公司名称：Maison Solutions Inc——2025年季度报告

表格10-Q，截至2025年1月31日的季度 目录 页 第一部分：财务信息1项目1。财务报表1 2025年1月31日（未经审计）和2024年4月30日（经审计）的合并资产负债表1 (未经审计) 财务报表附注（未经审计）5项目2。管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析34 第3项定量和定性关于市场风险的信息披露51 项 4。控制和程序51 第二部分。其他信息53 第1项法律程序53 项1A。风险因素53 条款 2。未登记的股权证券销售及所得款项用途53 项目3。默认老年证券53 项目4。矿山安全披露53 项目5。其他信息53 项目 6。展览54签名55 资产 当前资产 现金$ 445,357 $—应收账款86,957 11,1874 应收账款——关联方424,183 459,647 库存，净额10,656,915 6,802,255 预付款2,994,998 3,263,711其他应收款项及其他流动资产598,689 1,240,786 98,995 33,995其他应收账款——关联方总流动资产15,306,094 11,912,268 负债和股东权益 当前负债 银行透支$ 1,298,428 $9万7千4百45个应付账款10,501,531 53,944,423 应付关联方账款607,100 470,605 应付费用及其他应付款1,715,448 1,627,082 其他应付款 - 关联方512,824 491,586 应付所得税1,663,153 442,518合同负债769,739 965,696 营运租赁负债，流动4,163,282 40,886,788 应付贷款，流动66,699 65,098 5,509,630 15,126,065应付账款，流动总计流动负债26,807,834 28,769,196 非流动负债 MAISON SOLUTIONS INC. 对合并财务报表的注释（截至2025年1月31日[未经审计]及2024年4月30日） 1. 组织 Maison Solutions Inc.（“Maison”，公司，曾名为“Maison International Inc.”）于2019年7月24日成立于伊利诺伊州，主要业务地位于加利福尼亚州。2021年9月，公司根据特拉华州法律注册，将注册地变更至特拉华州。 立即成立后，该公司收购了三家位于加利福尼亚州洛杉矶的亚洲超市，拥有两个品牌（好运超市和香港超市），并将它们重新命名为“HK好运超市”。完成这些收购后，这些实体成为公司的控股子公司（以下统称为“Maison集团”）。 2019年7月，公司购买了Good Fortune Supermarket San Gabriel, LP（“Maison San Gabriel”）91%的股权以及Good Fortune Supermarket of Monrovia, LP（“Maison Monrovia”）85.25%的股权，每家公司都拥有一家Good Fortune Supermarket。 2019年10月，该公司购买了El Monte, Inc.（“Maison El Monte”）旗下Super HK 91.67%的股权，该公司拥有一家香港超市。 ●2022年6月30日，该公司购买了MP，Inc.（“Maison Monterey Park”）旗下GF超市100%的股权。持有蒙特利公园超市的法律实体。 2023年11月3日，公司在美国亚利桑那州成立了全资子公司AZLL LLC（以下简称“AZLL”）。2024年4月8日，AZLL完成了一项收购交易，以总计约2220万美元的价格收购了李李东方超市公司（以下简称“李李”）100%的股权，其中包括：（i）在交易完成后立即支付的现金700万美元；（ii）根据2024年4月8日签署并于2024年10月21日修改的（经修改，以下简称“高级抵押贷款协议”）的高级抵押贷款（以下简称“抵押贷款”），原始本金约为1520万美元。李李是一家拥有三家门店的超市连锁品牌，在亚利桑那州以“李李国际超市”的名字运营，专注于东南亚食品。 该公司通过其五家子公司，从事特色杂货零售业务。该公司是一家快速增长的特色杂货零售商，为美国消费者提供传统亚洲食品和商品，尤其是为亚裔美国社区提供。 2. 重大会计政策概要 流动性 如附带的合并财务报表所示，截至2025年1月31日，该公司净收入分别为101.1763万美元和145.6662万美元。然而，截至2025年1月31日，公司累计亏损约为136万美元，营运资本为负1428万美元。此外，该公司还需约830万美元现金来偿还Lee Lee的收购价，收购已于2024年4月8日完成。营运资本需求受运营效率的影响，并取决于公司增加其收入的能力。公司计划通过加强销售团队、提供有吸引力的销售激励计划、招聘有经验的行业相关管理人员、增加营销和推广活动、寻找具有竞争优势和高质量产品的供应商，以及在竞争较少的地区开设或收购更多的专业超市来增加其收入。 公司认为，其手头现金和经营活动产生的现金流将足以在至少未来12个月（自本财务报表公布之日起计算）内为其运营提供资金。然而，如果公司遭遇业务条件变化或其他发展情况，公司可能需要额外的现金资源。此外，如果公司希望寻求投资、收购、战略合作或其他类似机会，公司也可能需要额外的现金资源。如果确定现金需求超过公司手头现金，公司可能寻求发行债务或股权证券，或获取信贷额度。 展示基础 随附的财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国通用会计准则”）编制的，并依照证券交易委员会（“SEC”）的规定和规则制定。 截至2025年1月31日的过渡期合并财务信息，以及截至2025年1月31日和2024年1月31日的三个月和九个月期间，均未经过审计，根据美国证券交易委员会（SEC）的规则和规定编制。