高盛美股招股说明书(2025-03-17版)

待完成日期：2025年3月14日 GS金融公司 可自动赎回的可变利率附息债券联结票据由...担保高盛集团公司 凭证不支付固定票息，可能只在支付日支付最低票息金额。您在票据上获得的金额将基于Affirm Holdings, Inc.的A类普通股、Palantir Technologies Inc.的A类普通股和Tesla, Inc.的普通股的表现。票据将在约定的到期日（预计为2030年3月28日）到期，除非在任何观察日自动提前赎回，开始于2026年3月，至2030年2月。如果任何观察日该指数股票的收盘价大于或者等于其初始价格（定于交易日期（预计为2025年3月21日）并将是交易日期该指数股票的日内价格或收盘价）。如果您的票据自动赎回，您将在下一个支付日（相关观察日期后的第五个交易日）收到等同于您票据面额的款项。此外优惠券（如下所述）。 观测日期预计为每月的21日，从2025年4月开始至2030年3月结束。如果观测日的每个指数股票的收盘价是大于或者同等降至其初始价格的75%，您将在适用付款日收到一张11.667美元的优惠券（相当于每月1.1667%，或每年约14%的潜在收益），每张面额为1,000美元的债券都将获得此优惠券（最高优惠券金额）。如果在观察日期上任何指数股票的收盘价为小于75%的初始价格，您将在适用的付款日收到一张价值0.209美元的优惠券（相当于每月0.0209%，或年度约0.25%的潜在回报），每1000美元面值的债券都将获得该优惠券（最低优惠券金额）。 在到期时，对于您每张面额为1,000美元的票据，您将获得1,000美元加上最后一张息票。 在每1000面值之间为885美元至925美元。关于估计价值和Goldman Sachs & Co. LLC在最初买卖您的票据时的价格，如果它在票据中进行交易，请参阅下一页。 原始问题日期： 100% of the face amount* 承保折扣：面额的%* The original issue price will be % for certain investors; see “Supplemental Plan of Distribution” on page S-36 for details. 原始发行价格将适用于 neither the Securities and Exchange Commission nor any other regulatory body has approved or disapproved of these securitiesor passed upon the accuracy or adequacy of this prospectus, any representation to the contrary is a criminal offense. The notes are not bank deposits and are not insured by the Federal Deposit Insurance Corporation or any other governmental agency, nor arethey obligations of, or guaranteed by, a bank. 高盛（纽约）公司（有限合伙） 招股说明书补充文件No. ，日期为2025年。 上述的发行价格、承销折扣和净收益与最初出售的债券相关。我们可能在本次招股说明书补充文件日期之后决定以发行价格及承销折扣和净收益不同于上述金额的条件下，出售额外债券。您在债券上的投资回报（无论是正回报还是负回报）将部分取决于您为这些债券支付的实际发行价格。 GS Finance Corp.可能将使用本招股说明书进行该债券的初次销售。此外，Goldman Sachs & Co. LLC或GS Finance Corp.的任何其他关联公司可能在债券初次销售后进行市场创造交易时使用本招股说明书。除非G S FinanceCorp.或其代理人向购买者确认，否则本说明书正在用于市场交易。 预估您的票据价值 The estimated value of your notes at the time the terms of your notes are set on the trade date (as determined by reference topricing models used by Goldman Sachs & Co. LLC (GS&Co.) and taking into account our credit spreads) is expected to be between $885 and $925 per $1,000 face amount, which is less than the original issue price. The value of your notes at any time will reflect many factors and cannot be predicted; however, the price (not including GS&Co.'s customary bid and ask spreads) atwhich GS&Co. would initially buy or sell notes (if it makes a market, which it is not obligated to do) and the value that GS&Co.will initially use for account statements and otherwise is equal to approximately the estimated value of your notes at the time ofpricing, plus an additional amount (initially equal to $ per $1,000 face amount). 