Jefferies Financial Group Inc. 美国招股说明书（2025年3月17日版）

（至2023年5月12日的招股说明书补充文件和招股说明书） 杰弗里斯金融集团股份有限公司高级固定利率20年期可赎回票据，到期日为2045年3月18日 我们有权利在每一个可赎回日期部分或全部赎回本票据。在本公司赎回权利范围内，本票据的应付利息将从原始发行日期（包括）起至到期日（但不包括）之前，按6.00%计算。本票据的所有支付，包括本金偿还，均受Jefferies Financial Group Inc.的信用风险影响。 术语摘要 杰弗里斯金融集团股份有限公司高级固定利率20年期可赎回票据，到期日为2045年3月18日$6,404,000。我们可以在原始发行日期之前增加累计本金总额，但并不必须这样做。 发行人：标题：笔记标题累计本金总额： 发行价格：定价日期：原始发行日期：到期日：计息日期：利率：利息支付期： 每张票据1000美元（100%） 6.00%，从原始发行日开始，包括发行日当天，至但不包括2045年3月18日3月18日，2045年，根据我们的赎回权。2025年3月18日2025年3月14日2025年3月18日（定价日后2个工作日）每半年（从包括每年的3月18日到不包括该月后六个月之月18日，从2025年3月18日开始） 利息支付日期：计息天数约定：赎回： 每年的3月和9月的第18天，从2025年9月18日开始。 30/360（ISDA）。请参阅以下“注释”。 我们将有权在每一个可选赎回日，全部或部分赎回这些债券，并向您支付每张债券规定的本金总额的100%，以及截至该可选赎回日之前已产生但尚未支付的利息，但不包括该可选赎回日。如果我们选择赎回债券，我们将在赎回日至少提前5个交易日向您发出通知。 每年的三月和九月第18日，自2030年3月18日开始至2044年9月18日结束。 可选赎回日期： 指定货币：CUSIP/ISIN：记账式或凭证式：工作日： 美元 47233WJE0 / US47233WJE03 书籍记录 纽约。如任何利息支付日、任何可赎回日期或到期日落在非营业日，则该日期应支付的任何款项将按照以下“债券”中所述进行延期。 Jefferies LLC，杰富瑞金融集团股份有限公司的全资子公司。参见“分配补充计划”。 代理商： 受托人：收益使用：清单：利益冲突： 纽约梅隆银行 企业通用目标 None无 杰富瑞集团有限责任公司的经纪交易子公司，杰富瑞金融集团，是FINRA的会员，并将参与通过此方式发行的债券的分配。因此，此次发行将遵循FINRA规则5121中关于利益冲突的规定，并将根据规则5121的要求执行。参见“利益冲突”。 这些注释将成为我们的高级无担保债务，并将与我们的其他高级无担保债务享有同等地位。 公开发行价(1)承保折扣和佣金(1)Jefferies金融集团股份有限公司（扣除费用前）收益 (1) 经纪人可以购买这些债券以向某些收费顾问账户出售，并且可以选择放弃部分或全部的承销折扣和佣金。投资者在这些账户购买债券的价格将降低，降低的金额将等同于放弃的承销折扣和佣金。 证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或否决这些证券，也没有确定这份定价补充或附带的招股说明书或任何招股说明书补充是否真实或完整。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。 We will deliver the Notes in book-entry form only through The Depository Trust Company on or about March 18, 2025, against payment in immediately. 杰弗里斯 您应与相关说明书和说明书补充件一起阅读此文件。价格补充，2025年3月14日。 您应仅依靠此价格补充文件或包含的参考信息以及相关招股说明书和招股说明书补充文件中的信息。我们没有授权任何人为您提供不同的信息。我们不在任何不许可提供证券的地区提供这些证券的报价。