Nextracker Inc-2025年季度报告

表格10-Q 请通过勾选标记表示，注册人是否已在前12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）按照S-T规定第405条的规定，电子提交了所有必须提交的互动数据文件。是 ☐ 否 ☐ 请用勾选标记表明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延长过渡期。☐ 第二部分：其他信息 第一部分. 财务信息 收入（单位：千，除非指明为股份和每股金额）Nextracker Inc.未经审计的简并合并经营和综合报表 目录 附注于未经审计的简明合并财务报表NEXTRACKER 1. Nextracker Inc.的商业描述与组织结构 Nextracker Inc.及其子公司（“Nextracker”、“我们”、“公司”）是全球领先的集成太阳能跟踪器、基础和软件解决方案提供商，这些产品用于全球地面安装的公用事业规模和分布式发电太阳能项目。Nextracker的产品组合使得太阳能光伏发电厂能够跟随天空中的太阳运动并优化发电厂的性能。Nextracker在美国、巴西、阿根廷、秘鲁、墨西哥、西班牙以及欧洲、印度、澳大利亚、中东和非洲的其他国家设有运营机构。 2. 会计政策摘要 可变利益实体（“VIE”）及合并 公司的唯一重要资产是其会员对Nextracker LLC的权益。根据Nextracker LLC的运营协议，公司被任命为Nextracker LLC的经营管理成员。因此，公司拥有Nextracker LLC商业事务和事务的全面管理权，并对Nextracker LLC的活动进行管理、指导和全面控制。公司已确定Nextracker LLC为可变利益实体（VIE）。由于公司能够直接控制影响Nextracker LLC业绩的活动，公司被视为VIE的主要受益人。因此，公司合并Nextracker LLC及其子公司的财务业绩。在2024年1月2日，Flex Ltd.（“Flex”）关闭了其所有剩余的Yuma, Inc.（“Yuma”），一家特拉华州公司，Yuma子公司，特拉华州公司持有的Nextracker LLC普通单位分拆。 公司及全资子公司尤玛（“尤玛子公司”）向Flex股东转让。由于分拆，Flex不再直接或间接持有该公司的财务利益。由尤玛、尤玛子公司、TPG Rise Flash, L.P.（“TPG Rise”）及以下TPG公司（“TPG”）的关联公司持有的Nextracker LLC普通单位在合并资产负债表中被列为“可赎回的非控制性利益”，直至2024年1月2日，因为赎回超出了公司的控制范围。2024年1月2日之后，赎回不再超出公司的控制范围，因为公司在Flex分拆之后，因此，由TPG关联公司持有的非控制性利益现在在合并资产负债表中被列为“非控制性利益”的永久性权益。 陈述基础 随附的简化合并财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“U.S. GAAP”）和根据美国证券交易委员会（SEC）的财务信息报告规则和规定编制的。因此，它们不包括完整财务报表所需的全部信息和脚注，应与公司截至2024年3月31日的年度报告10-K表格中包含的截至2024年3月31日的经审计合并财务报表（“Form 10-K”）一起阅读。管理层认为，为了公平反映公司的财务状况，所考虑的所有调整（仅包括正常重复性调整）均已包括。截至2024年12月31日结束的三个月和九个月运营结果，不一定表明2025年3月31日结束的财政年度或任何未来时期的预期结果。截至2024年3月31日的简化合并资产负债表来源于公司包含在Form 10-K中的经审计合并财务报表。Nextracker内的所有内部交易和账户均已消除。 2025财年和2024财年的第一季度分别于2024年6月28日（89天）和2023年6月30日（91天）结束。2025财年和2024财年的第二季度分别于2024年9月27日（91天）和2023年9月29日（91天）结束。2025财年和2024财年的第三季度均于每年的12月31日结束，分别包含95天和93天。 货币翻译 公司报告货币为美元（“USD”）。公司及其子公司的功能货币主要是美元。在功能货币以外的货币计价的交易中产生的汇率波动导致的交易损益包括在附带的简明合并经营和综合收益表中其他（收入）费用净额中。公司于2024年12月31日结束的三个月期间内确认了360万美元的外币兑换收益，这是由于欧洲有利的汇率波动所致。此外，在2024年12月31日结束的九个月期间内，公司确认了外币... 目录 NEXTRACKER 附注于未经审计的简明合并财务报表 由于拉丁美洲等地区不利汇率波动，公司产生了380万美元的货币兑换损失。截至2023年12月31日，公司在三个月和九个月期间分别确认了520万美元和260万美元的外币兑换收益，这是由于某些货币的有利汇率波动所致。 使用估计值 编制符合美国通用会计准则（U.S. GAAP）的财务报表要求管理层作出影响资产和负债报告金额、财务报表日期的潜在资产和负债披露，以及报告期间收入和费用报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有重大差异。用于会计处理的事项包括但不限于： goodwill 的减值、长期资产的减值、信用损失准备金、超额或过时存货的计提、递延所得税资产的价值评估、保修义务、或有负债、运营相关的应计费用、股票报酬计划中授予的奖励的公允价值以及企业合并中获取的资产和承担的负债的公允价值。由于地缘政治冲突（包括俄罗斯入侵乌克兰和以色列-哈马斯冲突），全球经济和金融市场存在不确定性与中断。公司已考虑因俄罗斯入侵乌克兰及以色列-哈马斯冲突可能带来的某些影响进行了估计和假设。