Jefferies Financial Group Inc 美股招股说明书（2025-03-17版）

（至补充招股说明书日期）2023年5月12日及日期为2023年5月12日的招股说明书 $6,404,000杰富瑞金融集团股份有限公司高级固定利率20年可赎回债券，到期日为2045年3月18日 我们有权利在每个可选赎回日全额或部分赎回本债券。在我们的赎回权利下，自债券原始发行日（含）起至约定的到期日（2045年3月18日）为止（不包括到期日），本债券的可支付利息将按6.00%计算。所有与本债券相关的付款，包括本金偿还，均受杰富瑞金融服务集团 Inc. 的信用风险影响。 术语摘要 发行人：标题：笔记标题总计本金金额： 高级固定利率20年可赎回债券，到期日为2045年3月18日 问题价格：定价日期：原始发行日期：到期日：利息累计日期：利率：利息支付期间： 每张票据1000美元（100%） 2025年3月14日 2025年3月18日（定价日期后2个工作日） 2045年3月18日，受我们的赎回权约束。 2025年3月18日 6.00%, 从原始发行日期起，包括此日期，但 excluding（不包括），到2045年3月18日止 每半年（从包括每年3月18日和9月18日的第18个日历日起，至但不包括随后六个月月份的第18个日历日止，始于2025年3月18日） 利息支付日期：计息天数惯例：赎回： 每年的3月18日和9月18日开始，每月的第18天。 30/360 (ISDA)。请参阅以下“注释”。 我们将有权在每一个可选赎回日，全部或部分赎回债券，并支付给您每张债券的票面本金金额的100%，以及截至该可选赎回日之前产生的应计未付利息，但不包括该可选赎回日。如果我们选择赎回债券，我们将在赎回日期前至少5个营业日通知您。 可选赎回日期： 每年的三月十八日至九月十八日，自2030年3月18日开始至2044年9月18日结束的第18个日历年。 指定货币：CUSIP/ISIN：记账式或凭证式：营业日： 47233WJE0 / US47233WJE03 书式记账 纽约。如任何利息支付日期、任何可自愿赎回日期或到期日发生在非交易日，任何在上述日期应偿付的款项将按以下所述“票据”的内容进行延期。 纽约梅隆银行一般公司目的NoneJefferies LLC，杰富瑞金融服务集团股份有限公司的全资子公司。参见“补充分配计划”。 代理人： 受托人：资金用途：上市： 利益冲突： Jefferies LLC，Jefferies Financial Group Inc. 的经纪交易商子公司，是FINRA的成员，并将参与本次所提供票据的分配。因此，该发行受FINRA规则5121条有关利益冲突条款的约束，并将根据规则5121的要求执行。参见“利益冲突”。 该债券将构成我们的高级无担保债务，并将与其他高级无担保债务享有同等优先级。 投资于这些票据涉及到的风险在““中描述。风险因素本价格补充文件的第PS-2页开始的章节。 （1）代理人可购买债券以供销售给某些基于费用的顾问账户，并可放弃全部或部分其包销折扣和佣金。投资者购买这些账户中的债券时，价格将按放弃的包销折扣和佣金的金额降低。证券交易委员会和任何州证券委员会均未批准或反对 这些证券或确定此定价补充或相关招股说明书或任何招股说明书补充是否真实或完整。任何相反的陈述均为刑事犯罪。 我们仅将通过存托信托公司于2025年3月18日或该日前后以即时可用资金支付的方式，以簿记形式交付本票据。杰夫里斯 定价补充，日期为2025年3月14日。您应在决定投资之前，与以下超链接中可获取的相关招股说明书和招股说明书补充文件一起阅读。2023年5月12日发布的招股说明书补充文件和5月12日发布的招股说明书 您应当仅依赖此价格补充说明中包含或通过引用的信息以及附带的招股说明书和补充招股说明书中的信息。我们没有授权任何人提供给您不同信息。我们不在任何禁售此类证券的州进行证券销售。您不应假设此价格补充说明或附带的招股说明书中的信息在比此价格补充说明封面日期晚的任何日期都是准确的。 