您不应假设此价格补充文件或相关招股说明书中的信息在比价格补充文件封面日期晚的任何日期仍然是准确的。 目录 特别说明：关于前瞻性陈述 本定价补充文件及附带的招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过引述符合1933年证券法第27A条和1934年证券交易法第21E条的安全港条款意义的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述不是历史事实的陈述，仅代表我们发表这些陈述时的信念。有许多因素，其中许多因素超出了我们的控制范围，这些因素会影响我们的运营、业绩、商业策略和结果，并可能导致实际报告的结果和业绩与这些前瞻性陈述中表达的表现和预期存在重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、当前和未来竞争对手的行动和倡议、一般经济状况、与季度结束相关的控制和程序、现行、待定和未来监管机构或自律机构的立法或规则制定的影响、监管行动以及其他在我们截至2024年11月30日的财政年度的年度报告10-K中概述的风险和不确定性（该报告于2025年1月28日提交给美国证券交易委员会或SEC，“年度报告10-K”）。您被警告不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映其作出时的观点。我们不承担更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述作出日期之后出现的情况或事件的义务。 目录 The Notes 提供的笔记是我们的债务证券。我们在随附的招股说明书中“我们可能提供的证券描述—债务证券”部分和本定价补充说明封面页上的“条款摘要”中描述的任何规定和修改下，描述了这些笔记的基本特征，即“笔记描述”。所有关于笔记的支付都受我们信用风险的影响。 如果任何利息支付日、任何选择赎回日或到期日发生在非营业日，则此类日期应支付的款项将推迟至下一个后续的营业日。由于此类推迟，债券上不会产生额外利息，也不会调整相关利息支付期间的长度。 “30/360（ISDA）”表示支付利息期间内支付的天数除以360，按照以下公式计算，如国际掉期和衍生品协会于2006年发布的《ISDA定义》第4.16（f）节所述，不考虑任何后续的修改或补充： [360 × (Y2 – Y1)] + [30 × (M2 – M1)] + (D2 –D1)= [360 × (Y2 - Y1)] + [30 × (M2 - M1)] + (D2 - D1) 哪里： “Y1”表示利息支付期间第一天生效的年份，用数字表示。 \"Y2\"是指包括在利息支付期间最后一天之后的第二天所表示的年份，用数字表示。 “M1”指的是日历月份，以数字表示，利息支付期第一天所在的月份。 \"M2\"是指日历月份，以数字表示，该月份的最后一天加上紧接着的日期正好落在利息支付期间内。 “D1”是利息支付期内的第一个日历日，以数字表示，除非这个数字是31，在这种情况下，D1将是30；并且 \"D2\"代表日历日，以数字形式表示，紧随包含在利息支付期限内的最后一天之后，除非该数字为31且D1大于29，在这种情况下 评估这些债券 在《备忘录》发行后的初始期间（“临时调整期”），Jefferies LLC及其附属机构准备的任何经纪账户报表上所指示的《备忘录》价值将反映从原定价格或价值向上的一次性调整。这次临时向上调整代表可能包括但不限于Jefferies LLC及其附属机构、其他非附属经纪人或交易商在《备忘录》期限内预期支付或实现的利润、费用、承销折扣和佣金以及对冲和其他成本。此临时向上调整的金额将在临时调整期内直线下降至零。 目录 风险因素 此外，除了本定价补充文件、附带招股说明书及招股说明书补充文件中包含的以及通过引用纳入的信息外，您在决定购买本债券之前，还应仔细考虑以下因素，包括我们年度报告10-K中的“风险因素”部分。 结构与相关风险 如果您赎回债券，那么您将不再收到进一步的利息支付。 