这些估算可能会随着新事件的发生和获取更多信息而变化。实际结果可能不同于先前的估计金额，且此类差异对合并 condensed 财务报表可能是重大的。这些估计和假设会定期进行审查，并在发生时反映修订的影响。管理层认为，这些估计和假设为公平编制合并 condensed 财务报表提供了合理的基础。 对公司收购的计算 公司不时进行业务收购。所收购净资产的公允价值以及收购业务的结果从收购日开始纳入公司的合并财务报表。公司须在报告期内对资产和负债的报表明细及经营业绩做出估计和假设。估计在会计处理中用于，包括但不限于，收购的净运营资产的公允价值、固定资产、无形资产、或有收益、固定资产的使用寿命以及收购的无形资产的摊销期。购买考虑因素超过所识别的资产和负债公允价值的任何超额部分被视为商誉。 公司根据当时可获得的信息，估计了收购日收购资产和负债的初步公允价值。这些有形和可识别的无形资产和负债的估值将受到管理层进一步审查，并在初步分配和购买价格分配期末之间可能发生重大变化。这些估计的任何变动都可能对公司合并财务报表的财务状况和经营业绩产生重大影响。 产品保修 Nextracker对其产品提供为期五至十年的保证型保修，以保障设计、材料和工艺缺陷，具体期限取决于组件。对于这些保证型保修，当预计未来保修费用合理可估时，将记录一项与保修费用相关的估计未来成本，这通常发生在产品交付时。估计的保修负债基于我们的保修模型，该模型依赖于历史保修索赔信息和基于每个产品线、项目性质、索赔频率和平均成本所作的假设。当缺乏或几乎没有经验时，估计基于可比较的产品线以及/或估计的潜在故障率。这些估计基于Nextracker特定项目的数据。与未了结的保修负债相关的估计将根据可用最佳信息进行持续评估，并在必要时进行修订。 附注于未经审计的简明合并财务报表 以下表格总结了截至2024年12月31日和2023年12月31日的九个月期间的预计应计保修准备金相关活动： 存货 存货按成本（以加权平均法确定）或净可实现价值中较低者予以列报。Nextracker的存货主要由用于和销售给客户的成品构成，包括为完成跟踪系统项目而采购的组件。 其他流动资产 其他流动资产包括截至2024年12月31日和2024年3月31日的短期存款和预付款项，分别为6970万美元和10470万美元，主要与为采购库存而对某些供应商的预付款项相关。此外，还包括截至2024年12月31日和2024年3月31日的20990万美元和12540万美元，分别与第45X信用项下的供应商回扣应收款相关，如“”部分所述。2022年通货膨胀减少法案供应商回扣在10-K表格的合并财务报表附注中，值得注意的是第2点。 递延所得税资产 2024年12月31日和2024年3月31日分别计有4.722亿美元和4.383亿美元的递延所得税资产，这些资产主要与公司在13号注释中所述对Nextracker LLC的投资相关，同时还包括与11号注释中所述基础业务收购相关的评估减值释放。 应计费用 应计费用包括截至2024年12月31日和2024年3月31日分别为3210万美元和4320万美元的运费和关税应计。此外，还包括截至2024年12月31日和2024年3月31日分别为4080万美元和3920万美元的应计工资。 交易责任负债 关于根据税收应收协议应支付给Flex、TPG及其关联方的金额相关的TRA负债，截至2024年12月31日和2024年3月31日分别为3.946亿美元和3.916亿美元，其中1.96亿美元和零分别包含在简并合并资产负债表的其他流动负债中。在截至2024年12月31日的九个月期间，向Flex、TPG及其关联方支付了1550万美元，这在简并合并现金流量表中表现为融资活动。 其他负债 其他负债主要包括截至2024年12月31日和2024年3月31日的标准产品保修负债的长期部分各640万美元和640万美元，以及递延收入的长期部分各9480万美元和6930万美元。 会计准则更新 2024-03，资产负债表——综合收益的报告——费用分解披露在2024年11月，财务会计准则委员会发布了一项新的会计准则，要求公开 目录 NEXTRACKER 附注于未经审计的简明合并财务报表 业务实体应在财务报表附注中提供某些类别费用的细分披露，这些费用包括在损益表表面的费用项目内。新标准年度报告的要求自2028财年开始适用于公司，而季度报告要求自2029财年第一季度开始生效，允许提前实施。公司仍在评估新标准对其合并财务报表的影响，并预计将在2028财年年度报告中采用新的指导原则。 会计准则更新 2023-07，分段报告——改进可报告业务单元的披露2023年11月，财务会计准则委员会发布了一项新的会计准则，该准则更新了应披露的业务分部要求，主要通过增强对重要业务分部支出及其用于评估业务分部绩效信息的披露。新准则的年度报告要求自公司2025财年生效，以及从2026财年第一季度开始的中期报告要求，且允许提前采用。公司预期将在2025财年第四季度采用新的指导方针，对合并财务报表的影响不重大。 3. 收入 基于会计准则汇编（“ASC”）606条款，公司根据销售记录的时间点将客户合同产生的收入进行分解，包括按时间记录的销售和单一点时间记录的销售。以下表格展示了Nextracker基于转让时间点的时间段和三个、九个月期至2024年12月31日和2023年12月31日的收入分解情况： 合同余额 收入确认、账单和现金收款的时点导致简并合并资产负债表上出现合同资产和合同负债（递延收入）。Nextracker的合同金额按照协议合同条款在工程进度中分阶段开具账单，通常与项目的一期或多期的发货相吻合。当账单在收入确认之后开具时，产生合同资产。截至2024年12月31日和2024年3月31日，合同资产分别为2.79亿美元和3.97亿美元，在简并合并资产负债表中列示，其中1.406亿美元和1.414亿美元分别在项目结束时开具发票