目录表 特别提示：关于前瞻性陈述 本定价补充、相关招股说明书及招股说明书补充说明包含或引用了根据1933年证券法第27A条和1934年证券交易法第21E条安全港条款定义的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表我们在做出这些陈述时的信念。有许多因素，其中许多因素超出我们的控制范围，会影响我们的运营、业绩、商业策略和结果，可能导致实际报告的结果和业绩与这些前瞻性陈述中表达的表现和预期存在重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、当前和未来竞争对手的行为和举措、一般经济状况、与季度结束相关的控制和程序、监管机构或自律机构当前、待定和未来的立法或规则制定的影响、监管行为，以及我们在2024年11月30日财政年度结束的年度报告10-K中概述的其他风险和不确定性（该报告于2025年1月28日提交给美国证券交易委员会或SEC）。您应谨慎不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映其作出时的情形。我们不承担更新前瞻性陈述以反映在前瞻性陈述作出日期之后出现的情形或事件的义务。 目录表 《注释》 提供的承销补充说明书封面页上的“条款概要”所描述的任何条款及以下及以下条款的修改，我们对这些债券的基本特征在随附的招股说明书中称为“我们可能提供证券的描述——债券”以及承销补充说明书中称为“债券描述”，所有关于这些债券的支付都受我们信用风险的影响。 如果任何利息支付日、任何可选赎回日或到期日发生在非交易日，则该日期应支付的款项将推迟至下一个后续的交易日。因此，此类推迟不会在票据上产生额外的利息，并且不会调整相关利息支付期间的长度。 “30/360 (ISDA)”表示在利息支付期间内支付的天数除以360，按照以下公式计算，如国际掉期和衍生品协会（International Swaps and Derivatives Association）发布的2006年ISDA定义第4.16(f)节所述，不考虑任何后续的修改或补充： 这里：（where: ） “Y1”代表利息支付期限第一天所在的年份，用数字表示；“Y2”代表利息支付期限最后一天之后的第二天所在的年份，用数字表示；“M1”代表利息支付期限第一天所在的日历月，用数字表示。 下降；“M2”是指日历月，表示为一个数字，它是紧随最后一个日期之后的那个日期。 工作日包含在利息支付期内的天数减少；“D1”是指利息支付期间的第一天，以数字表示，除非此类 数字将是31，在这种情况下，D1将是30；并且“D2”代表日历日，以数字表示，是包含在利息支付期内的最后一天的下一个日历日，除非该数字为31且D1大于29，在这种情况下，D2将是30。 债券估值 在发行债券后的初始期间（即“临时调整期”），杰富瑞有限责任公司或其关联公司（该公司还可能通过一个或多个金融信息供应商发布此价值）编制的任何经纪账户报表上所指示的债券价值，将反映从其他情况下确定的价格或价值进行的临时向上调整。这种临时向上调整代表可能包括但不限于利润、费用、承销折扣和佣金以及由杰富瑞有限责任公司或其关联公司、其他非关联经纪商或交易商在债券期限内预期支付或实现的套期保值和其他成本。这种临时向上调整的金额将在临时调整期内以直线方式下降至零。 目录表 风险因素 除了本价格补充文件和相关招股说明书及招股说明书补充文件中包含和引用的其他信息，包括我们10-K年度报告中的“风险因素”部分，在决定购买债券之前，您应仔细考虑以下因素。 我们可能赎回这些债券，在这种情况下，您将不再收到进一步的利息支付。 我们保留在每次可选赎回日之前至少5个工作日提前通知的情况下，全部或部分赎回本债券的选项。在债券的应计利息高于我们市场上其他同类期限、条款和信用评级的其他金融工具应计利息的情况下，我们更可能在本债券的到期日之前全部赎回债券。