北交所双周报：北证首份2024年报亮眼，关注年报绩优标的

摘要 周观点：本区间内，北交所整体表现较强：周五（3月14日）收盘市值7987.4亿元，北交所264只个股中有253股票上涨，11只股票下跌。本区间内，科技标的表现强劲，美心翼申、立方控股、克莱特、浩淼科技等快速上涨。截止3月14日，北交所首份年报已披露，星图测控业绩亮眼，2024年公司实现营收2.9亿元，同比+25.9%；归属于上市公司股东的净利润8497.4万元，同比+35.7%。建议聚焦政策动向和市场热点的切换，关注年报绩优标的。 行情回顾：本区间内，北交所整体表现较强：3月14日（周五）收盘市值7987.4亿元，北证50指数较3月3日（周一）开盘市值上升7.9%，整体跑赢创业板约5.3个百分点（创业板指上涨约2.6%）；领先市场约4.9个百分点（沪深300上涨约3.0%） 北证A股板块对比：截至2025年3月14日，北证A股成分股个数共264个，公司平均市值30.3亿元，同期创业板个股平均市值为101.5亿元，科创板平均市值为132.5亿元。从成交量上来看，“2025年3月3日（周一）-2025年3月14日（周五）”北交所板块区间交易金额为4373.8亿元，个股平均区间交易金额为16.6亿元，区间换手率达118.0%，板块流动性较上一区间有所上升。从估值来看，板块PE（ TTM ，中位数）为49.0倍，估值水平位于历史高位。 上市新股概况：区间内，北交所无新股上市。 下周北交所共1家企业更新新股动态。开发科技（920029.BJ）将发行公告、路演、申购和发行结果公告。 下周北交所暂未公布企业上会安排。 北交所后备军储备充足：区间内，共12家企业更新发行上市项目审核动态，1家企业已注册，1家已提交注册，4家已终止，5家企业已问询，1家已提交注册。 风险提示：政策风险，流动性风险，企业盈利不达预期风险。 1北证A股区间行情回顾 截至2025年3月14日，北证A股成分股个数共264个，公司平均市值30.3亿元，同期创业板个股平均市值为132.3亿元，科创板平均市值为101.4亿元。从成交量上来看，“2025年3月3日（周一）-2025年3月14日（周五）”北交所板块区间交易金额为4373.8亿元，个股平均区间交易金额为16.6亿元，区间换手率达118.0%，板块流动性较上一区间有所上升。从估值来看，板块PE（ TTM ，中位数）为42.9倍，估值水平位于历史高位。 表1：北证A股与各板块对比（截至2025/3/14） 图1：北证A股板块日交易金额（亿元） 图2：北证A股板块PE（ TTM ，中位数） 本区间内，北交所整体表现较强：3月14日（周五）收盘市值7987.4亿元，北证50指数较3月3日（周一）开盘市值上升7.9%，整体跑赢创业板约5.3个百分点（创业板指上涨约2.6%）；领先市场约4.9个百分点（沪深300上涨约3.0%）。 图3：区间行情回顾 个股层面，本区间内北交所264只个股中有253股票上涨，0只股票持平，11只股票下跌。其中，美心翼申区间内上涨129.0%，市盈率（ TTM ）为84.2倍；立方控股区间内上涨117.6%，市盈率（ TTM ）为-148.8倍；铁拓机械区间内下跌12.9%，市盈率（ TTM ）为35.1倍。 图4：区间内北证A股涨幅前五 图5：区间内北证A股跌幅前五 本区间内涨幅前五的股票集中于计算机机械设备、计算机行业。上涨的253只股票市盈率估值（ TTM ）水平较高，其中有131只股票市盈率估值（ TTM ）超过50倍。 表2：涨跌幅前列股票基本信息 表3：涨跌幅前五股票市场数据 2新股及发行上市项目审核动态 2025年3月3日（周一）-2025年3月14日（周五），北交所无新股上市。 下周北交所共1家企业更新新股动态。开发科技（920029.BJ）将发行公告、路演、申购和发行结果公告。下周北交所暂未公布企业上会安排。 北交所后备军储备充足。