根据这些规则和规定，某些信息和脚注披露，通常包括在美国通用会计准则（U.S. GAAP）下编制的合并财务报表中，已被省略。应将过渡期合并财务信息与公司提交给SEC的2024年4月30日止财政年度的10-K表年度报告以及其中包含的财务报表和注释一起阅读，该报告已于2024年8月13日提交。 Consolidation Principles 合并财务报表包括公司的财务报表及其子公司的财务报表，以及公司拥有控制性财务利益的适用实体的财务报表。公司在合并过程中已消除与子公司之间的所有交易和余额。 非控制利益 公司遵循财务会计准则委员会（“FASB”）的会计准则汇编（“ASC”）第810项，“合并”，该准则规定了部分拥有的合并子公司的非控制权益（“NCI”）的会计处理和报告，以及子公司控制权丧失的会计处理。该标准的某些条款表明，NCI应被视为股权的独立组成部分，而不是负债，父母的股权权益的增加和减少，在控制权保持不变的情况下，应被视为股权交易，而不是作为阶梯收购或稀释收益或损失来处理，以及即使这种分配可能导致赤字余额，部分拥有的合并子公司的损失也应分配给非控制权益。 NCI应归属的净收入在附带的运营报表中单独标注。子公司中NCI造成的损失可能会超过NCI在子公司股权中的权益。超出部分归因于NCI的权益。即使这种归因导致NCI余额出现赤字，NCI仍需继续归因其应分担的损失份额。 截至2025年1月31日和2024年4月30日，公司分别拥有61,356美元和221,123美元的非控制利息（NCI），分别代表马桑加贝尔公司股权利益的9%、马诺维亚公司股权利益的14.75%和蒙特埃尔公司股权利益的8.33%。对于截至2025年1月31日和2024年的三个月，公司分别有16,598美元的净亏损和13,398美元的净收入，这些均归因于非控制利息。对于截至2025年1月31日和2024年的九个月，公司分别有159,766美元的净亏损和91,626美元的净收入，这些均归因于非控制利息。 估算的使用 编制符合美国通用会计准则（U.S. GAAP）的合并财务报表，要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响截至合并财务报表日期所报告的资产和负债金额，以及或有资产和负债的披露，以及所报告的期间内的收入和费用金额。重要的会计估计用于，但不限于，固定资产的使用寿命、承诺和或有事项、存货储备、预计无法收回的应收账款和其它应收账款的准备金、长期资产减值、合同负债以及递延所得税资产的估值。 现金及现金等价物 现金及现金等价物包括手头现金、活期存款以及购买时原定到期日为三个月或更短的短期现金投资。公司的现金存放在美国的金融机构。在这些金融机构的存款有时可能超过联邦存款保险公司（“FDIC”）的联邦保险限额。每存款人、每家受保银行的每个账户所有权类别，标准保险金额为25万美元。超过标准保险金额的银行存款将不予承保。截至2025年1月31日和2024年4月30日，银行持有的现金余额，超出标准保险金额的部分分别为94,040美元和8,626,130美元。公司在其持有的这些金融机构账户中没有遭受任何损失，并认为其对存放在这些金融机构的现金没有面临任何风险。 受限现金 受限现金是指与银行借款相结合存入银行的现金款项。银行对这笔现金的使用限制和由此产生的利息收入由银行施加，并且在银行借款和应付票据的有效期内一直有效。受限现金在公司合并资产负债表上被归类为非流动资产，因为所有余额预计在未来12个月内都不会转化为现金。截至2025年1月31日和2024年4月30日，公司受限现金分别为0美元和1,101,000美元。 信贷损失 2023年5月1日，公司采纳了《会计准则更新2016-13：“金融工具——信贷损失（第326号议题），金融工具信贷损失的计量”》，该准则用预期损失法（被称为当前预期信贷损失“CECL”方法）取代了已发生损失法。截至2023年5月1日，该信贷损失会计准则的采纳对公司合并财务报表没有实质性影响。 该公司的应收账款、预付款项、其他应收款项和资产负债表中的其他流动资产均属于ASC第326号主题范围。由于公司客户和债务人数量有限，公司采用损失率法对个体信用损失进行评估。在确定损失率时，公司会对包括历史经验、客户和债务人的信用状况、当前经济状况、对未来经济条件的合理且可支持的预测，以及其他可能影响其从客户和债务人处收回款项能力的因素进行评估。当事实和情况表明应收款项难以收回时，公司还会提供具体的规定，以设置相应的准备金。 预期信用损失记录为合并经营报表的信用损失准备。在尝试收回应收账款失败后，应收账款将冲减信用损失准备。如果公司收回之前预留的金额，公司将减少特定的信用损失准备。 应收账款 公司的应收账款来源于产品销售。如果公司预计在销售后一年或更短的时间内收回应收账款，则公司不会调整合同成立时显著融资成分的影响。公司预计不会在销售后一年以上收回应收账款。 公司政策是保持应收账款潜在信贷损失的准备金。管理层审查应收账款构成，分析历史坏账、客户集中度、客户信用价值、当前经济趋势和客户支付模式的变化，以评估这些准备金是否充分。截至2025年1月31日和2024年4月30日，未设立信贷损失准备金。 应收账款——关联方 应收账款主要由30天信用期的关联方应收账款组成，并按估计的无法收回金额进行净额列示。公司定期对其应收账款的可收回性进行特定识别的评估。如果某个账户的可收回性变得不太可能，则对该可疑账户记录一笔备抵。一旦收回努力耗尽，应收账款将根据备抵进行核销。截至2025年1月31日和2024年4月30日，信贷损失备抵分别为29,493美元和0美元。 预付款 预付款主要由存入现金并提前支付给供应商用于未来库存采购和待执行服务的款项组成。此款项可退还且不计利息。对于管理层认定不会收到库存、服务或可退还款项的任何预付款，公司确认一笔备抵账户以保留此类余额。管理层定期审查其预付款，以确定备抵是否充足，并在必要时调整备抵。在管理层确定收款可能性不大后，逾期账户余额将冲减坏账备抵。截至2025年1月31日和202