽，应收账款将根据备抵进行核销。截至2025年1月31日和2024年4月30日，信用损失准备分别为29,493美元和0美元。 提前还款 预付款主要是由为未来库存购买和服务而存入供应商账户的现金构成。这笔金额可以退还且不计息。对于管理层确定将不会被用于库存、服务或退还的任何预付款，公司将设立一个备抵账户以预留这些余额。管理层定期审查其预付款，以确定备抵是否充足，并在必要时进行调整。在管理层确定收款的可能性不大后，逾期账款余额将对应收账款备抵进行核销。截至2025年1月31日和2024年4月3