MarketWise Inc-A 2025年季度报告

华盛顿特区20549 FORM 10-Q MarketWise, Inc. 标明是否经核查，注册人（1）在前12个月内（或注册人更短的期间内）已提交根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告 被要求提交此类报告的)(2)在过去90天内一直受此类提交要求的约束。☑ 是 ☐ 否 标明是否通过电子方式提交了按照《s-t条例》第405条（本章§232.405）规定需提交的所有互动数据文件，在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）。☑ 是 ☐ 否 请对注册人是否为大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴成长公司作出勾选。参见《交易所法案》第12b-2条中“大加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果是一家新兴成长型公司，请勾选表明注册人已选择不使用根据交易所法案第12 (a) 条提供的任何新修订的财务会计准则的延长过渡期。☐ 通过复选标记表明注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。☐ 是 ☑ 否 截至2025年5月5日，注册人2,647,468股A股普通股和13,637,641股B类普通股，每股市面价值均为0.0001美元，均已发行在外的股份数额为。 4545454545454545473第二部分。其他信息Item 1.法律诉讼Item 1A.风险因素Item 2.未登记的证券销售及募集资金用途Item 3.高级证券违约Item 4.矿山安全披露。Item 5.其他信息Item 6.展示签名 谨慎声明：关于前瞻性陈述 本季度报告10-Q表包含根据1933年证券法第27A条（经修正）及1934年证券交易法第21E条（经修正）定义的前瞻性陈述，因此并非历史事实。这包括但不限于关于我们财务状况和业务战略的声明，以及管理层关于我们未来运营的计划和目标。此类陈述可以通过它们不严格与历史或当前事实相关这一事实来识别。在本报告中使用的诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“意图”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“预测”、“应该”、“努力”、“会”等词语可能标识前瞻性陈述，但缺少这些词语并不意味着声明不是前瞻性陈述。前瞻性陈述是基于当前预期和假设对未来事件进行的预测、预测和其他陈述，因此受风险和不确定性的影响。许多因素可能导致实际未来事件与本报告中前瞻性陈述产生重大差异，包括但不限于： ▪我们吸引新订户的能力，以及说服现有订户与我们续订订阅协议并向我们购买额外的产品和服务的能力； 我们营销产品和服务的充分能力，以及开发附加产品与产品供应的能力； 我们有效管理增长的能力，包括通过并购； ▪未能维持和保护我们的信誉与独立性； ▪我们吸引、培养和留住有能力的管理人员、编辑和其他关键人员的能▪我们扩大现有市场或可能进入的新市场的市场份额的能力； 金融部门、全球金融市场和全球经济出现不利或减弱的情况； ▪当前宏观经济事件，包括高通胀、利率上升以及经济衰退的可能性； ▪未能遵守法律、法规或其他监管措施或调查，包括1940年《投资顾问法》（修正案）（“《顾问法》”）； ▪我们应对和适应技术和消费者行为变化的能力； ▪未能成功识别和整合收购，或处置资产和业务； ▪我们公共证券的潜在流动性和交易； ▪监管环境的影响以及与该环境相关的合规复杂性； ▪我们未来的资本需求； ▪我们对维持有效的财务报告内部控制体系的能力； ▪我们维持和保护我们知识产权的能力；和 ▪其他因素详见我们于2024年12月31日结束的10-K年度报告中题为“风险因素”的部分。 这些前瞻性陈述基于本报告日期可获取的信息以及当前的预期、预测和假设，并涉及多项判断、风险和不确定性。此外，由于多项已知和未知的风险及不确定性，我们的实际结果或表现可能与这些前瞻性陈述中表达的或暗示的内容存在实质性差异。因此，前瞻性陈述不应被视为代表我们任何后续日期的观点，且我们并不 除适用证券法律要求外，不承担更新前瞻性陈述的任何义务。 第一项。财务报表。PART 1—财务信息 资产 流动资产： MarketWise, Inc.（“MarketWise”，“the Company”，“we”，“us”，或“our”）是一家控股公司，其除对MarketWise, LLC的持股外没有其他重大资产，并经营和控制MarketWise, LLC及其所有子公司的所有业务和运营。该公司为全球投资者提供独立投资研究。我们相信我们是领先的、面向自主投资者的内容和技术多品牌平台。我们在订阅基础上提供一系列高质量、独立的投资研究，以及多种软件和分析工具。 我们总部位于马里兰州巴尔的摩，在美国经营多家子公司。 2. 重大会计政策摘要 整合的基础 随附的合并财务报表包括MarketWise, Inc.及其子公司MarketWise, LLC的账目，MarketWise, LLC是一个可变利益实体（“VIE”），MarketWise, Inc.被视为主要受益人。 MarketWise公司是一家控股公司，持有MarketWise有限责任公司的少数经济利益，但通过作为MarketWise有限责任公司的管理成员的角色，控制了MarketWise有限责任公司的所有业务和运营。因此，MarketWise有限责任公司及其子公司被包含在公司简化的合并财务报表中（“财务报表”）。截至2025年3月31日，MarketWise公司持有MarketWise有限责任公司的14.5%所有权利益。 公司认定MarketWise, LLC是关键利益主体的VIE，因此该VIE的资产、负债和经营成果被纳入公司的合并财务报表。 财务报表已根据GAAP编制。所有内部公司余额和交易在合并过程中已予以消除。 