在...之前,该价格（不包括G S&Co.的定制性买卖价差）是指G S&Co.购买或出售您的票据（如果它形成市场，它无义务这样做）的价格，将约等于以下两项之和：（a）您票据当时估计价值（根据G S&Co.的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将在定价时间起按直线法减少至零）。O nandafter该价格（不含G S&Co.的定制出价和要价差额）指的是G S&Co.购买或出售您债券（如果形成一个市场）的价格，该价格将大约等于当时通过参考此类定价模型得出的您债券的预估价值。 关于你的招生简章 备注是GS金融公司中长期票据计划F系列的一部分，并由高盛集团公司无条件全部担保。本招股说明书包括本招股说明书补充文件以及下列列出的相关文件。本招股说明书补充文件是下列文件的补充，并未包含您票据的所有条款，因此应与这些文件一起阅读： • 2025年2月14日招股说明书补充文件• 2025年2月14日招股说明书 本招股说明书补充信息优先于上述文件中任何冲突信息。此外，上述文件中描述的一些术语或特征可能不适用于您的笔记。 我们在此招股说明书补充文件中提到的我们将提供的票据称为“提供的票据”或“票据”。每张提供的票据都有以下所述的条款。请注意，在本招股说明书补充文件中，“GS Finance Corp.”、“我们”、“我们的”和“我们”的提及仅指GS Finance Corp.，不包括其子公司或关联公司；“The Goldman Sachs Group, Inc.”（我们的母公司）的提及仅指The Goldman Sachs Group, Inc.，不包括其子公司或关联公司；“Goldman Sachs”的提及指The Goldman Sachs Group, Inc.及其合并子公司和关联公司，包括我们。这些票据将在2008年10月10日签署的、由2015年2月20日签署的第一补充契约补充的优先债务契约下发行。该契约及其之后的补充，在本招股说明书补充文件中被称为“GSFC 2008契约”。 备注将以账簿形式发出，并由第3号主票据代表，日期为2021年3月22日。 条款和条件 CUSIP / ISIN: 40058HC31 / US40058HC316 公司（发行人）：GS金融公司 担保人：高盛集团公司，有限公司 指数股（每只单独的，指数股）：Affirm Holdings, Inc. 的A类普通股（当前彭博代码：“AFRM UW”），Palantir Technologies Inc.的A类普通股（当前彭博代码：“PLTR UW”）以及Tesla, Inc. 的普通股（当前彭博代码：“TSLA UW”），每一项均可能根据本条款的规定不时予以替换或调整。 $面值：总计在原始发行日；总额面值可能会增加，如果公司可自行决定在交易日后选择在某个日期出售额外数量。 授权面额：1000美元或超过1000美元的任何1000美元整数倍 本金总额：根据以下“——公司赎回权（自动赎回条款）”规定，在约定的到期日，除了最后一期利息外，公司还将支付等于每1,000美元未偿还面额的现金金额。 公司的赎回权（自动回购功能）：如果发生赎回事件，未偿本金将自动全额赎回，并且公司在支付届时应付款项的基础上，将在下一个呼叫支付日，为每1,000美元未偿本金，额外支付1,000美元的现金。 赎回活动：如在任何观察日的调用观测中测量到，每个指数股票的收盘价发生赎回事件，则将发生赎回事件。大于或者等于其初始指数股票价格 初始指数股票价格（设定在交易日）：关于指数股，交易日期此类指数股的单股价的日内价格或收盘价 优惠券：根据公司的赎回权，在每一张优惠券支付日，对于每$1,000的面额余额，公司将支付一笔等同于： 如果相关优惠券观察日上每个指数股票的收盘价是大于等于其券触发价格，最大券面金额；或者●在相关券面观察日，任何指数股票的收盘价是小于其券触发价格，最小票面金额 在任意兑付日支付的息票，将在该息票支付日期的常规记录日收盘时支付给本息票登记的持有人。如果息票到期但不在兑付日，息票将支付给有权领取本息票本金的人。 优惠券触发价格：对于每只指数股票，为其初始指数股票价格的75% 最大优惠券金额：11.667（月息1.1667%，或年化收益率约14%） 最低优惠券金额：$0.209（每月0.0209%，或年化大约0.25%） 贸易日期：预计为2025年3月21日 原始发行日期（设定在交易日期）：预计为2025年3月26日 确定日期（设于交易日）：最后一次优惠券观测日期，预计为2030年3月21日，以下“优惠券观测日期”部分所述内容如有调整则适用。 约定的到期日（在交易日设定）：预计为2030年3月28日，除非该日不是工作日，在这种情况下，规定的到期日将推迟至下一个工作日。如果根据上述“——确定日期”中所述，确定日期被推迟，规定的到期日也将推迟。在这种情况下，规定的到期日将从原定确定日期的下一个工作日开始推迟，但不包括原定确定日期，直至包括实际确定日期，推迟相同数量的工作日。 呼叫观察日期（设定在交易日期）：预期在2026年3月开始至2030年2月结束的每个优惠券观测日期，具体调整详见“—优惠券观察日期 调用支付日期（设定在交易日期）：预计为每次电话观察日期后的第五个工作日，根据上述“—电话观察日期”所提供的进行调整。 优惠券观察日期（设置在交易日）：预计为每月的第21天，从2025年4月开始至2030年3月结束，除非计算代理人判定，就任何指数股票而言，当天发生或持续市场干扰事件，或者当天不是交易日。 如果原本安排的券观察日是关于任何指数股票的非交易日，则券观察日将为此后的第一个交易日，对所有指数股票而言（即“第一个符合条件的券交易日”），前提是当