区间内，共12家企业更新发行上市项目审核动态，1家企业已注册，1家已提交注册，4家已终止，5家企业已问询，1家已提交注册。 表4：发行项目上市审核动态 3北交所要闻及公司重要公告 3.12024年度报告 星图测控（920116）发布2024年年度报告：2024年公司实现营业收入2.9亿元，同比+25.9%；归属于上市公司股东的净利润8497.4万元，同比+35.7%。 曙光数创（872808）发布2024年年度报告：2024年公司实现营业收入5.1亿元，同比-22.2%；归属于上市公司股东的净利润6142.4万元，同比-41.2%。 万通液压（830839）发布2024年年度报告：2024年公司实现营业收入6.3亿元，同比-6.0%；归属于上市公司股东的净利润1.1亿元，同比+37.0%。 3.2机构调研 星图测控（920116）发布投资者关系活动记录表：1）公司近年主要围绕航天测控管理和航天数字仿真两大主要业务。航天测控管理在特种领域具有明确存量需求，航天数字仿真在行业未来发展中具有巨大潜力。2）公司在行业中的竞争壁垒和优势在于行业内专业人员相对稀缺，商业航天领域的专业人才仍需培养，公司在人才储备方面具有一定优势和壁垒。 公司对航天领域业务的理解及专业能力也是公司的核心竞争力。3）AI在航天领域的应用，特别是随着大模型算法的突破，能够进一步提高业务效率。 瑞奇智造（833781）发布投资者关系活动记录表：1）2024年，面对激烈的市场竞争，公司坚持稳健的经营策略，通过提高产品竞争力和加强新兴市场开拓等核心举措，实现了公司订单同比增加，带动公司销售收入稳步增长，除新能源板块外，核能、环保、电力、石油化工等板块收入同比快速增长。另外，2024年10月底，公司专用设备生产基地建设项目顺利建成投产，新产能的快速释放打破了公司发展瓶颈，提高了公司产品交付能力，有效满足了市场对非标高端装备产品小批量、多品种的快速交付需求。2）高端装备制造业是发展新质生产力的重要方向。未来，随着国民经济的快速发展，以及清洁能源、碳中和、设备更新改造等重大政策的持续推进，将带动核能、新能源、环保、电力、石油化工等高端过程装备应用领域市场需求的持续释放，高端过程装备市场潜力巨大，行业发展前景不断向好。 贝特瑞（835185）发布投资者关系活动记录表：1）公司的核心竞争力在于公司拥有优秀稳定的核心团队、公司具有优质的客户结构、公司具有全品类优势、全产业链布局及技术创新来降本增效。2）公司硅基负极覆盖硅碳、硅氧和新型气相硅三条路线。其中，公司新型气相沉积法硅碳产品已获得全球多家主流动力客户的认可，预计2025实现批量供应。3）目前公司负极材料产能57.5万吨/年。同时，公司也启动了印尼二期年产8万吨负极材料产能扩建及摩洛哥年产6万吨负极材料项目投资，其中，印尼二期预计于2025年实现投产。 目前公司钠电产能约3000吨/年。公司的钠电正、负极材料已获得客户认可，并实现批量出货。 汉鑫科技（837092）发布投资者关系活动记录表：1）在智慧城市领域，公司拥有二十多年的行业经验，具备华为鲲鹏与昇腾处理器的开发适配和国产化算力建设运营能力，为政务、教育、医疗等领域的客户提供算力、信创和智能化产品和服务。2）公司在北京亦庄投资设立了全资孙公司的发展规划是一是利用一线城市的人才资源解决公司高端人才引进的痛点；二是积极向行业发展优势区域靠拢，便于掌握行业发展的最新技术和动态；三是打开全国市场的窗口、推进业务拓展、完善客户响应渠道，提升公司在行业中的市场地位和品牌影响力。3）2025年公司将围绕三大主营业务持续深耕人工智能创新应用领域。一是跟紧重点业务，积极推进算力、车路云建设相关订单落地；二是着力提升公司盈利能力，持续深化产品研发、提高产品核心竞争力，内控成本、外催账款、强化盈利考核指标，多措并举地提高公司盈利水平。 