如果在本债券的到期日之前全部或部分赎回债券，您将不再从已赎回的债券中获得进一步利息支付，并且可能需要在利率较低的环境中重新投资所得款项。 估值和市场相关风险 该债券可能被再次出售的价格可能远低于其原始购买金额。 注明的债券在到期前可能重新售出的价格将取决于多个因素，并且可能远低于其原始购买金额。这些因素包括但不限于：(i)美国利率的变化，(ii)任何实际或预期中的信用评级或信用利差的变化，以及(iii)剩余到期时间。 在原始发行价格中包含佣金和套期保值预期利润的可能性很大对二级市场价格产生不利影响。 假设市场条件或任何其他相关因素没有变化，Jefferies LLC在任何时候在二级市场交易中愿意购买债券的价格（如果有的话），很可能远低于原始发行价格，因为二级市场价格可能排除与债券相关的佣金和包括在原始发行价格中的对冲我们根据债券承担的义务的成本。对冲成本包括我们的子公司为承担对冲交易固有的风险而实现的预期利润。这些二级市场价格也可能因经销商折扣、加价或其他交易成本而降低。此外，任何二级市场价格可能与Jefferies LLC使用的定价模型确定的值不同，这可能是由于经销商折扣、加价或其他交易成本。 本债券将不在任何证券交易所上市，二级交易可能受限。 本息将不会在任何证券交易市场上挂牌。因此，本息的二级市场可能很小或不存在。Jefferies LLC可能但不一定会在本息上进行交易。即使存在二级市场，也可能无法提供足够的流动性，让您轻松交易或出售本息，而我们部分但非全部的赎回可能进一步减少当时可能存在的任何流动性。由于我们不期待其他经纪商和交易商将在本息的二级市场中显著参与，您可能能够交易您的本息的价格可能取决于Jefferies LLC愿意交易的价格，如果有的话。如果Jefferies LLC在任何时候都不在本息上进行交易，那么很可能本息将没有二级市场。您无权要求我们在2045年3月18日到期前提前赎回本息。因此，您应该愿意持有您的本息至到期。 目录表 材料：美国联邦所得税的影响 以下讨论补充了2023年5月12日公布说明书中的“美国联邦税收”部分的讨论，并在与其不一致的范围内取代了该讨论。以下讨论（连同2023年5月12日公布说明书中的讨论）总结了购买、受益所有权和处置债券的美国联邦所得税的一些重要后果。 根据Sidley Austin LLP的观点，根据美国持有者的正常税务核算方法（无论我们是否称其为Notes），Notes上的利息将在产生或收到时作为普通利息收入对美籍持有者课税。在通过出售、交换、赎回或提前偿还（即，如果我们行使提前偿还Notes的权利或采取其他处置行为）或其他处置方式处置Notes时，美籍持有者通常将根据（i）处置所实现的金额（不包括应计但未付利息，这些利息将被视为此类利息）和（ii）美国持有者在Notes中的调整后的税务基础之间的差额（如果有），确认资本收益或损失。Notes的调整后税务基础通常等于美国持有者为Notes支付的金额。资本损失的抵扣受到重大限制。请参阅2023年5月12日公布的招股说明书中“美国联邦税务——美国持有者——票面利息的支付”和“美国联邦税务——美国持有者——折扣Notes——受提前偿还条款约束的Notes”部分。 投资者在投资于债券之前，应咨询自己的税务顾问，以了解由此产生的联邦、州、地方及其他税收后果。 前述段落中关于“美国联邦收入税收后果”的讨论，以及尽管其中可能包含相反内容，但随附于2023年5月12日的说明书“美国联邦税收”部分中包含的讨论，在描述美国联邦收入税法律的规定或有关该法律的结论方面，构成了Sidley Austin LLP关于投资债券的实质性美国联邦税收后果的完整意见。 目录表 补充分发计划 Jefferies LLC，Jefferies Financial Group Inc. 的经纪交易商子公司，将作为我们的代理，参与本次债券发行。根据我们与Jefferies LLC之间分销协议的条款和条件，代理同意尽其合理努力，征集购买债券。我们有权接受购买债券的报价，且可拒绝任何提出的购买债