未经审计的中期财务信息 随附的未经审计的财务报表及相关脚注披露已根据公认会计原则（GAAP）为我们进行的临时财务报告和根据 Regulation S-X 第 10-01 条的要求而编制。因此，未经审计的财务报表可能不包含所有根据公认会计原则编制的审计财务报表所要求的信息和脚注披露。本文中包含的 2024 年 12 月 31 日合并资产负债表数据来源于经审计的财务报表，但并不包含根据公认会计原则编制完整财务报表所需的所有披露。据管理层意见，随附的未经审计的财务报表包含所有必要的调整，包括正常和经常性项目，以公允地反映截至 2025 年 3 月 31 日的我们的财务状况、截至 2025 年 3 月 31 日和 2024 年结束的三个月的经营结果、综合收益、股东赤字以及现金流量。截至 2025 年 3 月 31 日结束的三个月的经营结果不一定能反映全年预期结果。本文中的信息应与我们在 2024 年 12 月 31 日结束年度提交给美国证券交易委员会（SEC）的 10-K表格年度报告中包含的经审计财务报表一并阅读。管理层认为，资产负债表日后但财务报表发布前发生的事件或交易可提供关于某些估计的补充证据或识别需要进一步披露的事项。后续事件已截至这些简要财务报表发布之日进行评估。 使用估算值 遵循GAAP编制财务报表需要管理层作出影响资产和负债报告金额以及或有资产披露的估计和假设。 MARKETWISE, INC. 截至财务报表日的负债以及报告期内报告的收入和费用金额。随附财务报表中包含的重大估计和假设包括但不限于：普通股 units 的公允价值、应税收入协议负债的估计、商业合并中取得的资产和承担的负债的估值、有确定使用寿命的无形资产的使用寿命、延期合同收购成本的受益期限、独立销售价格的确定、终身客户的估计寿命、商誉和长期资产的可回收性、递延所得税资产的估值调整、计算租赁负债和使用权资产 (\"ROU\") 的增量借款利率以及某些应计费用。我们基于历史经验和其他因素持续评估我们的估计和假设，并在事实和情况要求时进行调整。实际结果可能与这些估计存在差异。 新兴成长型公司 根据《证券法》第2(a)节（根据2012年《创业企业跳跃法案》（“JOBS法案”）修正）的定义，我们是一家“新兴成长公司”，并可能利用适用于其他非新兴成长公众公司的报告要求中的一些豁免条款，包括但不限于，无需遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404节中独立注册公共会计师事务所鉴证要求，减少关于执行层薪酬在其定期报告和委托投票文件中的披露义务，以及免除非约束性建议投票关于执行层薪酬以及未获事先批准的任何金降落伞支付需股东批准的要求。 ：此外，《创业企业跳跃性融资法案》第102(b)(1)条豁免成长型新兴企业遵守新的或修订后的财务会计标准，直到私营公司（即未获得《证券法》注册声明生效或未在《交易所法案》下注册证券的私营公司）被要求遵守新的或修订后的财务会计标准。该法案规定，成长型新兴企业可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非成长型新兴企业的要求，但任何此类退出选择是不可撤销的。我们已选择不退出此类延长的过渡期，这意味着当一项标准发布或修订，并且对公众公司或私营公司有不同的适用日期时，作为成长型新兴企业，我们可以在私营公司采用新或修订后的标准时采用该新或修订后的标准。这可能使我们将未经审计的简明财务报表与其他既非成长型新兴企业也未选择退出使用延长过渡期的成长型新兴企业的公众公司进行比较变得困难或不可能，因为会计标准可能存在潜在差异。 反向股票拆分 自2025年4月2日起，公司经董事会（“董事会”）及股东批准，对其A类和B类普通股实施1拆20的反向股票拆分（“反向股票拆分”）。 反向股票拆分按比例减少了公司章程授权的普通股数量。授权的A类普通股从9.5亿股减少至4750万股，授权的B类普通股从3亿股减少至1500万股。优先股的授权股数保持不变。 对 (i) 每股行权价格以及因行权 outstanding equity awards 而可发行的股份数量进行了按比例调整，包括根据2021年7月28日向SEC提交的8-K表格现行报告中定义和讨论的发起人 Earnout Shares 和管理层 Earnout Shares；以及 (ii) 根据公司股权激励计划及员工持股计划预留的发行股份数量。 在与反向股票拆分相关的交易中未发行分数股。因反向股票拆分而持有分数股的股东被以现金支付，参考2025年4月2日公司普通股票的收盘价（经调整以使反向股票拆分生效），且不支付利息。 MARKETWISE, INC. (金额以千美元为单位，除了股份数据、单位数据、每股数据和每单位数据)附注于简明合并财务报表（未经审计） ：随附的未经审计的简要合并财务报表及简要合并财务报表附注对所列所有期间均对反向股票拆分进行追溯处理，除非另有说明。 非控制性权益 少数股东权益代表了公司对联营公司中，不由公司持有的A类普通股，直接或间接地控制的权益。 截至2025年3月31日和2024年的净收入全部归属于合并后的MarketWise公司及其相应的少数股东权益。 截至2025年3月31日，MarketWise公司对MarketWise有限责任公司拥有控制权比例为14.5%，非控制权比例为85.5%。2025年3月31日止的三个月内，归属于控制权的净利润包含税项1,038美元，该税项全额归属于控制权。 截至2024年3月31日，MarketWise公司对MarketWise有限责任公司拥有控制权11.7%，非控制权为88.3%。截至2024年3月31日止的三个月内，归属于控制权的净利润包括735美元的税收准备金，该准备金100%归属于控制权。 3. 收入确认 收入分解 下表展示了根据客户类型对收入的细分，并与我们评估财务绩效的方式保持一致。我们相信这反映了经济因素如何影响收入的性质、金额、时间安排和不确定性，以及现金流的这些方面。 MARKETWISE, INC. 附注于简明合并财务报表（未经审计）(金额以千美元为单位，除了股份数据、单位数据、每股数据和每单位数据)