科润智控（834062）发布投资者关系活动记录表：1）公司与海兴电力于近日签署了《战略合作协议》，公司授予海兴电力在特定海外区域的独家代理权，海兴电力独家全权负责公司变压器产品在该区域内的市场推广、销售、客户服务等相关业务。2）公司充分发挥自身优势，积极开拓海外市场。公司产品销售远至东南亚、非洲等多个国家和地区。近期公司的产品得到罗马尼亚客户的认可，获得了160万美元金额的主变及光伏变的订单。3）接下来公司加大对罗马尼亚及其周边地区的市场拓展力度。 利通科技（832225）发布投资者关系活动记录表：1）公司自成立以来一直专业生产橡胶软管，随着公司对整个橡胶软管行业不断的深入了解，为了丰富公司自身的产品结构，结合公司自身的规划和优势，自2016年开始研发石油管相关产品。2）公司石油管客户目前主要为国际客户，客户结构为国际专业油气领域服务商、国际大型综合机械厂商等；国内主要客户结构为三桶油及其相关配套供应商以及国内其他知名的大型综合油服设备厂商。3）公司石油管业务下一步重点是在不断丰富产品类别的基础上，持续加大国际国内两大市场的拓展，力争实现老产品业务增量的同时，不断开发新的用户；加大API17K等新产品投放市场的力度，建设API17K大口径生产线等工作。 特瑞斯（834014）发布投资者关系活动记录表：1）氢能业务是特瑞斯未来发展的重要战略方向之一。公司已将氢能业务定位为第二增长曲线，并成立了专门的氢能业务团队，致力于提供氢能装备全产业链解决方案。2）天然气和氢能源在未来能源结构中将发挥重要作用，尤其是氢能源，随着技术进步和政策支持，有望迎来爆发式增长。促进氢能大量消纳的关键在于发展多元化的应用场景，如工业、发电、交通和建筑等领域，同时完善氢能基础设施，如加氢站和输氢管道。3）公司已被评为常州市绿色工厂，公司将继续致力于通过节能减排和绿色制造提升企业的可持续发展能力。 武汉蓝电（830779）发布投资者关系活动记录表：1）自2025年1月起，电池材料行业回暖，目前公司在手订单正常。2）老客户合同洽谈进展正常。行业经历周期调整后，企业订单逐步恢复，整体订单稳定性增强。3）公司产品按功率分为：微小功率检测设备、小功率检测设备、大功率检测设备。小功率检测设备及大功率检测设备客户主要来自动力电池生产厂商，微小功率检测设备客户主要来自高校、科研中心及企业研发部门。 3.3重大合同、取得专利及其他经营相关公告 万通液压（830839）发布向特定对象发行可转换公司债券募集说明书（草案）。本次发行的可转换公司债券每张面值为100元人民币，按面值发行，发行总额不超过1.5亿元，发行数量不超过150.0万张，本次发行采用向特定对象发行的方式。公司通过本次发行募集资金将全部用于补充流动资金。 众诚科技（835207）发布签订重要合同的公告。公司与中国移动通信集团河南有限公司许昌分公司签订了《许昌市私有云服务项目集成服务合作合同》，本合同的签订将进一步增强公司与主要运营商的合作，增强公司在云服务领域的技术和累和交付经验，助力公司在河南重点地市的业务开拓。 许昌智能（831396）发布签订重要合同的公告。公司与河南空港数字城市开发建设有限公司答订了《郑州航空港经济续合实验区大数据产业园大数据处理中心项目变电站建设工程施工总承包合同》，公司提供设备制造或采购设备安装、调试电站运维等施工内容，合同金额为：4575.3万元， 诺思兰德（430047）发布全资子公司拟签江《生物药物产业化项目（生物工程新药产业化项目）4#自研药品生产厂房EPC工程合同》的公告。公司全资子公司北京诺思兰德生物制药有限公司就生物工程新药产业化项目拟签订合同，合同金额总价（含税）为1.2亿元。 恒合股份（832145）发布关于控股子公司取得IATF16949认证的公告。公司控股子公司无锡芯智感科技有限公司于近日取得《IATF16949：2016汽车质量管理体系认证证书》。 取得此项认证说明其已经具备了汽车电子元器件关键产品规模化生产的相关体系能力。 海能技术（430476）发布关于与西安交通大学签订共建研究院合作协议的公告