我们保留在每个可选赎回日至少提前5个工作日通知的情况下，全部或部分赎回债券的选择权。在债券的可支付利息高于我们在市场上交易的类似期限、条款和信用评级的其他工具可支付利息的情况下，我们更有可能在债券的到期日之前全部赎回债券。如果债券在到期日之前全部或部分赎回，您将不再收到赎回债券的进一步利息支付，并且可能需要在利率较低的环境中重新投资收益。 估值和市场相关风险 价格，通过该价格可转售该票据，可能远低于其原始购买金额。 该债券在到期前可能再次出售的价格将取决于多个因素，且可能远低于其原始购买金额。这些因素包括但不限于：（一）美国利率的变化，（二）我们信用评级或信用利差的实际或预期变化，（三）距到期剩余的时间。 包含佣金和套期保值预期的原始发行价可能对二级市场价格产生不利影响。 假设市场条件或任何其他相关因素没有发生变化，杰富瑞LLC在任何时候在二级市场交易中愿意购买这些债券的价格（如果有的话），可能会显著低于原始发行价格，因为二级市场价格可能会排除与债券相关的佣金以及包含在原始发行价格中的为履行债券下的义务进行对冲的成本。对冲成本包括我们的子公司为了承担对冲交易固有的风险而可能实现的预期利润。这些二级市场价格还可能因经销商折扣、加价或其他交易成本而降低。此外，任何二级市场价格可能与杰富瑞LLC使用的定价模型确定的值不同，这是由于经销商折扣、加价或其他交易成本所致。 备注不会在证券交易所列出，二级交易可能有限。 凭证将不会在任何证券交易所以上挂牌。因此，凭证的二级市场可能很小或不存在。Jefferies LLC可以，但没有义务，在凭证上提供市场。即使存在二级市场，它可能无法提供足够的流动性，让您轻松交易或出售凭证，而且我们部分而非全部赎回可能进一步减少当时可能存在的任何流动性。鉴于我们预期其他经纪交易商不太可能在凭证的二级市场上积极参与，您能够交易您的凭证的价格可能取决于Jefferies LLC愿意交易的，如果有的话，价格。如果在任何时候Jefferies LLC不提供凭证市场，则凭证的二级市场可能不存在。您将无权要求我们在2045年3月18日到期前提前赎回凭证。因此，您应该愿意持有您的凭证直至到期。 目录 材料 美国联邦所得税影响 以下讨论是对2023年5月12日公告中“美国联邦税收”标题下的讨论的补充，并在不与之相抵触的范围内取代了它。以下讨论（连同2023年5月12日公告中的讨论）总结了购买、受益所有权和处置票据的某些美国联邦所得税后果。 在Sidley Austin LLP看来，根据美国持有人的正常税收核算方法（不论我们是否称这些为债券），债券利息将作为普通利息收入在美国持有人产生利息或收到利息时（即在美国持有人产生利息或收到利息时）课税。在出售、交换、赎回或退回债券（即如果我们行使其要求赎回债券的权利或其他处理方式）或其他处理方式时，美国持有人通常将确认等于（i）处置所得金额（不包括应计未付利息金额，该金额将被视为此类）与（ii）美国持有人对债券的调整后的税收基础的差额的资本收益或损失。美国持有人对债券的调整后的税收基础通常等于美国持有人购买债券的成本。资本损失的扣除受到重大限制。请参阅2023年5月12日的招股说明中的“美国联邦税收——美国持有人——应付利息的支付”和“美国联邦税收——美国持有人——折扣债券——可提前赎回的债券”。 潜在购买者应咨询自己的税务顾问，了解投资于本票据可能产生的联邦、州、地方及其他税务影响。 前文“美国联邦所得税后果”部分中的讨论，以及尽管其中可能包含相反的内容，但随附于2023年5月12日的招股说明书中名为“美国联邦税收”的部分中的讨论，在涉及描述美国联邦所得税法的相关规定或据此得出的法律结论的范围内，构成了Sidley Austin LLP关于投资债券的美国联邦所得税后果的完整观点。 目录 补充配送计划 Jefferies LLC，Jefferies Financial Group Inc. 的经纪商子公司，将担任我们的代理人，有关注册债券发行事宜。根据我们与Jefferies LLC之间的分销协议所包含的条款和条件，代理人已同意尽其合理努力，促使购买注册债券。我们有接受购买注册债券报价的权利，也